Údaje o inflaci v USA jsou v centru pozornosti investorů, budou představeny data o maloobchodních ziscích

Zároveň mají velcí maloobchodní prodejci jako Home Depot (NYSE:HD) a Target (NYSE:TGT) v nadcházejících dnech zveřejnit své nejnovější výsledky hospodaření, protože nálada spotřebitelů se před klíčovou sezónou svátečních nákupů zhoršuje.

Futures na americké akcie se v pondělí pohybovaly výrazně níže, když investoři očekávali klíčové údaje o inflaci na konci týdne a vstřebávali rozhodnutí agentury Moody’s (NYSE:MCO) Investor Service snížit výhled úvěrového ratingu USA.

Aktuálně se futures kontrakt na Dow příliš nezměnil, futures na S&P 500 ztratil 9 bodů, tj. 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 klesl o 52 bodů, tj. 0,3 %.

Hlavní indexy na Wall Street v pátek uzavřely na vyšší úrovni, čímž si připsaly druhý týden zisků v řadě, zatímco výnosy amerických státních dluhopisů se příliš nezměnily. Dařilo se technologickým akciím, které pomohly technologicky zaměřenému indexu Nasdaq Composite k největšímu jednodennímu procentuálnímu zisku od května. Referenční index S&P 500 rovněž skončil na nejvyšší uzavírací úrovni za necelé dva měsíce.

Sentiment byl na začátku nového obchodního týdne poněkud oslaben poté, co agentura Moody’s snížila výhled úvěrového ratingu USA ze „stabilního“ na „negativní“ s odkazem na skokový nárůst nákladů na obsluhu a pokračující politickou „polarizaci“. V pátečním prohlášení agentura rovněž varovala, že americké fiskální deficity by mohly „zůstat velmi vysoké“, dokud budou zákonodárci v patové situaci ohledně plánu na zastavení poklesu dostupnosti dluhu po nedávném nárůstu výnosů státních dluhopisů.

Říjnový údaj o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA, který je hlavním ukazatelem inflace, bude tento týden hlavním bodem ekonomického kalendáře, protože investoři se snaží kalibrovat svá očekávání ohledně úrokové politiky Federálního rezervního systému.

Na měsíční bázi se očekává, že tento ukazatel – který bude zveřejněn v úterý – vzrostl meziměsíčně o 0,1 %. Zářijový index CPI vzrostl o 0,4 % v důsledku překvapivého nárůstu nákladů na nájemné, ačkoli se objevily známky zmírnění základních inflačních tlaků. V meziročním srovnání se očekává růst spotřebitelských cen o 3,3 %, který zpomalil z 3,7 % v předchozím měsíci.

Tzv. jádrový údaj, který vylučuje volatilní položky, jako jsou potraviny a energie, by měl meziměsíčně vzrůst o 0,3 % a meziročně o 4,1 %.

Tvůrci měnové politiky Fedu budou tyto údaje pravděpodobně bedlivě sledovat, zejména s ohledem na blížící se prosincové finální rozhodnutí o sazbách 2023. Předseda Fedu Jerome Powell ve svém projevu na akci minulý týden upozornil, že úředníci „nejsou přesvědčeni“, že výpůjční náklady jsou dostatečně vysoké na to, aby se inflace vrátila zpět na 2% cíl americké centrální banky.

Home Depot, Target a další maloobchodní prodejci představí své hospodářské výsledky

Několik velkých maloobchodních řetězců tento týden zveřejní své nejnovější čtvrtletní výsledky a investoři budou chtít zjistit, zda poskytnou nějaké vodítko k výhledu spotřebitelských výdajů.

V úterý před otevřením trhu bude reportovat Home Depot, ve středu Target a ve čtvrtek budou zveřejněny výsledky Walmartu (NYSE:WMT) a Macy’s (NYSE:M).

Tato čísla některých největších amerických maloobchodních řetězců by mohla poskytnout nový pohled na pocit pesimismu, který doléhá na americké zákazníky. Minulý týden údaje ukázaly, že spotřebitelská nálada v USA v listopadu klesla již čtvrtý měsíc v řadě, zatímco střednědobá inflační očekávání domácností vyskočila na nejvyšší hodnotu za posledních více než dvanáct let.

Vzhledem k poměrně chmurným údajům budou pravděpodobně v centru pozornosti veškeré pokyny vedoucích pracovníků maloobchodu před důležitou vánoční nákupní sezónou.

Americký prezident Joe Biden a jeho čínský protějšek Si Ťin-pching se ve středu setkají tváří v tvář během summitu v San Francisku, přičemž vztahy mezi oběma velmocemi jsou hluboce napjaté.

Podle poradce Bílého domu pro národní bezpečnost Jakea Sullivana bude Biden – který se od svého nástupu do funkce v roce 2021 se Siem setká teprve podruhé osobně – usilovat zejména o obnovení vazeb mezi americkou a čínskou armádou.

„Potřebujeme udržovat tyto komunikační linky, aby nedocházelo k omylům, chybným výpočtům nebo nedorozuměním,“ řekl Sullivan v nedělním televizním rozhovoru.

Vysoce postavený americký představitel citovaný agenturou Reuters uvedl, že jednání se budou týkat také řady globálních témat, od Tchaj-wanu a izraelsko-hamasovského konfliktu až po rozvoj umělé inteligence a obchodu.

Ceny ropy v pondělí ustoupily, ale pohybovaly se těsně pod bodem zvratu, a to kvůli přetrvávajícím obavám ze zpomalující globální poptávky, zejména v Číně, která je největším dovozcem ropy.

Trhy také ostražitě sledují známky dalšího možného zpřísnění politiky Fedu, které by mohlo zasáhnout hospodářskou aktivitu ve Spojených státech, největším světovém spotřebiteli ropy.

Aktuálně se futures na americkou ropu obchodovaly o 0,1 % níže na 77,12 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,1 % na 81,36 USD za barel.

Oba benchmarky si v pátek připsaly zisky, přesto však za celý týden ztratily přibližně 4 % a poprvé od května si připsaly třetí týdenní ztrátu.