Společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA) má být tento týden hlavním bodem kalendáře firemních výsledků, přičemž se očekává, že výrobce čipů optimalizovaných pro umělou inteligenci vykáže další čtvrtletí s prudce rostoucími tržbami. Jinde v pondělí vystoupí několik představitelů Fedu, přičemž investoři se budou snažit odhadnout, jakou cestou se bude ubírat měnová politika centrální banky.

Futures směřují vzhůru

Futures na americké akcie byly v pondělí celkově vyšší, což naznačuje prodloužení rally v předchozí seanci, která dovedla blue-chip index Dow Jones Industrial Average k historicky prvnímu uzavření nad úrovní 40 000 bodů.

Do této chvíle si futures kontrakt na Dow připsal 19 bodů neboli 0,1 %, futures na S&P 500 vzrostl o 4 body neboli 0,1 % a futures na Nasdaq 100 postoupil o 22 bodů neboli 0,1 %.

Nedávné údaje naznačující možné ochlazení americké ekonomiky zmírnily některé přetrvávající obavy z inflace a podpořily naděje, že Federální rezervní systém začne snižovat úrokové sazby z více než dvacetiletých maxim již v září. Vedle indexu Dow se minulý týden dotkly rekordních hodnot i benchmark S&P 500 a technologický Nasdaq Composite.

Trvanlivost síly na Wall Street pravděpodobně prověří nová várka firemních výsledků v tomto týdnu, včetně čtvrtletních výnosů miláčka umělé inteligence Nvidia (viz níže). V centru pozornosti budou také údaje o zboží dlouhodobé spotřeby a spotřebitelském sentimentu, neboť trhy budou hledat další důkazy, že růst se zmírňuje natolik, aby Fed měl důvod přistoupit letos ke snižování sazeb.

Tento týden nás čekají výsledky společnosti Nvidia

Společnost Nvidia bude tento týden vrcholem výsledkového kalendáře a obchodníci budou chtít zjistit, zda výrobce grafických procesorů specializovaných na umělou inteligenci opět vykáže prudce rostoucí tržby ve své veledůležité jednotce datových center.

Akcie společnosti letos vyletěly vzhůru o téměř 92 %, což z ní činí jeden z ústředních bodů boomu umělé inteligence. V únoru Nvidia uvedla, že v prvním čtvrtletí očekává skokový nárůst tržeb na 24 miliard dolarů, přičemž šéf společnosti Jensen Huang poznamenal, že podle něj „akcelerované výpočty a generativní umělá inteligence dosáhly bodu zlomu“.

Komentáře Huanga budou pravděpodobně také v centru pozornosti. Nvidia čelí konkurenci konkurenčních výrobců čipů, jako jsou Intel (NASDAQ:INTC) a Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), a také omezením v dodavatelském řetězci a geopolitickému napětí, které ohrožuje vývoz čipů AI z USA do Číny. Mezitím velcí technologičtí hráči, jako je Alphabet (NASDAQ:GOOGL), mateřská společnost Googlu, a titán v oblasti elektronického obchodu Amazon (NASDAQ:AMZN) údajně začínají vyrábět vlastní čipy umělé inteligence ve vlastní režii, což by mohlo omezit jejich potřebu čipů Nvidia.

Řečníci z Fedu

V pondělí by mělo vystoupit několik představitelů Fedu, kteří mohou poskytnout náhled na další vývoj moentární politiky centrální banky.

Členové bankovní rady Fedu Christopher Waller, Philip Jefferson a Michael Barr mají promluvit na samostatných akcích.

Později v týdnu Fed zveřejní zápis ze svého zasedání z 30. dubna až 1. května, kdy předseda Jerome Powell naznačil, že sazby pravděpodobně zůstanou vyšší po delší dobu kvůli přetrvávajícím inflačním tlakům.

Od té doby však údaje ukázaly, že spotřebitelské ceny v USA – klíčový ukazatel inflace – rostly v dubnu pomalejším než očekávaným tempem, zatímco klíčová zpráva o trhu práce zaostala za odhady.

Tato čísla posílila sázky na to, že Fed letos zavede dvě snížení výpůjčních nákladů o 25 bazických bodů. Sazby se v současné době nacházejí na 23letém maximu 5,25-5,5 %.

Čína ponechala základní úrokovou sazbu z úvěrů beze změny

Čínská lidová banka v pondělí podle všeobecného očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu pro úvěry (LPR) beze změny, i když Peking pokračoval v zavádění dalších stimulačních opatření na podporu ekonomiky.

PBOC ponechala jednoletou LPR na úrovni 3,45 %, zatímco pětiletou sazbu, která se používá pro stanovení úrokových sazeb hypoték, ponechala na úrovni 3,95 %.

Obě sazby zůstaly na rekordně nízkých úrovních, protože Peking se snažil podpořit hospodářský růst udržováním co nejvolnějších místních měnových podmínek.

Jinde klesly akcie developerů z pevninské Číny kótované na burze v Hongkongu, přestože Peking minulý týden oznámil nová opatření zaměřená na podporu tohoto churavějícího odvětví. Čína v posledních týdnech představila řadu těchto opatření, včetně zmírnění omezení nákupu domů v několika velkých městech a fondů pro místní samosprávy na nákup nemovitostí od developerů.

Ropa roste uprostřed nejistoty ohledně Íránu

Ceny ropy se v pondělí zvýšily a přidaly tak ke svým ziskům z předchozího týdne, protože kolem politické situace na Blízkém východě panuje nejistota po údajném úmrtí íránského prezidenta Ebrahíma Raisího.

Do 03:44 SEČ se futures na americkou ropu (WTI) obchodoval o 0,3 % výše na úrovni 79,81 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent stoupl o 0,3 % na 84,23 USD za barel. Brent zakončil předchozí týden přibližně 1% růstem, což byl jeho první týdenní zisk za poslední tři týdny, zatímco WTI vzrostla o 2 % díky lepším ekonomickým ukazatelům z USA a Číny, největších světových spotřebitelů ropy.

Íránská státní média uvedla, že Raisi, který byl považován za možného nástupce nejvyššího vůdce ajatolláha Alího Chameneího, zemřel v neděli při havárii vrtulníku v odlehlém regionu na severozápadě země.

Raisiho smrt přišla uprostřed vroucího napětí na Blízkém východě bohatém na ropu, kde Izrael a militantní skupina Hamas válčí v Gaze. Izrael a Írán proti sobě také začátkem tohoto roku podnikly vzájemné údery.