Části trhu se zdražují. Analytikům se však líbí tyto 4 levné akcie

Index S&P 500 letos zatím vzrostl o zhruba 10 %, zatímco Nasdaq stoupl o 24 %.Podle analytiků však za většinu zisků může jen několik akcií – konkrétně technologické megakapitály.„Na současných úrovních se domníváme, že širší trhy jsou předražené, zejména vzhledem k poklesu zisků, který se očekává ve zprávách o výsledcích za první a druhé čtvrtletí,“ řekl minulý týden Michael Landsberg, investiční ředitel společnosti Landsberg Bennett Private Wealth Management, v pořadu „Street Signs Asia“ televize CNBC.Někteří analytici se však domnívají, že některé části trhů se stále vyplatí nakupovat.Trh se zatím „velmi soustředí“ na vyhlídku recese způsobené zpřísněním měnové politiky ze strany amerického Federálního rezervního systému, uvedl Charles Bobrinskoy, vedoucí investiční skupiny ve společnosti Ariel Investments.„V důsledku toho je cokoli cyklického levné,“ dodal. „Jsme však velmi blízko konce zvyšování úrokových sazeb Fedu. Až se trh přesvědčí o tom, že už se sazby zvyšovat nebudou, mohlo by dojít k rallye na cyklických jménech.“ Chcete využít této příležitosti?Výběr akciíNěkteří analytici a portfolio manažeři nedávno skutečně jmenovali akcie, které jsou stále levné, včetně některých z technologického sektoru.„Krátkodobou volatilitu využíváme jako nákupní příležitost,“ uvedl Adam Coons, hlavní portfolio manažer společnosti Winthrop Capital Management, v pondělním sdělení zaslaném televizi CNBC.Jednou z akcií, kterou jmenoval, byla americká polovodičová společnost Qualcomm . Výrobci čipů jsou mezi investory oblíbení jako hra na umělou inteligenci a Qualcomm učinil vývoj v oblasti aplikace internetu věcí.„QCOM zaostává za ostatními výrobci čipů a ocenění je vzhledem k možnostem růstu QCOM v příštích 5 letech relativně příliš levné,“ uvedl Coons.Bobrinskoy jmenoval tři akcie, jejichž poměr ceny k zisku se obchoduje pod 10.Jednou z nich je americký dodavatel automobilů BorgWarner , jehož poměr P/E je osm. BorgWarner má podle něj velmi dobrou pozici pro hru s elektromobily.Druhým je Bank of Oklahoma, která se obchoduje za devítinásobek zisku. „Výborná pozice v západních státech, kde je energetický byznys velmi silný. Regionální banky byly nespravedlivě potrestány,“ řekl Bobrinskoy.Nakonec doporučil banku Goldman Sachs , jejíž poměr P/E je osm.„Co není levné – naše růstové akcie a akcie technologických společností a ty zde měly masivní rally… A tyto akcie se obchodují za násobky přesahující 30násobek zisku,“ řekl minulý týden v pořadu CNBC „Street Signs Asia“.„Takže bychom řekli, nekupujte to, co je v oblibě – technologické a růstové. Podívejte se na to, co je v nemilosti – hodnotové akcie a zejména cyklické akcie.“Nvidia a A.I. jsou sexy – a BofA říká, že tyto 3 globální akcie také stojí za pozornostZiskový trhák společnosti Nvidia investory nadchnul.Po výsledcích z 24. května akcie v rozšířeném obchodování vzrostly o více než 29 % – navázaly tak na již tak obrovské výnosy, které jim letos přinesl rozruch kolem umělé inteligence.Od středy vzrostly o 27 %.Ve zprávě z 25. května banka BofA uvedla, že „růžový výhled“ společnosti Nvidia , pokud jde o datová centra a umělou inteligenci, potvrdil její pozitivní pohled na dodavatelský řetězec serverového hardwaru s umělou inteligencí.Banka poznamenala, že po dobrých výsledcích společnosti Nvidia prudce vzrostlo několik tchajwanských akcií souvisejících s AI-servery.„Přesto považujeme AI server za jeden z nejpevnějších/nejviditelnějších faktorů pro dodavatelský řetězec hardwarových technologií ve Velké Číně,“ napsali analytici BofA. Očekávají, že „vysoce přizpůsobený“ design a specifikace a silnější výpočetní výkon AI serverů zvýší od roku 2024 hodnotu a prodejní ceny dodavatelů hardwaru.Výběr akciíU těchto tří tchajwanských technologických akcií se banka BofA drží svého hodnocení „koupit“.Delta Electronics: BofA poznamenala, že výrobce elektroniky má stále šanci na růst, pokud bude poptávka po serverech nebo datových centrech silnější, než se očekává, nebo pokud globální značky uvedou na trh elektromobily rychleji, než se předpokládalo.Banka dala Deltě cílovou cenu 365 tchajwanských dolarů , což představuje přibližně 15% potenciální růst.Lite-On Tech: BofA je nakloněna akciím tohoto dodavatele elektronických součástek, který vyrábí mimo jiné součástky pro polovodičový průmysl. Důvodem je rostoucí poptávka po serverech s umělou inteligencí, rostoucí mix jeho tržeb z cloudu a trend „umělé inteligence věcí“.Dodává, že firma má „solidní“ rozvahu a trvale vysokou výplatu peněžní dividendy na úrovni více než 70 % od roku 2011.Banka dala společnosti Lite-On Tech cílovou cenu 95 tchajwanských dolarů, což představuje přibližně 10% potenciální růst.Quanta Computer: BofA uvedla, že společnost Quanta, která vyrábí hardware, ale rozšířila svůj záběr na aplikace umělé inteligence a cloud computing, má nyní lepší produktový mix a zlepšující se marže. Má také vysoký hotovostní výnos na úrovni 7 %.Cílovou cenu společnosti Quanta stanovila na 125 tchajwanských dolarů, což představuje přibližně 10% potenciální růst.