Navzdory rekordnímu vzestupu akcií některé akcie rostly pomalu, což vyvolalo analýzu jejich potenciálu k obratu.

Pokud jde o sektory, v lednu prudce vzrostly akcie související s technologiemi, zatímco akcie v oblasti nemovitostí a automobilů zaostaly. Bez ohledu na rozdíly mezi odlehlými hodnotami se Peramunetillekeovi zdá, že celková výkonnost globálních akcií je nadhodnocená.

Poznamenal: “Očekávání měkkého přistání pro USA spolu s prudkým poklesem inflace dodalo akciím ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 energii. Globální ocenění akcií nebylo mimo rok, kdy propukla pandemie COVID, takto bohaté. Většina těchto bohatých ocenění je však soustředěna v USA.”

Přestože se akcie v širším měřítku obchodují nad svým férovým oceněním, analytik upozornil na několik “kandidátů na obrat” – akcií, které by mohly vykázat návratnost alespoň 20 % ze své současné úrovně s téměř 100% úspěšností.

Aby akcie splňovaly kritéria pro výběr, musely být kótované na burze v USA, mít tržní kapitalizaci minimálně 2 miliardy USD, vykazovat záporný výnos za posledních 12 měsíců a disponovat potenciálem růstu výnosu o minimálně 20 % s 80% nebo vyšší pravděpodobností kladného výnosu na základě aktuálního poměru ceny a zisku v příštím roce. Analytik vybral jména, která mají atraktivní ocenění doplněné dobrou ziskovostí.

Mezi potenciální kandidáty na zvrat, na které Peramunetilleke upozornil, patří společnosti Hershey Co, General Motors Co, Five Below Inc, Kinder Morgan, Starbucks Corp, eBay Inc a United Airlines Holdings Inc.

Společnost The Hershey Company (HSY), známý výrobce čokoládových cukrovinek, zaznamenala v uplynulém roce téměř 17% propad. Většina analytiků však nadále drží postoj “hold” a v blízké budoucnosti očekává 8% nárůst akcií. Navzdory kolísavým výsledkům se očištěný zisk společnosti Hershey za 4. čtvrtletí dostal nad předpokládané hodnoty, což podnítilo společnost AllianceBernstein, aby v lednu zvýšila rating na “outperform”.

General Motors Company (GM), další společnost, na kterou Peramunetilleke upozornil, zaznamenala za poslední rok 7% odskok. Navzdory poklesu analytici předpovídají téměř 28% nárůst pro automobilového giganta. Po triumfálním překonání zisků a tržeb za 4. čtvrtletí si banka Morgan Stanley ponechala pro akcie rating “overweight”, což podpořilo naděje na 11% rally.

Na seznamu potenciálních akcií pro obrat je také diskontní prodejce Five Below, Inc. (FIVE). Při 7% poklesu za poslední rok zůstávají analytici optimističtí a očekávají 17% růst. Citi minulý měsíc potvrdila rating “buy” pro akcie a jako slibné faktory uvedla dobré výsledky z prázdnin a zvýšenou produktivitu prodejen.

Součástí koše potenciálních akcií pro obrat jsou také Kinder Morgan, Starbucks, eBay a United Airlines. Ačkoli se celkový pohled na akcie zdá být drahý, tyto zaostávající akcie odhalují značné možnosti zisků a poukazují na různorodost výkonnosti v rámci trhu a potenciál investorů využít podhodnocených příležitostí.

Závěrem lze říci, že ne každá zaostávající akcie je odsouzena k tomu, aby zůstala poraženou. Navzdory vysokému ocenění na trhu mají některé akcie potenciál k výrazným výnosům, což investorům osvětluje příležitosti, jak využít nesprávně oceněných aktiv. Pečlivým výběrem akcií s nepříznivými výsledky, ale příznivými podmínkami pro zlepšení, mohou investoři odemknout hodnotu v sektorech, které mohou těžit z tržních trendů.

Identifikace potenciálních kandidátů na obrat uprostřed vysoce rostoucího trhu by proto mohla investorům nabídnout životaschopnou strategii, jak přečkat ekonomickou nejistotu a využít vzestupné trajektorie trhu. Investoři by měli zůstat ostražití a přizpůsobovat strategie a alokace portfolií v souladu s měnící se dynamikou trhu. I na předraženém trhu mohou některá aktiva nabízet dobrou hodnotu, pokud jsou analyzována s přesností a nadhledem, což dokládá důležitost důkladné, komplexní a včasné finanční analýzy.

Podrobným zkoumáním akcií s podprůměrnou výkonností, ale slibným potenciálem obratu, mohou investoři zachytit přehlížené příležitosti v jinak drahém tržním prostředí a získat zisky z toho, co většina vnímá jako nepravděpodobné zdroje. Širší ekonomické trendy a výkyvy na trhu tak znovu zdůrazňují složitost a příležitosti, které v oblasti investování do akcií koexistují.