Klíčové body

Investoři by měli zvážit diverzifikaci mimo americké technologické giganty, s důrazem na slibné akcie v Evropě, Japonsku a Austrálii.
„Slavná desítka“ Adama Reynoldse nabízí zajímavé investiční příležitosti v různých odvětvích s průměrnou roční mírou růstu nad 30 %.
Doporučuje rozdělení portfolia s 30 % do amerických, 40 % do asijských a 30 % do evropských akcií, zdůrazňuje potenciál Japonska a atraktivitu evropského trhu.
Mezi zajímavé investiční příležitosti patří například tokijský výrobce polovodičů Tokyo Electron a farmaceutický gigant Novo Nordisk.

Tyto akcie – společně – stály za většinou zisků, které v roce 2023 vedly k růstu referenčního indexu S&P 500 o téměř 25 %. Investorský veterán a obchodník Adam Reynolds se však přimlouvá za to, aby investoři změnili své zaměření a zvážili příležitosti mimo americké technologické giganty. Podle Reynoldse by mohlo přinést výrazné výhody úsilí o identifikaci a investování do 10 slibných, avšak méně známých společností rozmístěných v Evropě, Japonsku a Austrálii.

Reynolds, který působí jako generální ředitel společnosti Saxo Capital Markets pro oblast APAC, o tomto názoru hovořil v nedávném rozhovoru pro CNBC Pro z 29. února. Podělil se o názor, že zaměření na americké technologické akcie sice způsobuje působivou výkonnost amerického akciového trhu, ale zároveň způsobuje slepá místa, pokud jde o riziko a potřebu diverzifikace. Reynolds označil ocenění amerických akcií za “natažené” a zdůraznil potenciál pro atraktivnější ocenění – a výnosy – v jiných regionech.

Jeho seznam “slavných 10 akcií”, z nichž každá se může pochlubit tržní kapitalizací vyšší než 50 miliard dolarů, představuje pestrý seznam průmyslových odvětví a sektorů. Údaje společnosti Factset ukazují, že každá z těchto akcií vykázala za posledních pět let obdivuhodnou celkovou míru růstu ve výši nejméně 30 % ročně.

SAXO’S GLORIOUS 10′ STOCKS

NAME OF COMPANY	TICKER	SECTOR	ANALYSTS’ AVERAGE UPSIDE (%)
TOKYO ELECTRON	8035-JP	Semiconductors	-9.6
ASML	ASML-NL	Semiconductors	-2.4
HERMES	RMS-FR	Luxury Goods	-3.0
FORTESCUE	FMG-AU	Mining	-13.4
HITACHI	6501-JP	Manufacturing	1.2
DAIICHI SANKYO	4568-JP	Pharmaceuticals	12.7
NOVO NORDISK	NOVO.B-DK	Biotech	0.7
SHOPIFY	SHOP-CA	E-commerce	8.5
BYD	1211-HK	Automaker	56.9
MITSUI	8031-JP	Information resources	-5.5

Pokud jde o alokaci portfolia, Reynolds navrhuje, aby investoři umístili 30 % svého akciového portfolia do amerických akcií, dále 40 % do asijských a 30 % do evropských. V rámci Asie je vyzdvihován potenciál Japonska vzhledem k slabému jenu a výdělkovým možnostem tamních akcií. Evropu naopak popisuje jako region zralý na “úspěchy velmi dobrých společností, které se stávají lídry trhu”.

Při bližším pohledu na některé z těchto společností vyniká výrobce polovodičů Tokyo Electron, jehož akcie za posledních 12 měsíců vzrostly o 140 %. Podle údajů společnosti Factset dosahuje nejvyššího celkového výnosu na Reynoldsově seznamu s roční složenou mírou růstu 53 % za posledních pět let. Společnost je uznávána jako silný konkurent amerického průkopníka v oblasti čipů, společnosti Nvidia, a její vynikající výkonnost nezůstala bez povšimnutí.

Společnost ASML, která patří do stejné polovodičové ligy, ale zabývá se výrobou strojů na výrobu čipů, zaznamenala téměř 50% růst cen akcií za předchozí rok. Reynolds poznamenal, že zatímco Nvidia je zářivým majákem v probíhajícím supercyklu v oblasti polovodičů, subjekty jako Tokyo Electron a ASML by mohly mít velký prospěch, až sektor zasáhnou očekávané problémy s nadměrnou nabídkou.

Dalším rozšířením diverzifikovaného portfolia je farmaceutická těžká váha Novo Nordisk, jejíž akcie za poslední rok vzrostly o více než 65 %. Tento impozantní růst je z velké části způsoben nadšením, které podpořily slibné vyhlídky jejího léku na cukrovku a hubnutí, Ozempic.

Mám zájem o více informací

Stranou nezůstává ani výroba automobilů. Reynolds uvádí čínskou automobilku BYD jako příčinu rychlého zlepšení kvality. A to i přes téměř 14% propad cen akcií za poslední rok. Nedávné uvedení elektrického superauta U9, konkurenta společnosti Tesla, které svým výkonem může soupeřit s lídry v oboru, jako je Ferrari, vzbudilo pozornost a má nasměrovat slibné investiční příležitosti.

V podstatě, zatímco americké velké technologické společnosti zaznamenaly v roce 2023 hvězdné výkony, investiční komunita by měla rozšířit své zaměření a prozkoumat potenciální zisky v různých odvětvích a globálních regionech, podle rady Adama Reynoldse. Koneckonců diverzifikace je klíčová pro zmírnění rizik a zajištění udržitelného dlouhodobého růstu.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

V roce 2023 vedly trh akcie amerických velkých technologických společností, jako jsou Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia a Tesla, souhrnně označované jako “velkolepá sedmička”. Tyto akcie - společně - stály za většinou zisků, které v roce 2023 vedly k růstu referenčního indexu S&P 500 o téměř 25 %. Investorský veterán a obchodník Adam Reynolds se však přimlouvá za to, aby investoři změnili své zaměření a zvážili příležitosti mimo americké technologické giganty. Podle Reynoldse by mohlo přinést výrazné výhody úsilí o identifikaci a investování do 10 slibných, avšak méně známých společností rozmístěných v Evropě, Japonsku a Austrálii. Reynolds, který působí jako generální ředitel společnosti Saxo Capital Markets pro oblast APAC, o tomto názoru hovořil v nedávném rozhovoru pro CNBC Pro z 29. února. Podělil se o názor, že zaměření na americké technologické akcie sice způsobuje působivou výkonnost amerického akciového trhu, ale zároveň způsobuje slepá místa, pokud jde o riziko a potřebu diverzifikace. Reynolds označil ocenění amerických akcií za “natažené” a zdůraznil potenciál pro atraktivnější ocenění – a výnosy – v jiných regionech. Jeho seznam “slavných 10 akcií”, z nichž každá se může pochlubit tržní kapitalizací vyšší než 50 miliard dolarů, představuje pestrý seznam průmyslových odvětví a sektorů. Údaje společnosti Factset ukazují, že každá z těchto akcií vykázala za posledních pět let obdivuhodnou celkovou míru růstu ve výši nejméně 30 % ročně. SAXO’S GLORIOUS 10′ STOCKS NAME OF COMPANY TICKER SECTOR ANALYSTS’ AVERAGE UPSIDE (%) TOKYO ELECTRON8035-JPSemiconductors-9.6ASMLASML-NLSemiconductors-2.4HERMESRMS-FRLuxury Goods-3.0FORTESCUEFMG-AUMining-13.4HITACHI6501-JPManufacturing1.2DAIICHI SANKYO4568-JPPharmaceuticals12.7NOVO NORDISKNOVO.B-DKBiotech0.7SHOPIFYSHOP-CAE-commerce8.5BYD1211-HKAutomaker56.9MITSUI8031-JPInformation resources-5.5 Pokud jde o alokaci portfolia, Reynolds navrhuje, aby investoři umístili 30 % svého akciového portfolia do amerických akcií, dále 40 % do asijských a 30 % do evropských. V rámci Asie je vyzdvihován potenciál Japonska vzhledem k slabému jenu a výdělkovým možnostem tamních akcií. Evropu naopak popisuje jako region zralý na “úspěchy velmi dobrých společností, které se stávají lídry trhu”. Při bližším pohledu na některé z těchto společností vyniká výrobce polovodičů Tokyo Electron, jehož akcie za posledních 12 měsíců vzrostly o 140 %. Podle údajů společnosti Factset dosahuje nejvyššího celkového výnosu na Reynoldsově seznamu s roční složenou mírou růstu 53 % za posledních pět let. Společnost je uznávána jako silný konkurent amerického průkopníka v oblasti čipů, společnosti Nvidia, a její vynikající výkonnost nezůstala bez povšimnutí. Společnost ASML, která patří do stejné polovodičové ligy, ale zabývá se výrobou strojů na výrobu čipů, zaznamenala téměř 50% růst cen akcií za předchozí rok. Reynolds poznamenal, že zatímco Nvidia je zářivým majákem v probíhajícím supercyklu v oblasti polovodičů, subjekty jako Tokyo Electron a ASML by mohly mít velký prospěch, až sektor zasáhnou očekávané problémy s nadměrnou nabídkou. Dalším rozšířením diverzifikovaného portfolia je farmaceutická těžká váha Novo Nordisk, jejíž akcie za poslední rok vzrostly o více než 65 %. Tento impozantní růst je z velké části způsoben nadšením, které podpořily slibné vyhlídky jejího léku na cukrovku a hubnutí, Ozempic. Stranou nezůstává ani výroba automobilů. Reynolds uvádí čínskou automobilku BYD jako příčinu rychlého zlepšení kvality. A to i přes téměř 14% propad cen akcií za poslední rok. Nedávné uvedení elektrického superauta U9, konkurenta společnosti Tesla, které svým výkonem může soupeřit s lídry v oboru, jako je Ferrari, vzbudilo pozornost a má nasměrovat slibné investiční příležitosti. V podstatě, zatímco americké velké technologické společnosti zaznamenaly v roce 2023 hvězdné výkony, investiční komunita by měla rozšířit své zaměření a prozkoumat potenciální zisky v různých odvětvích a globálních regionech, podle rady Adama Reynoldse. Koneckonců diverzifikace je klíčová pro zmírnění rizik a zajištění udržitelného dlouhodobého růstu.