Wells Fargo zvyšuje hodnocení společnosti McDonald’s, tvrdí, že fastfoodový gigant „jede na plné obrátky“
Analytik Zachary Fadem zvýšil váhu tohoto řetězce rychlého občerstvení na „overweight“ z „equal weight“. Jeho cílová cena pro akcie ve výši 310 USD odráží nárůst o 12,5 % oproti středeční uzavírací hodnotě.
„Navzdory dobře odhadnutému zpomalení vidíme do 2. pololetí růst,“ řekl klientům. A i po překonání srovnatelných výsledků v prvním a druhém čtvrtletí „se domníváme, že MCD je teprve na začátku“.
Fadem uvedl, že „inovační motor společnosti jede na plné obrátky“, zatímco mezinárodní trhy si vedou lépe, než se očekávalo. Uvedl také, že společnosti nechybí žádné rezervy, které by mohly podpořit podnikání v případě širšího zpomalení mezi restauracemi rychlého občerstvení.
Akcie McDonald’s se od zprávy o výsledcích za druhé čtvrtletí na konci července prodaly více než širší trh. Přesněji řečeno, akcie klesly o zhruba 6 %, zatímco index S&P 500 se propadl o 2 %. V návaznosti na tuto slabou výkonnost Fadem uvedl, že se nabízí „příležitost vlastnit nejlepšího provozovatele ve své třídě, který vstupuje do nového cyklu zrychlování prodeje jednotek“.
Poukázal také na skutečnost, že od ledna, kdy společnost poprvé oznámila plány na urychlení růstu jednotek, klesl násobek ceny akcie vůči zisku přibližně o 11 %. Fadem uvedl, že akcelerace růstu jednotek by se ve fiskálním roce 2024 mohla dostat nad 4 %, což by pomohlo podpořit prémiové ocenění společnosti McDonald’s.
A zrychlený růst jednotek je jen jedním ze způsobů, jak může McDonald’s ve fiskálním roce 2024 zvýšit zisk na akcii, uvedl Fadem. Jako další faktory uvedl dynamiku prodeje srovnatelných prodejen, zmírnění tlaku na marže a snadné srovnatelné mezinárodní franšízy.
Podle něj nelze ignorovat ani marketing společnosti McDonald’s. Společnost připravuje jídlo zdůrazňující položky menu, které se objevily ve filmech, kampaň na mistrovství světa ve fotbale a ve třetím čtvrtletí uvede na trh nový McFlurry s příchutí arašídového másla. Ty navazují na úspěch jídla založeného na fialové figurce Grimace.
Akcie ve čtvrtek před zahájením obchodování vzrostly o 1,2 %. Akcie v letošním roce zaostávají za širším trhem a od začátku roku vzrostly o přibližně 4,5 %.
Kupte si tuto nepříliš výkonnou akcii autoopraven, která může vyskočit o více než 20 %, tvrdí Wells Fargo
Podle Wells Fargo by investoři měli po nedávném výprodeji akcií Valvoline Inc. (VVV) vidět příležitost.
Analytik David Lantz zahájil pokrývání této akcie automobilových opraven s doporučením overweight. Jeho cílová cena 42 USD znamená nárůst o 24,5 % oproti středečnímu závěru.
„VVV je vysoce kvalitní operátor s nejlepšími srovnávacími výsledky v kategorii, zrychlujícím se růstem jednotek a modelem s nízkými aktivy,“ uvedl. Elektromobily sice představují dlouhodobé riziko, ale „nedávná nedostatečná výkonnost je razantní a my v ní vidíme příležitost“.
Lantz uvedl, že společnost Valvoline „stojí na prahu“ zrychlujícího se růstu jednotek, větších marží a lepšího volného peněžního toku po prodeji svého globálního podnikání v oblasti produktů společnosti Aramco. Kromě toho uvedl, že většinová franšíza a nediskontní charakter společnosti jí dávají jak ofenzivní, tak defenzivní příchuť.
Akcie společnosti Valvoline od konce července zaznamenaly slabší výkonnost a poklesly přibližně o 14 % ve srovnání s poklesem indexu S&P 500 o přibližně 2 %. Lantz však uvedl, že je to ze „zdánlivě neopodstatněných důvodů“ spojených s obavami ohledně franšízového produktu a nástupnictví generálního ředitele.
Zdroj: Getty Images
Uvedl také, že tento pokles vytváří atraktivní vstupní bod pro investory, protože akcie mají „před sebou ještě spoustu cesty“. Poznamenal, že akcie se sice obchodují o 13 % výše než akcie poskytovatelů autoslužeb, ale jsou pod úrovní obdobných společností vyrábějících autodíly, rychle rostoucích maloobchodních prodejců a restaurací.
Lantz označil dlouhodobé cíle společnosti za „atraktivní“ a „dosažitelné“. Kromě růstu jednotek lze podle něj těchto cílů dosáhnout díky vyšší efektivitě autoservisů, rozšíření služeb mimo výměnu oleje a lepivým cenám.
Lantz sice připustil, že nárůst počtu elektromobilů představuje riziko, ale Valvoline je v lepší pozici než ostatní. Podle něj je toto riziko také vzdálenější, než se někteří domnívají.
V roce 2023 akcie nedosahují výkonnosti širšího trhu a od začátku roku vzrostly jen o něco málo přes 3 %.
Wells Fargo zvyšuje hodnocení společnosti McDonald’s, tvrdí, že fastfoodový gigant „jede na plné obrátky“Analytik Zachary Fadem zvýšil váhu tohoto řetězce rychlého občerstvení na „overweight“ z „equal weight“. Jeho cílová cena pro akcie ve výši 310 USD odráží nárůst o 12,5 % oproti středeční uzavírací hodnotě.„Navzdory dobře odhadnutému zpomalení vidíme do 2. pololetí růst,“ řekl klientům. A i po překonání srovnatelných výsledků v prvním a druhém čtvrtletí „se domníváme, že MCD je teprve na začátku“.Fadem uvedl, že „inovační motor společnosti jede na plné obrátky“, zatímco mezinárodní trhy si vedou lépe, než se očekávalo. Uvedl také, že společnosti nechybí žádné rezervy, které by mohly podpořit podnikání v případě širšího zpomalení mezi restauracemi rychlého občerstvení.Akcie McDonald’s se od zprávy o výsledcích za druhé čtvrtletí na konci července prodaly více než širší trh. Přesněji řečeno, akcie klesly o zhruba 6 %, zatímco index S&P 500 se propadl o 2 %. V návaznosti na tuto slabou výkonnost Fadem uvedl, že se nabízí „příležitost vlastnit nejlepšího provozovatele ve své třídě, který vstupuje do nového cyklu zrychlování prodeje jednotek“.Poukázal také na skutečnost, že od ledna, kdy společnost poprvé oznámila plány na urychlení růstu jednotek, klesl násobek ceny akcie vůči zisku přibližně o 11 %. Fadem uvedl, že akcelerace růstu jednotek by se ve fiskálním roce 2024 mohla dostat nad 4 %, což by pomohlo podpořit prémiové ocenění společnosti McDonald’s.Chcete využít této příležitosti?A zrychlený růst jednotek je jen jedním ze způsobů, jak může McDonald’s ve fiskálním roce 2024 zvýšit zisk na akcii, uvedl Fadem. Jako další faktory uvedl dynamiku prodeje srovnatelných prodejen, zmírnění tlaku na marže a snadné srovnatelné mezinárodní franšízy.Podle něj nelze ignorovat ani marketing společnosti McDonald’s. Společnost připravuje jídlo zdůrazňující položky menu, které se objevily ve filmech, kampaň na mistrovství světa ve fotbale a ve třetím čtvrtletí uvede na trh nový McFlurry s příchutí arašídového másla. Ty navazují na úspěch jídla založeného na fialové figurce Grimace.Akcie ve čtvrtek před zahájením obchodování vzrostly o 1,2 %. Akcie v letošním roce zaostávají za širším trhem a od začátku roku vzrostly o přibližně 4,5 %.Kupte si tuto nepříliš výkonnou akcii autoopraven, která může vyskočit o více než 20 %, tvrdí Wells FargoPodle Wells Fargo by investoři měli po nedávném výprodeji akcií Valvoline Inc. vidět příležitost.Analytik David Lantz zahájil pokrývání této akcie automobilových opraven s doporučením overweight. Jeho cílová cena 42 USD znamená nárůst o 24,5 % oproti středečnímu závěru.„VVV je vysoce kvalitní operátor s nejlepšími srovnávacími výsledky v kategorii, zrychlujícím se růstem jednotek a modelem s nízkými aktivy,“ uvedl. Elektromobily sice představují dlouhodobé riziko, ale „nedávná nedostatečná výkonnost je razantní a my v ní vidíme příležitost“.Lantz uvedl, že společnost Valvoline „stojí na prahu“ zrychlujícího se růstu jednotek, větších marží a lepšího volného peněžního toku po prodeji svého globálního podnikání v oblasti produktů společnosti Aramco. Kromě toho uvedl, že většinová franšíza a nediskontní charakter společnosti jí dávají jak ofenzivní, tak defenzivní příchuť.Akcie společnosti Valvoline od konce července zaznamenaly slabší výkonnost a poklesly přibližně o 14 % ve srovnání s poklesem indexu S&P 500 o přibližně 2 %. Lantz však uvedl, že je to ze „zdánlivě neopodstatněných důvodů“ spojených s obavami ohledně franšízového produktu a nástupnictví generálního ředitele.Uvedl také, že tento pokles vytváří atraktivní vstupní bod pro investory, protože akcie mají „před sebou ještě spoustu cesty“. Poznamenal, že akcie se sice obchodují o 13 % výše než akcie poskytovatelů autoslužeb, ale jsou pod úrovní obdobných společností vyrábějících autodíly, rychle rostoucích maloobchodních prodejců a restaurací.Lantz označil dlouhodobé cíle společnosti za „atraktivní“ a „dosažitelné“. Kromě růstu jednotek lze podle něj těchto cílů dosáhnout díky vyšší efektivitě autoservisů, rozšíření služeb mimo výměnu oleje a lepivým cenám.Lantz sice připustil, že nárůst počtu elektromobilů představuje riziko, ale Valvoline je v lepší pozici než ostatní. Podle něj je toto riziko také vzdálenější, než se někteří domnívají.V roce 2023 akcie nedosahují výkonnosti širšího trhu a od začátku roku vzrostly jen o něco málo přes 3 %.
