Morgan Stanley snižuje rating tohoto hráče v oblasti AI a tvrdí, že akcie mohou klesnout o více než 40 %

Potíže se zpeněžením umělé inteligence by mohly znamenat špatnou zprávu pro Palantir Technologies Inc (PLTR) po jeho masivním růstu, varovala Morgan Stanley. Analytik Keith Weiss snížil hodnocení akcií datové analytické společnosti na underweight z equal weight a zároveň přidal 1 USD ke své cílové ceně na 9 USD. Weissův cíl přesto naznačuje, že by akcie mohly v příštím roce klesnout o 44,9 % oproti středečnímu závěru. Akcie se před zahájením obchodování propadly o 4,6 %. Akcie v letošním roce vzrostly o 154,4 %, protože investoři nakupovali do jmen s expozicí vůči umělé inteligenci. Udržet tyto zisky však bude obtížné, protože v této oblasti začíná být čas na dodávky, uvedl Weiss. "Do budoucna se domníváme, že odpovědnost za lepší výkonnost akcií se přesouvá na investory, kteří nyní očekávají hmatatelný příspěvek k výnosům z těchto iniciativ generativní umělé inteligence v nadcházejících měsících," uvedl ve čtvrtečním sdělení klientům. To je "očekávání, které může být zklamáno vzhledem k tomu, že Palantir nemá strategii monetizace AIP", neboli platformy AI, "a vzhledem k rané fázi vývoje podnikových řešení generativní AI". Weiss uvedl, že ocenění společnosti odráží příslib AI, přičemž násobek se rozšířil o více než 180 % a akcie se přehodnotily díky obratu do umělé inteligence. Varoval však, že by mohlo dojít ke zpoždění příjmů v souvislosti s problémy s monetizací. A vládní byznys společnosti Palantir nemusí být schopen vyrovnat zpomalení příjmů. Vládní byznys, který byl kdysi považován za a-cyklickou oblast, která by mohla vzdorovat širším výzvám, již není považován za jasného lídra "inflexe růstu" společnosti Palantir, řekl Weiss. V komerčním segmentu k růstu nedošlo. Přesto poznamenal, že ve druhé polovině roku se očekává růst organických příjmů. Problémy společnosti Palantir by mohly vést k událostem typu "sell the news" pro téměř tři roky staré akcie, uvedl Weiss. A mohly by zastínit krátkodobá pozitiva, jako je ziskovost podle GAAP, zařazení do indexu S&P 500 a případné velké zakázky získané od britské vlády. Podle Raymond James může tato regionální letecká společnost posílit o více než 30 %, protože se zlepší trendy v náboru pilotů Akcie SkyWest Inc. (SKYW) mohou pokračovat v růstu, protože nábor pilotů se stane méně náročným, uvedla společnost Raymond James Analytik Savanthi Syth zvýšil rating regionální letecké společnosti na "outperform" z "market perform" s cílovou cenou 55 USD. Její cíl signalizuje nárůst o 32,9 % oproti středečnímu závěru. "Zatímco SKYW je jednou z nejvýkonnějších akcií leteckých společností od počátku roku … odráží to významně lepší fundamentální pozici ve srovnání se začátkem roku s úspěšným promítnutím podstatně vyšších nákladů na piloty do partnerů a stabilizací trendů v nabídce kapitánů," uvedla Sythová ve čtvrtečním sdělení klientům. Akcie společnosti letos již vzrostly o více než 150 %, zatímco letecké společnosti spadající do portfolia Raymond James si připsaly pouze 14 %. Akcie ve čtvrtek v předobchodní fázi vzrostly o 2,7 %. Od prvního čtvrtletí letošního roku se u letecké společnosti se sídlem v Utahu zlepšuje trend úbytku pilotů. SkyWestu se také podařilo přimět partnery, aby převzali náklady spojené s vyššími sazbami. Syth dodal, že růst kapacity hlavních linek pro rok 2024 má nižší tendenci, než se původně očekávalo, a to kvůli problémům v dodavatelském řetězci, ustrnutí poptávky a rostoucím nákladům na palivo. To může dále pomoci zmírnit problém s nalezením dostatečného počtu kapitánů, protože v příštích 12 až 18 měsících dojde k obnovení cílových stavů, dodala. Podle ní by se pokles příjmů v roce 2023 mohl změnit v přínos v roce 2024. Očekává se, že společnost SkyWest dosáhne v letech 2023, 2024 a 2025 zhruba 55 %, 60 % a 75 % úrovně roku 2019 u základního zisku před zdaněním na jedno sedadlo, uvedla. Letecká společnost by však mohla zaznamenat nárůst díky zlepšení úrovně kapitánů, rozšíření charterového byznysu nebo díky zvýšení tržního podílu v návaznosti na provozní výkonnost. Navzdory důvodům k optimismu by podle ní výkonnost akcií mohla být poškozena, pokud náprava dodávek kapitánů neproběhne podle plánu, charterový byznys se zadrhne nebo pokud dojde k rychlejšímu západu flotily, než se dříve předpokládalo.