Klíčové body

Miliardáři, včetně Buffetta a Gatese, preferují dividendové akcie, jak ukazuje jejich portfolia.
Gatesova nadace upřednostňuje nejen technologické akcie, ale i Canadian National Railway a Caterpillar pro stabilní dividendové výnosy.
Microsoft zůstává favoritem Billa Gatese, přestože jeho dividendový výnos zůstává nízký v důsledku rostoucí ceny akcií.

Určitě. Stačí se podívat na podíly slavných miliardářů, jako jsou Warren Buffett a Ken Griffin. Jejich portfolio je plné dividendových akcií.

Dalším skvělým příkladem je Bill Gates. Ačkoli neřídí veřejnou společnost ani hedgeový fond jako Buffett a Griffin, věnoval spoustu peněz nadaci Bill & Melinda Gates Foundation Trust. A více než polovina portfolia této charitativní nadace ve výši 42 miliard dolarů je investována do těchto tří dividendových akcií.

Microsoft Corporation (MSFT)
Asi nikoho nepřekvapí, že Microsoft (NASDAQ:MSFT) zůstává Gatesovou oblíbenou akcií. Vždyť tuto technologickou společnost spoluzakládal spolu s Paulem Allenem a dlouhá léta ji vedl. Společnost Microsoft je zdaleka nejvýznamnějším podílem v nadaci Gates Foundation Trust a na konci roku 2023 tvořil 33,98 % jejího celkového portfolia.

Mnoho technologických společností nevyplácí dividendy, ale Microsoft je výjimkou. Společnost zahájila dividendový program v roce 2003. Za posledních 10 let Microsoft zvýšil výplatu dividend o téměř 168 %. Její dividendový výnos však stále činí pouze 0,74 %.

Jedním z klíčových důvodů, proč je výnos tak nízký, je to, že cena akcií společnosti Microsoft prudce vzrostla. Akcie za posledních 10 let vzrostly o 10 % a za posledních 12 měsíců o téměř 60 %.

Canadian National Railway Company (CNI)
Gatesova nadace nesází jen na technologické akcie, jako je Microsoft. Společnost Canadian National Railway (NYSE:CNI) patří k jejím třetím největším podílům a tvoří téměř 16,3 % celkového portfolia.

Společnost Canadian National Railway se neomezuje pouze na Kanadu. Má zhruba 20 000 mil železnic, které přepravují produkty i ve střední části USA. Kromě železniční dopravy společnost nabízí také přepravní a logistické služby.

Dopravní společnost zvyšuje dividendu již 28 let v řadě, naposledy zvýšila výplatu dividendy o 7 % v prvním čtvrtletí roku 2024. Její dividendový výnos v současnosti činí 1,94 %.

Caterpillar Inc. (CAT)
Společnost Caterpillar (NYSE:CAT) je pátou největší pozicí Nadace Gatesových. Tvoří 5,14 % celkového portfolia. To znamená, že celková váha těchto tří dividendových akcií činí 55,41 %.

Nadace Gatesových vlastní společnost Caterpillar od čtvrtého čtvrtletí roku 2005. Naposledy však přidala akcie tohoto výrobce zařízení ve čtvrtém čtvrtletí roku 2013. Poslední transakce týkající se společnosti Caterpillar proběhla v prvním čtvrtletí roku 2022, kdy nadace prodala zhruba 24 % svého podílu ve společnosti.

Společnost Caterpillar v průběhu let generovala nadaci Gatesových pěkné příjmy z dividend. Společnost vyplácí dividendu každé čtvrtletí od roku 1933 a 29 let po sobě výplatu zvyšovala. Její dividendový výnos nyní činí 1,55 %.

Jsou nejlepší dividendové akcie Billa Gatese chytrým výběrem i pro ostatní investory?
Není dobré kupovat jakékoli akcie jen proto, že je vlastní miliardář. Za prvé, faktory, které hrály roli v době, kdy miliardář akcie poprvé koupil, se mohly v průběhu času změnit.

Můj názor je, že příjmoví investoři mohou najít spoustu jiných akcií, které nabízejí atraktivnější dividendy než Microsoft, Canadian National Railways a Caterpillar. Hodnotoví investoři mohou najít i lepší volby.

Je některá z těchto akcií dobrou volbou pro růstově orientované investory? Společnosti Canadian National Railways a Caterpillar můžeme ze seznamu vyškrtnout. Společnost Microsoft by však měla mít obrovské vyhlídky na růst, a to především díky rostoucímu zavádění generativní umělé inteligence. Její akcie však mají v sobě zapečetěný velký růst, neboť násobek forwardových zisků je více než 31x. Přesto si myslím, že Microsoft stále stojí za úvahu pro dlouhodobé růstové investory.

Určitě. Stačí se podívat na podíly slavných miliardářů, jako jsou Warren Buffett a Ken Griffin. Jejich portfolio je plné dividendových akcií.Dalším skvělým příkladem je Bill Gates. Ačkoli neřídí veřejnou společnost ani hedgeový fond jako Buffett a Griffin, věnoval spoustu peněz nadaci Bill & Melinda Gates Foundation Trust. A více než polovina portfolia této charitativní nadace ve výši 42 miliard dolarů je investována do těchto tří dividendových akcií.Microsoft Corporation Asi nikoho nepřekvapí, že Microsoft zůstává Gatesovou oblíbenou akcií. Vždyť tuto technologickou společnost spoluzakládal spolu s Paulem Allenem a dlouhá léta ji vedl. Společnost Microsoft je zdaleka nejvýznamnějším podílem v nadaci Gates Foundation Trust a na konci roku 2023 tvořil 33,98 % jejího celkového portfolia.Mnoho technologických společností nevyplácí dividendy, ale Microsoft je výjimkou. Společnost zahájila dividendový program v roce 2003. Za posledních 10 let Microsoft zvýšil výplatu dividend o téměř 168 %. Její dividendový výnos však stále činí pouze 0,74 %.Jedním z klíčových důvodů, proč je výnos tak nízký, je to, že cena akcií společnosti Microsoft prudce vzrostla. Akcie za posledních 10 let vzrostly o 10 % a za posledních 12 měsíců o téměř 60 %. Canadian National Railway Company Gatesova nadace nesází jen na technologické akcie, jako je Microsoft. Společnost Canadian National Railway patří k jejím třetím největším podílům a tvoří téměř 16,3 % celkového portfolia.Společnost Canadian National Railway se neomezuje pouze na Kanadu. Má zhruba 20 000 mil železnic, které přepravují produkty i ve střední části USA. Kromě železniční dopravy společnost nabízí také přepravní a logistické služby.Dopravní společnost zvyšuje dividendu již 28 let v řadě, naposledy zvýšila výplatu dividendy o 7 % v prvním čtvrtletí roku 2024. Její dividendový výnos v současnosti činí 1,94 %. Caterpillar Inc. Společnost Caterpillar je pátou největší pozicí Nadace Gatesových. Tvoří 5,14 % celkového portfolia. To znamená, že celková váha těchto tří dividendových akcií činí 55,41 %.Nadace Gatesových vlastní společnost Caterpillar od čtvrtého čtvrtletí roku 2005. Naposledy však přidala akcie tohoto výrobce zařízení ve čtvrtém čtvrtletí roku 2013. Poslední transakce týkající se společnosti Caterpillar proběhla v prvním čtvrtletí roku 2022, kdy nadace prodala zhruba 24 % svého podílu ve společnosti.Společnost Caterpillar v průběhu let generovala nadaci Gatesových pěkné příjmy z dividend. Společnost vyplácí dividendu každé čtvrtletí od roku 1933 a 29 let po sobě výplatu zvyšovala. Její dividendový výnos nyní činí 1,55 %. Jsou nejlepší dividendové akcie Billa Gatese chytrým výběrem i pro ostatní investory?Není dobré kupovat jakékoli akcie jen proto, že je vlastní miliardář. Za prvé, faktory, které hrály roli v době, kdy miliardář akcie poprvé koupil, se mohly v průběhu času změnit.Můj názor je, že příjmoví investoři mohou najít spoustu jiných akcií, které nabízejí atraktivnější dividendy než Microsoft, Canadian National Railways a Caterpillar. Hodnotoví investoři mohou najít i lepší volby.Je některá z těchto akcií dobrou volbou pro růstově orientované investory? Společnosti Canadian National Railways a Caterpillar můžeme ze seznamu vyškrtnout. Společnost Microsoft by však měla mít obrovské vyhlídky na růst, a to především díky rostoucímu zavádění generativní umělé inteligence. Její akcie však mají v sobě zapečetěný velký růst, neboť násobek forwardových zisků je více než 31x. Přesto si myslím, že Microsoft stále stojí za úvahu pro dlouhodobé růstové investory.