Dolar roste poté, co maloobchodní tržby v USA klesly méně, než se očekávalo

Dolar ve středu posílil poté, co maloobchodní tržby v USA v říjnu klesly méně, než se očekávalo, a odrazil se tak od svého největšího poklesu za poslední rok z předchozího dne, kdy chladnější údaje o inflaci v USA posílily očekávání, že Federální rezervní systém ukončil zvyšování sazeb. Maloobchodní tržby se minulý měsíc snížily o 0,1 % a údaje za září byly revidovány a ukázaly, že tržby vzrostly o 0,9 % namísto dříve uváděného růstu o 0,7 %, uvedl Úřad pro sčítání lidu amerického ministerstva obchodu. Ekonomové oslovení agenturou Reuters předpokládali, že maloobchodní tržby klesnou o 0,3 %. Lepší než očekávaný údaj zvedl dolar, přestože slabý údaj o cenách výrobců spolu s úterní zprávou o indexu spotřebitelských cen signalizoval ochlazení ekonomiky, které stále naznačuje, že boj Fedu proti inflaci je na dobré cestě. "Dnešní číslo (maloobchodních tržeb) nepohnulo s jehlou ani na jednu stranu, kromě toho, že vás tak trochu přesvědčí, že v USA se rozhodně stále zpomaluje," řekl Brad Bechtel, globální vedoucí oddělení FX ve společnosti Jefferies v New Yorku. Čtvrté čtvrtletí v posledních dvou letech nebylo pro dolar dobré, když ve třetím čtvrtletí let 2021 a 2022 dosáhl svého vrcholu a prodával se až do ledna každého roku, uvedl Bechtel. "Neříkám nutně, že se historie bude přesně opakovat, ale zatím nechci nutně nakupovat nebo se pouštět do dlouhých pozic na dolaru," řekl. "Potřebujeme vidět, jak se to více projevuje." Dolarový index, měřítko americké měny vůči šesti dalším měnám, vzrostl o 0,33 % a dostal se tak z úterního dvouměsíčního minima 103,98 bodu. Euro kleslo o 0,36 % na 1,084 USD poté, co se den předtím dotklo svého maxima od srpna. Podle dostupných dat to vypadá, že investoři téměř eliminovali šanci na další zvýšení úrokových sazeb Fedu v prosinci, zatímco sázky na snížení sazeb v květnu příštího roku vzrostly na více než 65 % – podle nástroje FedWatch společnosti CME Group. Ve Velké Británii inflace v říjnu poklesla na nejpomalejší tempo za poslední dva roky, což vedlo k přehodnocení výhledu politiky Bank of England a oslabilo kurz libry. Libra ustoupila z úterních dvouměsíčních maxim poté, co údaje ukázaly, že britská inflace v říjnu rostla nejpomaleji za poslední dva roky, a to 4,6 %. To bylo pod prognózou 4,8 % a pod zářijovou hodnotou 6,7 %. Sterling naposledy klesl o téměř 0,6 % na 1,2429 USD. V úterý libra vůči dolaru vzrostla o 1,8 %, což znamenalo její největší jednodenní nárůst za poslední rok. Vůči jenu byl dolar po datu maloobchodních prodejů silnější, a to o 0,45 % na 151,65. Dříve v Japonsku údaje ukázaly, že ekonomika v období červenec-září poklesla, což komplikuje snahu japonské centrální banky o uvolnění její mimořádně uvolněné měnové politiky. V pondělí se jen dostal na jednoleté minimum v blízkosti úrovně 152. Dolar byl v pondělí sražen zpět z úrovně 152 poté, co rutinní vypršení opcí rozpoutalo vybírání zisků, které dostalo jen na úroveň kolem 151,20. Údaje LSEG ukazují, že středeční newyorská exspirace má otevřený zájem v hodnotě přibližně 3,9 miliardy dolarů v rozmezí 150,50 až 152, přičemž jen na úrovni 152 je to 2,6 miliardy dolarů, což by mohlo vyvolat větší volatilitu. Zámořský čínský jüan mezitím získal určitou podporu Zámořský jüan mezitím krátce vystoupal na tříměsíční maximum 7,2385 USD vůči dolaru poté, co domácí průmyslová produkce a růst maloobchodních tržeb překonaly očekávání. Důkazy o pokračující slabosti čínského realitního sektoru, kde údaje ukázaly, že prodeje v říjnu klesaly rychleji a investice do nemovitostí se propadly, vzaly rallye částečně lesk. Vysoký japonský úředník ve výslužbě vidí za oslabením jenu strukturální faktory Bývalý vysoký japonský finanční úředník ve středu uvedl, že slabost jenu může být způsobena nejen rozdíly v úrokových sazbách mezi Japonskem a Spojenými státy, ale také strukturálními faktory, jako je zhoršující se fiskální situace. Za těchto okolností by jakákoli měnová intervence ze strany úřadů nepomohla zvrátit příliv na trh a udržet dopady, i když vyhlazovací operace mohou být přijatelné, řekl agentuře Reuters bývalý náměstek ministra financí pro mezinárodní záležitosti Rintaro Tamaki. "Důvěra v japonské veřejné finance, klesající konkurenceschopnost, stárnoucí populace a ubývající pracovní síla mohou japonské úřady připravit o vůli provádět odvážnou politiku," uvedl Tamaki s odkazem na obavy investorů. "Zajímalo by mě, zda zámořští investoři nepřemýšlejí o tom, co z toho plyne pro investování v Japonsku." Na otázku ohledně možnosti intervence úřadů na devizovém trhu v podobě prodeje dolarů a nákupu jenů Tamaki odpověděl, že výpad na trhu může mít psychologický dopad, ale nezmění základní strukturální problémy. V době, kdy byl Tamaki ve funkci, intervenoval na trhu poté, co zemětřesení a tsunami v březnu 2011 zpustošily velkou část severovýchodního Japonska a vyvolaly jadernou krizi ve Fukušimě. "Zasáhli jsme na trhu v reakci na rychlý růst jenu, abychom znovu získali pocit stability," řekl Tamaki. "Nebylo to nic jiného než vyhlazovací operace. O intervenci nemůžeme uvažovat jako o prostředku ke změně úrovně měny."Důkazy o pokračující slabosti čínského realitního sektoru, kde údaje ukázaly, že prodeje v říjnu klesaly rychleji a investice do nemovitostí se propadly, vzaly rallye částečně lesk. Vysopaponský úředník ve výslužbě vidí za oslabením jenu strukturální faktory Bývalý vysoký japonský finanční úředník ve středu uvedl, že slabost jenu může být způsobena nejen rozdíly v úrokových sazbách mezi Japonskem a Spojenými státy, ale také strukturálními faktory, jako je zhoršující se fiskální situace. Za těchto okolností by jakákoli měnová intervence ze strany úřadů nepomohla zvrátit příliv na trh a udržet dopady, i když vyhlazovací operace mohou být přijatelné, řekl agentuře Reuters bývalý náměstek ministra financí pro mezinárodní záležitosti Rintaro Tamaki. "Důvěra v japonské veřejné finance, klesající konkurenceschopnost, stárnoucí populace a ubývající pracovní síla mohou japonské úřady připravit o vůli provádět odvážnou politiku," uvedl Tamaki s odkazem na obavy investorů. "Zajímalo by mě, zda zámořští investoři nepřemýšlejí o tom, co z toho plyne pro investování v Japonsku." Na otázku ohledně možnosti intervence úřadů na devizovém trhu v podobě prodeje dolarů a nákupu jenů Tamaki odpověděl, že výpad na trhu může mít psychologický dopad, ale nezmění základní strukturální problémy. V době, kdy byl Tamaki ve funkci, intervenoval na trhu poté, co zemětřesení a tsunami v březnu 2011 zpustošily velkou část severovýchodního Japonska a vyvolaly jadernou krizi ve Fukušimě. "Zasáhli jsme na trhu v reakci na rychlý růst jenu, abychom znovu získali pocit stability," řekl Tamaki. "Nebylo to nic jiného než vyhlazovací operace. O intervenci nemůžeme uvažovat jako o prostředku ke změně úrovně měny."