Nicméně i když jsou tyto výnosy solidní, chápeme, že investoři vždy hledají způsoby, jak maximalizovat své zisky. Jedním z takových přístupů je zapojení do vysoce výnosných dividendových akcií, konkrétně těch, které nabízejí kombinaci spolehlivosti a značného výnosu, což investorům zajišťuje stabilní tok příjmů, který převyšuje převládající míru inflace.

Dividendové akcie mají různé tvary a velikosti, přičemž některá odvětví nabízejí lákavější vlastnosti než jiná. Jednou z méně prozkoumaných oblastí, kde lze získat významné dividendy, je oblast kvalifikovaných pečovatelských zařízení (SNF). Tato zdravotnická zařízení, mezi něž patří pečovatelské domy a dlouhodobé rehabilitační nemocnice, jsou strukturována tak, aby poskytovala dlouhodobou péči pacientům, kteří vyžadují intenzivní dohled.

Klíčové spojení SNF s dividendami přichází v podobě realitních investičních trustů (REIT), které do SNF ve velké míře investují. Tyto podniky těží ze stárnoucího demografického vývoje v USA. Předpokládá se, že s rostoucím věkem generací Baby Boomers a Generace X se počet obyvatel starších 65 let do roku 2050 zvýší ze současných 16 % na 22 %.

Podle analytika společnosti Wells Fargo Connora Siverského představují REIT zaměřené na SNF slibné pole působnosti. Podle názoru Siverského je neustálé zlepšování provozních ukazatelů portfolií REIT SNF slibným znamením. Domnívá se, že rostoucí pokrytí nájemného by mělo potvrdit násobné ocenění, které se přiblíží úrovním před pandemií COVID, ne-li je překročí.

Konkrétně Siversky navrhuje dvě dividendové akcie, které nabízejí výnos až 8 %, s využitím informací z databanky TipRanks. Těmito akciemi jsou Omega Healthcare Investors (OHI) a National Health Investors (NHI).

Společnost Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI), REIT, založená v roce 1992, vlastní prosperující portfolio, které zahrnuje především zařízení typu SNF, asistované bydlení (ALF) a zařízení pro péči o pacienty s poruchami paměti a chování. Společnost Omega provozuje vlastnictví nemovitostí ve svém portfoliu, zatímco provoz a správu zajišťují externí firmy, které vlastní nájemní smlouvy.

Společnost působí ve 42 státech USA a Velké Británii a provozuje 862 nemovitostí. V těchto nemovitostech je celkem 84 125 lůžek, které provozuje 69 nájemních firem. Ve 4Q23 dosáhla společnost Omega celkových tržeb ve výši 239,3 mil. dolarů, což představuje výrazný 65% meziroční nárůst a překonání prognózy o 32,7 mil. dolarů.

Spolehlivý tok příjmů společnosti Omega pramení z jejího strategického přístupu ke stabilitě. Své standardní nájemní smlouvy nastavuje na 10 let s možností prodloužení pro nájemce. Poslední výplata dividendy proběhla 15. února 2024 ve výši 67 centů na kmenovou akcii, která byla plně pokryta upravenými finančními výnosy ve výši 173 milionů USD. Anualizovaná sazba 2,68 USD na kmenovou akcii nabízí výnos více než 8,5 %.

Siversky předpokládá, že toto dividendové krytí spolu s vyhlídkami na vyšší FFO činí z Omegy atraktivní nabídku. Investorům doporučuje rating Overweight (Koupit) a stanovuje cílovou cenu 35 USD, což znamená růst o 13 % v příštích 12 měsících. Vzhledem k dividendovému výnosu by tato akcie mohla v příštím roce vynést až 21,5 %.

Další v pořadí je National Health Investors, Inc. (NHI), REIT zaměřený na SNF, který funguje již od počátku 90. let. Společnost působí ve 33 státech a spravuje celkem 192 nemovitostí. Tyto nemovitosti zahrnují 104 zařízení pro seniory, 72 zařízení pro kvalifikovanou péči a 15 provozních portfolií pro seniory (SHOP) a jednu běžnou nemocnici.

Ve 4Q23 společnost National Health vykázala celkové tržby ve výši 79,47 mil. dolarů, což představuje 12,5% meziroční nárůst. FFO na zředěnou kmenovou akcii dosáhl 1,09 USD, čímž překonal odhady a pokryl výplatu dividendy společnosti. Nedávná dividenda byla vyhlášena 20. února s výplatním termínem 3. května 2024 a byla stanovena na 90 centů na kmenovou akcii. Tato výplata činí ročně 3,60 USD na akcii, což představuje výnos téměř 6,2 %.

Siversky oceňuje robustní nárůst SHOP NOI (čistého provozního zisku) ve hře a považuje pokrok NHI při řešení problémů s nájemci za chvályhodný. Investorům doporučuje rating Overweight (koupit) a stanovuje cílovou cenu 63 USD, což znamená potenciální 8% zisk v příštích 12 měsících. V kombinaci s dividendovým výnosem má tato akcie celkový jednoletý potenciál výnosu přes 14 %.

Shrneme-li to, dividendové akcie SNF se vzhledem ke své stabilitě a vynikajícímu výnosu jeví jako slibná cesta pro investory, což odráží trendy na trhu a odborné analýzy. Investoři by však měli před přijetím jakéhokoli finančního rozhodnutí pokračovat ve svém pozorování a analýze, přičemž by měli mít na zřeteli vyvíjející se trendy a vzorce.