Chcete jít do důchodu za 5 let? Tady je návod, jak na to investovat podle profesionálů

Ukazuje se, že pro ty, kteří se blíží důchodovému věku, je třeba se zaměřit na aktiva odolná vůči inflaci, přičemž je nezbytné vyvážit příjem zachováním kapitálu a zároveň udržet skutečnou, o inflaci upravenou hodnotu svých investic. Stevenson navrhuje posílit expozici vůči rizikovějším aktivům, konkrétně akciím.

Thomas Poullaouec z firmy T. Rowe Price zabývající se správou aktiv tento názor potvrzuje a vyjadřuje potenciální výhody nadváhy v inflačně citlivých aktivech, jako je zlato a komodity, v podmínkách pokračující vysoké inflace. Podle Poullaouce by tato aktiva mohla působit jako nárazník proti inflačnímu vývoji směrem nahoru.

Na druhou stranu hotovost je možným faktorem zmírnění úrovně inflace a Laith Khalaf, vedoucí investiční analýzy společnosti AJ Bell, ji zmiňuje jako reálný prostředek k dosažení solidního výnosu. Kromě toho, že hotovost nabízí likviditu, slouží také jako “polštář” při poklesu trhů a velkorysá úroveň příjmů, zejména za současných podmínek vysokých úrokových sazeb – tyto body podporují Poullaouec i Stevenson ze společnosti Fidelity.

Pokud jde o rozdělení akcií, dluhopisů a hotovosti, odborníci zdůrazňují vyvážený přístup, který dbá na krátkodobou stabilitu a dlouhodobý růst. Stevenson ze společnosti Fidelity kritizuje tradiční investiční portfolio složené ze 60 % z dluhopisů a 40 % z akcií pro osoby, které se blíží odchodu do důchodu za pět let, a považuje je za příliš konzervativní, což může bránit udržení tempa s inflací během dlouho očekávaného odchodu do důchodu. Doporučuje zvážit menší vklady do zlata, nemovitostí a infrastruktury, přičemž každý z nich by měl tvořit přibližně 5 %.

Judith Wardová, viceprezidentka společnosti T. Rowe Price, prosazuje strategii plánování rozdělení majetku v důchodu v závislosti na věku. “Čím delší je váš časový horizont, tím větší část portfolia byste měli držet v akciích,” řekla. Zařazení dluhopisů v blízkosti odchodu do důchodu může pomoci rozptýlit krátkodobé otřesy trhu a zároveň poskytnout příležitosti k růstu. Například navrhuje, aby jednotlivec ve věku 50 let, který chce brzy odejít do důchodu, vložil 65-85 % svých aktiv do akcií a zbývajících 15-35 % vyčlenil pro dluhopisy. Naproti tomu šedesátníci by mohli uvažovat o tom, že 45-65 % svých aktiv vloží do akcií, 30-50 % do dluhopisů a přibližně 10 % do hotovosti.

Investiční odborníci také důrazně zdůrazňují význam diverzifikace v rámci každé alokace aktiv. U akcií Ward navrhuje rozdělení 60 % velkých amerických akcií, 25 % rozvinutých mezinárodních malých akcií a 5 % rozvíjejících se trhů. Podobná doporučení nabízí i pro dluhopisy: doporučuje 45 % amerických dluhopisů investičního stupně; 10-30 % amerických státních dluhopisů; 10 % netradičních dluhopisů; 10 % mezinárodních dluhopisů; s dalšími 0-10 % ve vysoce výnosných dluhopisech a 0-10 % pro rozvíjející se trhy.

Vzhledem k pokračující volatilitě, která ztěžuje předvídání optimální hry na úrovni jednotlivých zemí, Stevenson i Poullaouec ze společnosti Fidelity upřednostňují Japonsko vzhledem k jeho výhodnému politickému nastavení, konkurenceschopným základům a strukturálním reformám správy. Stevenson považuje za “hodnotové trhy” také Čínu, Evropu a Spojené království.

Pokud jde o sektory, Stevenson vykazuje nadváhu u růstových akcií, konkrétně u akcií v technologickém sektoru. Ty i nadále vítězí a poskytují defenzivní útočiště uprostřed zpomalující ekonomiky.

Stevenson také považuje dluhopisy “v současné době za atraktivnější než akcie” a dodává, že investoři si mohou zajistit solidní výnos a zároveň očekávat určitý růst kapitálu, protože sazby se začínají uvolňovat, i když pomalejším tempem, než se dříve předpokládalo.

Poullaouec věří v dluhopisy jako ve způsob, jak zachovat kupní sílu těch, kteří se blíží důchodu. Jako atraktivní volbu vidí mezinárodní dluhopisy s vysokým výnosem, které podporují vyšší výnosy a úvěrové základy, a to navzdory pomalu rostoucím mírám selhání z historických minim.

Různé taktiky a přístupy, které tito investiční odborníci sdílejí, odpovídají různým scénářům a cílům a znovu zdůrazňují potřebu pečlivého posouzení rizik, prozíravého plánování a opatrného provádění. Pro ty, které v nadcházejících pěti letech čeká odchod do důchodu, by tyto úvahy a poznatky mohly být potenciálním zdrojem ziskových a nízkorizikových strategií, které jim zajistí pohodlnou budoucnost v našem neklidném finančním prostředí.

Důchodové fondy se liší od běžných spořicích plánů, protože musí generovat nepřetržitý tok příjmů, fungovat jako pojistka proti inflaci a udržovat určitou úroveň ochrany kapitálu, říká Tom Stevenson, ředitel odpovědný za osobní investování ve společnosti Fidelity International. Pro ty, kteří se v příštích přibližně pěti letech chystají do důchodu, je otázkou určení optimálních investičních strategií – téma, na které se několik odborníků podělilo o své názory.Ukazuje se, že pro ty, kteří se blíží důchodovému věku, je třeba se zaměřit na aktiva odolná vůči inflaci, přičemž je nezbytné vyvážit příjem zachováním kapitálu a zároveň udržet skutečnou, o inflaci upravenou hodnotu svých investic. Stevenson navrhuje posílit expozici vůči rizikovějším aktivům, konkrétně akciím.Thomas Poullaouec z firmy T. Rowe Price zabývající se správou aktiv tento názor potvrzuje a vyjadřuje potenciální výhody nadváhy v inflačně citlivých aktivech, jako je zlato a komodity, v podmínkách pokračující vysoké inflace. Podle Poullaouce by tato aktiva mohla působit jako nárazník proti inflačnímu vývoji směrem nahoru.Na druhou stranu hotovost je možným faktorem zmírnění úrovně inflace a Laith Khalaf, vedoucí investiční analýzy společnosti AJ Bell, ji zmiňuje jako reálný prostředek k dosažení solidního výnosu. Kromě toho, že hotovost nabízí likviditu, slouží také jako “polštář” při poklesu trhů a velkorysá úroveň příjmů, zejména za současných podmínek vysokých úrokových sazeb – tyto body podporují Poullaouec i Stevenson ze společnosti Fidelity.Pokud jde o rozdělení akcií, dluhopisů a hotovosti, odborníci zdůrazňují vyvážený přístup, který dbá na krátkodobou stabilitu a dlouhodobý růst. Stevenson ze společnosti Fidelity kritizuje tradiční investiční portfolio složené ze 60 % z dluhopisů a 40 % z akcií pro osoby, které se blíží odchodu do důchodu za pět let, a považuje je za příliš konzervativní, což může bránit udržení tempa s inflací během dlouho očekávaného odchodu do důchodu. Doporučuje zvážit menší vklady do zlata, nemovitostí a infrastruktury, přičemž každý z nich by měl tvořit přibližně 5 %.Judith Wardová, viceprezidentka společnosti T. Rowe Price, prosazuje strategii plánování rozdělení majetku v důchodu v závislosti na věku. “Čím delší je váš časový horizont, tím větší část portfolia byste měli držet v akciích,” řekla. Zařazení dluhopisů v blízkosti odchodu do důchodu může pomoci rozptýlit krátkodobé otřesy trhu a zároveň poskytnout příležitosti k růstu. Například navrhuje, aby jednotlivec ve věku 50 let, který chce brzy odejít do důchodu, vložil 65-85 % svých aktiv do akcií a zbývajících 15-35 % vyčlenil pro dluhopisy. Naproti tomu šedesátníci by mohli uvažovat o tom, že 45-65 % svých aktiv vloží do akcií, 30-50 % do dluhopisů a přibližně 10 % do hotovosti.Investiční odborníci také důrazně zdůrazňují význam diverzifikace v rámci každé alokace aktiv. U akcií Ward navrhuje rozdělení 60 % velkých amerických akcií, 25 % rozvinutých mezinárodních malých akcií a 5 % rozvíjejících se trhů. Podobná doporučení nabízí i pro dluhopisy: doporučuje 45 % amerických dluhopisů investičního stupně; 10-30 % amerických státních dluhopisů; 10 % netradičních dluhopisů; 10 % mezinárodních dluhopisů; s dalšími 0-10 % ve vysoce výnosných dluhopisech a 0-10 % pro rozvíjející se trhy.Vzhledem k pokračující volatilitě, která ztěžuje předvídání optimální hry na úrovni jednotlivých zemí, Stevenson i Poullaouec ze společnosti Fidelity upřednostňují Japonsko vzhledem k jeho výhodnému politickému nastavení, konkurenceschopným základům a strukturálním reformám správy. Stevenson považuje za “hodnotové trhy” také Čínu, Evropu a Spojené království.Pokud jde o sektory, Stevenson vykazuje nadváhu u růstových akcií, konkrétně u akcií v technologickém sektoru. Ty i nadále vítězí a poskytují defenzivní útočiště uprostřed zpomalující ekonomiky.Stevenson také považuje dluhopisy “v současné době za atraktivnější než akcie” a dodává, že investoři si mohou zajistit solidní výnos a zároveň očekávat určitý růst kapitálu, protože sazby se začínají uvolňovat, i když pomalejším tempem, než se dříve předpokládalo.Poullaouec věří v dluhopisy jako ve způsob, jak zachovat kupní sílu těch, kteří se blíží důchodu. Jako atraktivní volbu vidí mezinárodní dluhopisy s vysokým výnosem, které podporují vyšší výnosy a úvěrové základy, a to navzdory pomalu rostoucím mírám selhání z historických minim.Různé taktiky a přístupy, které tito investiční odborníci sdílejí, odpovídají různým scénářům a cílům a znovu zdůrazňují potřebu pečlivého posouzení rizik, prozíravého plánování a opatrného provádění. Pro ty, které v nadcházejících pěti letech čeká odchod do důchodu, by tyto úvahy a poznatky mohly být potenciálním zdrojem ziskových a nízkorizikových strategií, které jim zajistí pohodlnou budoucnost v našem neklidném finančním prostředí.