Americké futures klesají, Bitcoin stoupá

Futures klesají poté, co index S&P dosáhl maxima za rok 2023

Futures na americké akcie v pondělí klesly a odevzdaly část nedávných zisků na začátku posledního měsíce roku.

Aktuálně byl futures kontrakt na Dow o 78 bodů, tj. 0,2 %, nižší, futures na S&P 500 klesl o 13 bodů, tj. 0,3 %, a futures na Nasdaq 100 o 60 bodů, tj. 0,4 %.

Referenční index S&P 500 se v pátek dostal na nejvyšší úroveň v tomto roce, čímž jeho celoroční zisky dosáhly téměř 20 %. Blue-chip index Dow rovněž postupuje již pět týdnů v řadě a za celý rok vzrostl o více než 9 %, zatímco technologický Nasdaq Composite vzrostl v roce 2023 o 37 %.

Hlavní indexy těžily z rostoucích očekávání, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny ještě tento měsíc, než začne snižovat v příštím roce.

Předseda Fedu Jerome Powell v pátek uvedl, že rizika toho, že americká centrální banka zpomalí ekonomiku více, než je nutné, se stala „vyváženějšími“ s riziky toho, že se úrokové sazby nepohnou dostatečně vysoko, aby bylo možné kontrolovat inflaci, což naznačuje opatrnost do budoucna.

V průběhu týdne nebudou zveřejněny žádné aktuální informace od představitelů Fedu, protože centrální banka vstupuje do tradičního období výpadku před svým zasedáním 12. – 13. prosince, což znamená, že investoři se budou muset soustředit na zveřejňování údajů, které jim napoví další směry měnové politiky, a zejména na páteční oficiální zprávu o zaměstnanosti (viz níže).

Tento týden se uzavírají data o listopadových mzdách ve Spojených státech
Klíčovým zveřejněním ekonomických údajů tohoto týdne bude páteční listopadová zpráva o zaměstnanosti, v níž se investoři budou snažit posoudit, zda se růst největší světové ekonomiky nadále vyrovnává.

Ekonomové očekávají, že americká ekonomika v listopadu vytvořila 180 000 pracovních míst poté, co v říjnu vzniklo 150 000 pracovních míst, přičemž míra nezaměstnanosti zůstala na úrovni 3,9 %. Průměrný hodinový výdělek by měl meziměsíčně vzrůst o 0,3 %, což představuje meziroční nárůst o 4,0 %.

Příliš velké číslo by podkopalo sázky na to, že Fed začne uvolňovat svou restriktivní měnovou politiku dříve, než se očekávalo, což by představovalo překážku pro rally akcií a dluhopisů ve čtvrtém čtvrtletí.

Slabé číslo by naopak mohlo vyvolat obavy, že ekonomika po zvýšení sazeb o 525 bazických bodů ochladne, což by mohlo utlumit chuť k riziku.

Bitcoin překonal magickou hranici 40 000 USD

Bitcoin, největší světová kryptoměna, v pondělí na začátku obchodování překonal hranici 40 000 dolarů, čímž letos více než zdvojnásobil svou hodnotu a vyšplhal se na nejvyšší úroveň od května 2022, těsně předtím, než se sektor kryptoměn otřásl a ceny se propadly v důsledku kolapsu stablecoinu Terra.

Bitcoin a trh kryptoměn jako celek těží ze zvýšených očekávání, že úrokové sazby v USA v příštím roce zamíří dolů – koneckonců díky uvolněné měnové politice a zvýšenému spekulativnímu obchodování dosáhl token v roce 2021 rekordní hodnoty téměř 69 000 USD.

K pozitivnímu sentimentu přispěly i spekulace o možném schválení amerického ETF, které by přímo sledovalo cenu kryptoměny, a to v souvislosti s rostoucí důvěrou, že by to přilákalo velké množství institucionálního kapitálu.

Schválení takového produktu americkou Komisí pro cenné papíry by pravděpodobně znamenalo oficiální přijetí kryptografického průmyslu – odvětví, které bylo zmítáno řadou významných bankrotů a regulačních zásahů.

Závěrečné prohlášení COP28 je v centru dění

Konference OSN o změně klimatu 2023 pokračuje v pondělí v Dubaji, ale světoví lídři již odjeli, takže případná prohlášení budou mít pravděpodobně omezenější rozsah.

Pro výsledek summitu je klíčové, jak země zformulují konečnou dohodu o budoucnosti fosilních paliv.

Předseda summitu, Sultan al Jaber ze Spojených arabských emirátů, vyvolal o víkendu kontroverzi tvrzením, že „neexistuje žádný vědecký poznatek“, který by naznačoval, že postupné vyřazení fosilních paliv pomůže omezit globální oteplování na 1,5 stupně Celsia, jak stanovila Pařížská dohoda z roku 2015.

Více než 100 zemí již podporuje postupné omezování fosilních paliv a o úspěchu tohoto summitu by mohlo rozhodnout to, zda k němu bude závěrečná dohoda COP28 vyzývat, nebo zda bude použita slabší formulace, například „postupné omezování“.

Cena ropy klesá po dobrovolném snížení produkce OPEC+

Ceny ropy v pondělí klesly a pokračovaly tak v oslabování z konce minulého týdne v důsledku nejistoty ohledně pravděpodobného rozsahu omezení těžby ropy, na kterém se dohodla skupina předních producentů.

Aktuálně se futures na americkou ropu obchodovaly o 0,9 % níže na 73,40 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,9 % na 78,14 USD za barel.

Ceny ropy se minulý týden propadly o více než 2 %, přestože Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci včetně Ruska, skupina známá jako OPEC+, oznámili další snížení produkce s cílem podpořit ceny.

Škrty však byly dobrovolné povahy, což vyvolalo pochybnosti o tom, zda je producenti budou plně realizovat.

Tuto nejistotu převážilo rostoucí geopolitické napětí, kdy po nedávném příměří došlo k obnovení války mezi Izraelem a Hamásem. V neděli navíc došlo k útoku na americkou válečnou loď a obchodní plavidla v Rudém moři, přičemž jemenská skupina Hútíů se přihlásila k útokům drony a raketami na dvě izraelská plavidla v oblasti.

Vývoj událostí hrozí rozdmýcháním obav, že by se izraelsko-hamasácká válka mohla rozšířit v širší konflikt, což by mohlo mít dopad na dodávky ropy v regionu bohatém na tuto komoditu.

Bitcoin stoupá nad 40 000 dolarů, zatímco ropa ustupuje kvůli nejistotě ohledně skutečného rozsahu nově oznámeného snížení produkce OPEC+. Zasedání COP28 se blíží ke konci, přičemž jeho konečná dohoda je sporná.Futures na americké akcie v pondělí klesly a odevzdaly část nedávných zisků na začátku posledního měsíce roku.Aktuálně byl futures kontrakt na Dow o 78 bodů, tj. 0,2 %, nižší, futures na S&P 500 klesl o 13 bodů, tj. 0,3 %, a futures na Nasdaq 100 o 60 bodů, tj. 0,4 %.Referenční index S&P 500 se v pátek dostal na nejvyšší úroveň v tomto roce, čímž jeho celoroční zisky dosáhly téměř 20 %. Blue-chip index Dow rovněž postupuje již pět týdnů v řadě a za celý rok vzrostl o více než 9 %, zatímco technologický Nasdaq Composite vzrostl v roce 2023 o 37 %.Hlavní indexy těžily z rostoucích očekávání, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny ještě tento měsíc, než začne snižovat v příštím roce.Předseda Fedu Jerome Powell v pátek uvedl, že rizika toho, že americká centrální banka zpomalí ekonomiku více, než je nutné, se stala „vyváženějšími“ s riziky toho, že se úrokové sazby nepohnou dostatečně vysoko, aby bylo možné kontrolovat inflaci, což naznačuje opatrnost do budoucna.V průběhu týdne nebudou zveřejněny žádné aktuální informace od představitelů Fedu, protože centrální banka vstupuje do tradičního období výpadku před svým zasedáním 12. – 13. prosince, což znamená, že investoři se budou muset soustředit na zveřejňování údajů, které jim napoví další směry měnové politiky, a zejména na páteční oficiální zprávu o zaměstnanosti .Tento týden se uzavírají data o listopadových mzdách ve Spojených státechKlíčovým zveřejněním ekonomických údajů tohoto týdne bude páteční listopadová zpráva o zaměstnanosti, v níž se investoři budou snažit posoudit, zda se růst největší světové ekonomiky nadále vyrovnává.Ekonomové očekávají, že americká ekonomika v listopadu vytvořila 180 000 pracovních míst poté, co v říjnu vzniklo 150 000 pracovních míst, přičemž míra nezaměstnanosti zůstala na úrovni 3,9 %. Průměrný hodinový výdělek by měl meziměsíčně vzrůst o 0,3 %, což představuje meziroční nárůst o 4,0 %.Příliš velké číslo by podkopalo sázky na to, že Fed začne uvolňovat svou restriktivní měnovou politiku dříve, než se očekávalo, což by představovalo překážku pro rally akcií a dluhopisů ve čtvrtém čtvrtletí.Slabé číslo by naopak mohlo vyvolat obavy, že ekonomika po zvýšení sazeb o 525 bazických bodů ochladne, což by mohlo utlumit chuť k riziku.Bitcoin, největší světová kryptoměna, v pondělí na začátku obchodování překonal hranici 40 000 dolarů, čímž letos více než zdvojnásobil svou hodnotu a vyšplhal se na nejvyšší úroveň od května 2022, těsně předtím, než se sektor kryptoměn otřásl a ceny se propadly v důsledku kolapsu stablecoinu Terra.Bitcoin a trh kryptoměn jako celek těží ze zvýšených očekávání, že úrokové sazby v USA v příštím roce zamíří dolů – koneckonců díky uvolněné měnové politice a zvýšenému spekulativnímu obchodování dosáhl token v roce 2021 rekordní hodnoty téměř 69 000 USD.K pozitivnímu sentimentu přispěly i spekulace o možném schválení amerického ETF, které by přímo sledovalo cenu kryptoměny, a to v souvislosti s rostoucí důvěrou, že by to přilákalo velké množství institucionálního kapitálu.Schválení takového produktu americkou Komisí pro cenné papíry by pravděpodobně znamenalo oficiální přijetí kryptografického průmyslu – odvětví, které bylo zmítáno řadou významných bankrotů a regulačních zásahů. Konference OSN o změně klimatu 2023 pokračuje v pondělí v Dubaji, ale světoví lídři již odjeli, takže případná prohlášení budou mít pravděpodobně omezenější rozsah.Pro výsledek summitu je klíčové, jak země zformulují konečnou dohodu o budoucnosti fosilních paliv.Předseda summitu, Sultan al Jaber ze Spojených arabských emirátů, vyvolal o víkendu kontroverzi tvrzením, že „neexistuje žádný vědecký poznatek“, který by naznačoval, že postupné vyřazení fosilních paliv pomůže omezit globální oteplování na 1,5 stupně Celsia, jak stanovila Pařížská dohoda z roku 2015.Více než 100 zemí již podporuje postupné omezování fosilních paliv a o úspěchu tohoto summitu by mohlo rozhodnout to, zda k němu bude závěrečná dohoda COP28 vyzývat, nebo zda bude použita slabší formulace, například „postupné omezování“.Ceny ropy v pondělí klesly a pokračovaly tak v oslabování z konce minulého týdne v důsledku nejistoty ohledně pravděpodobného rozsahu omezení těžby ropy, na kterém se dohodla skupina předních producentů.Aktuálně se futures na americkou ropu obchodovaly o 0,9 % níže na 73,40 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,9 % na 78,14 USD za barel.Ceny ropy se minulý týden propadly o více než 2 %, přestože Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci včetně Ruska, skupina známá jako OPEC+, oznámili další snížení produkce s cílem podpořit ceny.Škrty však byly dobrovolné povahy, což vyvolalo pochybnosti o tom, zda je producenti budou plně realizovat.Tuto nejistotu převážilo rostoucí geopolitické napětí, kdy po nedávném příměří došlo k obnovení války mezi Izraelem a Hamásem. V neděli navíc došlo k útoku na americkou válečnou loď a obchodní plavidla v Rudém moři, přičemž jemenská skupina Hútíů se přihlásila k útokům drony a raketami na dvě izraelská plavidla v oblasti.Vývoj událostí hrozí rozdmýcháním obav, že by se izraelsko-hamasácká válka mohla rozšířit v širší konflikt, což by mohlo mít dopad na dodávky ropy v regionu bohatém na tuto komoditu.