Softwarová společnost Palantir Technologies (PLTR), která se zabývá umělou inteligencí, se stala předmětem diskusí mezi investory kvůli své nekonzistentní výkonnosti. Tržní býci poukazují na dlouhodobě lepší ziskovost společnosti, zatímco medvědi se opírají do zpomalujícího se růstu tržeb společnosti. Tento konzistentní dialog značí nezbytné debaty, které musíme zvážit ohledně dlouhověkosti akcií PLTR a jejich potenciálu na trhu s umělou inteligencí. Významným faktorem, který hrál roli v průměrných ročních výsledcích společnosti, bylo její slabé technické hodnocení na začátku roku 2024. Z údajů vyplývá, že akcie PLTR zůstaly pod svým 50denním klouzavým průměrem, což mělo za následek ústup z trhu o 3 % k 16. lednu. Rok 2023 však přinesl pozitivnější výsledek a akcie Palantir si polepšily o 167 %. Ve stejném roce vzrostl index Nasdaq Composite o 43 %, zatímco index S&P 500 pouze o 24 %. Společnost PLTR, která je jako celek odolná, vystřelila 21. listopadu na nové 52týdenní maximum. Tato dynamika však měla krátký život, protože hodnota akcií společnosti Palantir se obrátila po nedostatečném objemu velmi očekávané zakázky ve Spojeném království. Investoři ve Spojených státech se také zaměřili na prodloužení kontraktu s americkou armádou, což vyvolalo další tlak na akcie. Společnost Palantir se snaží upevnit svou pozici ve sféře umělé inteligence a snaží se využít software umělé inteligence jako nástroj pro zvýšení ziskovosti. Společnost si již vytvořila významnou klientelu vládních zákazníků, kteří využívají její technologii AI pro shromažďování zpravodajských informací, boj proti terorismu a vojenské účely. Aby využila komerční trh, zkoumá společnost Palantir také generativní umělou inteligenci na podporu růstu v různých odvětvích, včetně zdravotnictví, energetiky a výroby. Začátkem letošního roku společnost Palantir oznámila nejnovější přírůstek do svého portfolia, “platformu umělé inteligence” (Artificial Intelligence Platform, AIP). AIP má již 150 uživatelů, což představuje 50% nárůst za poslední měsíc, přestože společnost nezveřejnila ceny produktů AI. Analytici však tvrdí, že společnost Palantir by se měla zaměřit na rozvoj nových zdrojů příjmů z generativní AI, aby si udržela ziskovost. Ve snaze o zlepšení základních ukazatelů navrhla denverská společnost zpětný odkup akcií PLTR v hodnotě 1 miliardy USD, přičemž v zářijovém čtvrtletí zejména nedošlo k odkupu žádných akcií. Mezitím název společnosti Palantir, který je inspirován “vidoucími kameny” ze série “Pán prstenů”, odráží její hlavní nabídku produktů. Inženýři společnosti Palantir přizpůsobují software potřebám klientů, což je strategie, která může prodloužit dobu potřebnou k náběhu projektů “digitální transformace” a následné generaci příjmů. Tři platformy společnosti Palantir jsou určeny pro různá odvětví: Palantir Gotham pro vládní agentury, Palantir Metropolis pro banky, společnosti poskytující finanční služby a hedgeové fondy a Palantir Foundry pro firemní klientelu. Růst příjmů společnosti se však zpomaluje. V roce 2022 se růst příjmů snížil na 24 %, což je výrazný pokles oproti 40 % v roce 2021 a 47 % v roce 2020. Zisk společnosti Palantir za čtvrtletí končící 30. září činil na upravené bázi sedm centů, což zaznamenalo výrazný nárůst oproti zisku jednoho centu v předchozím roce. Tržby rovněž vzrostly o 17 % na 558 milionů dolarů, čímž mírně překonaly předpověď analytiků ve výši 556 milionů dolarů. Společnost Palantir navíc zaznamenala nárůst příjmů z komerčního trhu, které vzrostly o 23 % na 251 milionů dolarů, čímž překonaly odhady ve výši 234 milionů dolarů. K nejistotě ohledně budoucnosti společnosti přispívají i některé obavy ohledně velkých amerických vládních zakázek, které mají být prodlouženy. Zdroj: Getty Images Společnost Palantir také navázala strategická partnerství, aby rozšířila svůj vliv. Nedávno společnost získala plné vlastnictví společného podniku v Japonsku, který prodává její software. Dále společnost Palantir začala konsolidovat příjmy z tohoto společného podniku ve svých výkazech zisků od roku 2023. Zpráva společnosti Morgan Stanley odhaduje, že tento podnik měl do roku 2023 roční příjmy ve výši 50 milionů USD. Závěrem lze říci, že akcie společnosti Palantir jsou předmětem sporných diskusí mezi býky a medvědy. Ačkoli společnost vykazuje známky potenciální ziskovosti, tlumí ji slabší technické hodnocení, zpomalující se tržby a velké kontrakty, které se blíží k obnovení. Navzdory těmto problémům nabízejí inovace a strategická partnerství společnosti Palantir záblesk naděje pro její budoucnost na trhu umělé inteligence. Investoři nyní musí tyto faktory pečlivě vyhodnotit, aby mohli učinit informované rozhodnutí o budoucnosti akcií PLTR.