Investoři postupují opatrně v očekávání rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému o snížení úrokových sazeb v návaznosti na působivou zprávu o zaměstnanosti. Ceny ropy prošly ztrátou více než 1 %, což lze přičíst snížení napětí na Blízkém východě v návaznosti na rozhodnutí Izraele stáhnout další vojáky z jižní části Gazy. Na druhé straně ceny zlata nadále rostly a dosáhly nového historického maxima.

Komplexní index asijsko-pacifických akcií MSCI bez Japonska zaznamenal nepatrný nárůst o 0,17 %, zatímco tokijský index Nikkei vzrostl o 0,78 %. První signály z evropských akciových trhů naznačovaly vlažné otevření, futures na Eurostoxx 50 vzrostly o 0,04 %, futures na německý DAX o 0,05 % a futures na FTSE o 0,10 %. Naproti tomu futures na E-mini index S&P 500 klesly o 0,10 %.

Výkonnost amerického trhu práce za březen předčila očekávání, přičemž růst mezd zůstal stabilní, což je silný ukazatel pevného postavení ekonomiky na konci prvního čtvrtletí roku. Stratégové ANZ poznamenali, že takto robustní ekonomické údaje jsou pro trhy dvojsečné, a to jak kvůli svým pozitivním, tak i potenciálně negativním důsledkům. Silný růst sice ukazuje, že ekonomika je daleko od recese, ale zároveň by mohl znamenat, že Fed bude po delší dobu udržovat vyšší sazby.

Podle nástroje CME FedWatch pravděpodobnost snížení úrokových sazeb ze strany Fedu v červnu nyní činí 48 %, zatímco před týdnem byla přibližně 60 %. Zdá se, že červenec se stává pravděpodobným začátkem netrpělivě očekávaného cyklu uvolňování. Investoři nyní počítají s tím, že letos dojde ke snížení sazeb o 62 bazických bodů, což je méně než Fedem předpokládaných 75 bazických bodů.

Pozornost investorů se tento týden soustředí především na zprávu o indexu spotřebitelských cen (CPI) ve Spojených státech. Předpovědi naznačují pokles jádrové inflace v březnu na 3,7 % z únorových 3,8 %. Podle Vasu Menona, výkonného ředitele pro investiční strategii v OCBC Bank v Singapuru, pokud budou údaje o inflaci v následujících dvou měsících vykazovat klesající trend, může Fed ještě v červnu zvážit snížení sazeb. Pokud však bude pokračovat trend pomalé dezinflace z počátku roku, může být nutné přehodnocení.

Čínské pevninské akcie obnovily obchodování po delší prázdninové pauze od čtvrtka, přičemž blue-chipy klesly o 0,45 %. Hongkongský index Hang Seng naopak vzrostl o 0,33 %.

Vývoj očekávání ohledně amerických úrokových sazeb ovlivnil výnosy státních dluhopisů, přičemž výnos dvouletých státních dluhopisů vzrostl o 4,8 bazického bodu na 4,780 %, což představuje čtyřměsíční maximum. Desetileté státní dluhopisy je následovaly s výnosem 4,424 %, což představuje nárůst o 4,6 bazických bodů. Následné vysoké výnosy podpořily dolar, přičemž euro se obchodovalo o 0,04 % níže na úrovni 1,0831 USD a šterlinků o 0,07 % níže na 1,2627 USD. Japonský jen vůči dolaru oslabil o 0,11 % na hodnotu 151,77 za dolar, přičemž investoři se obávali možných intervencí japonských úřadů.

Nicholas Chia, asijský makrostratég ve společnosti Standard Chartered, naznačil, že jen by mohl být citlivý na obzvláště silnou zprávu o vývoji indexu spotřebitelských cen v USA, což by mohlo vrátit intervenci zpět na stůl k diskusi. Současně dolarový index (vůči šesti konkurenčním měnám) setrval na stabilní úrovni 104,34.

ECB se má sejít koncem tohoto týdne a očekává se, že bude držet úrokové sazby na stejné úrovni. Investoři stěží předpokládají snížení 11. dubna, ačkoli se očekává snížení v červnu a následně další dvě nebo tři snížení později v průběhu roku.

Na komoditních trzích spotové zlato vzrostlo o 0,6 % na 2 343,49 USD za unci, čímž překonalo rekordy z předchozího týdne. Mezitím americká ropa klesla o 1,51 % a dosáhla hranice 85,60 USD za barel, zatímco ropa Brent se obchodovala za 89,75 USD, což je pokles o 1,56 % za celý den.

V Egyptě proběhnou nová jednání mezi Izraelem a Hamásem o možném příměří před svátky Íd. Tento vývoj zmírnil napětí na Blízkém východě, které bylo minulý týden zodpovědné za růst cen ropy o více než 4 % v důsledku obav z narušení dodávek.