Po infrastruktuře AI tohoto technologického giganta je vysoká poptávka, což dokazují zvýšené kapitálové výdaje jeho významných klientů.

Technologické společnosti výrazně investují do technologií umělé inteligence společnosti Nvidia. Podle analýzy serveru Business Insider hraje grafický čip H100 společnosti Nvidia, jehož cena přesahuje 40 000 dolarů, klíčovou roli při pohonu vyspělých technologií AI, jako jsou ChatGPT a Anthropic.

Pozoruhodné je, že Elon Musk ve vyjádření k výsledkům společnosti Tesla oznámil, že společnost do konce roku zdvojnásobí počet svých grafických čipů H100. Toto rozšíření dále posílí software Tesly pro plně samořídící systémy.

„Nainstalovali jsme je a uvedli do provozu, což znamená, že skutečně fungují,“ řekl Musk minulý měsíc. „Zhruba 35 000 H100 je aktivních a očekáváme, že do konce letošního roku to bude pravděpodobně 85 000.“

Společnost Meta Platforms (META) také zvýšila svou prognózu kapitálových výdajů pro rok 2024 s odkazem na budování „investic do infrastruktury na podporu našeho plánu AI“. Společnost již od společnosti Nvidia zakoupila 850 000 grafických procesorů H100 v maloobchodní hodnotě přibližně 30 miliard USD.

Podobné plány mají i společnosti Microsoft a Alphabet, přičemž podle interního dokumentu chce Microsoft do konce roku 2024 nashromáždit 1,8 milionu GPU. CAPEX společnosti Alphabet se v prvním čtvrtletí oproti předchozímu roku zdvojnásobily, a to především díky investicím do technické infrastruktury.

Společnost Amazon neuvedla podrobnosti o svých plánech kapitálových výdajů, ale zmínila se o předpokládaném nárůstu výdajů. „Očekáváme, že naše celkové kapitálové výdaje v roce 2024 meziročně významně vzrostou, a to především díky vyšším kapitálovým výdajům na infrastrukturu, které podpoří růst AWS, včetně generativní umělé inteligence,“ uvedl finanční ředitel Amazonu Brian Olsavsky.

Celkově se předpokládá, že společnosti Microsoft, Alphabet, Meta a Amazon letos vyčlení 205 miliard USD na kapitálové výdaje, což představuje 40% nárůst oproti údajům z roku 2023, jak uvádí UBS. Očekává se, že významná část těchto prostředků bude směřovat do společnosti Nvidia na její čipy H100 a Blackwell AI.

Nedávné zprávy o výsledcích hospodaření konkurenční společnosti Nvidia, Advanced Micro Devices, Inc , naznačují, že Nvidia získává většinu tohoto tržního podílu a předstihuje své konkurenty. Společnost AMD předpokládá, že její čip MI300 s umělou inteligencí vygeneruje v roce 2024 tržby ve výši přibližně 4 miliard dolarů, což je podstatně méně než předpokládané tržby společnosti Nvidia v letošním roce ve výši více než 100 miliard dolarů.

V podobném duchu se vyjádřila i společnost Intel Corp. (INTC) představila svůj čip Gaudi 3 AI jako konkurenta společnosti Nvidia, ale pro letošní rok předpokládá tržby pouze ve výši 500 milionů USD.

Na skutečné výsledky hospodaření společnosti Nvidia si investoři budou muset počkat až do 22. května po uzavření trhu.

Navzdory blížící se zprávě o výsledcích se akcie společnosti Nvidia staly předmětem protichůdných názorů analytiků a uživatelů Redditu. Zatímco analytici zastávají býčí postoj a předpovídají potenciální růst o 31,50 %, někteří uživatelé Redditu předpovídají pokles na 800 USD.

Na pozadí toho Nvidia vylepšuje svého experimentálního chatbota ChatRTX přidáním dalších modelů umělé inteligence pro majitele grafických procesorů RTX. Tato aktualizace zahrnuje model Gemma od společnosti Google, ChatGLM3 a model CLIP od OpenAI, čímž rozšiřuje možnosti chatbota.

Dodavatel společnosti Nvidia, společnost SK Hynix, navíc zažívá prudký nárůst poptávky po svých paměťových čipech s velkou šířkou pásma, které jsou pro čipové sady AI klíčové. Čipy HBM této společnosti jsou již vyprodány pro rok 2024 a téměř vyprodány pro rok 2025, což odráží prudce rostoucí poptávku po službách AI.

Navzdory tomuto pozitivnímu vývoji se akcie společnosti Nvidia do začátku roku 2024 pohybovaly jako na horské dráze a zažily 96% býčí rally, která se zastavila na hodnotě 974 USD, což vedlo k 13% poklesu hodnoty. V současné době se společnost nachází ve fázi konsolidace, kdy cena jejích akcií osciluje mezi 756 a 974 dolary.