Invest mentoring
Odebírat Ranního Bullionáře
Podcast
Burzovnisvet Logo
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar

    Nadcházející IPO.

    NAVN 31 října, 2025

    Společnost specializující se na řízení služebních cest a firemních výdajů

    BETA 3 listopadu, 2025

    Americká letecká společnost vyvíjející a vyrábějící elektrická letadla

    TBA Bude oznámeno

    Americká platforma pro nákup a prodej vstupenek na sportovní a kulturní akce

    TBA Bude oznámeno

    Komunikační platforma zaměřeá na hlasovou, video a textovou komunikaci

    Minulé IPO.

    Zdroj: Burzovni Svet
    06687.HK 21 října, 2025

    Technologická společnost JST Group úspěšně vstoupila na burzu!

    ALEC 15 října, 2025

    Přední stavební společnost působící v regionu Perského zálivu

    VSURE 8 října, 2025

    Bezpečnostní společnost poskytující monitorované bezpečnostní služby

    NP 1 října, 2025

    Americká technologická společnost využívající AI k predikci rizik

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
  • Login
Burzovnisvet.cz - Akcie, kurzy, burza, forex, komodity, IPO, dluhopisy - zpravodajství
  • Headlines
    • Breaking
    • Bullionář Daily
    • Akcie
    • Hospodářské výsledky
    • ETF
    • Dividendy
    • IPO
    • Forex
    • Komodity
    • Kryptoměny
    • Ekonomika
  • Příležitost
  • DIP
  • IPO Radar

    Nadcházející IPO.

    NAVN 31 října, 2025

    Společnost specializující se na řízení služebních cest a firemních výdajů

    BETA 3 listopadu, 2025

    Americká letecká společnost vyvíjející a vyrábějící elektrická letadla

    TBA Bude oznámeno

    Americká platforma pro nákup a prodej vstupenek na sportovní a kulturní akce

    TBA Bude oznámeno

    Komunikační platforma zaměřeá na hlasovou, video a textovou komunikaci

    Minulé IPO.

    Zdroj: Burzovni Svet
    06687.HK 21 října, 2025

    Technologická společnost JST Group úspěšně vstoupila na burzu!

    ALEC 15 října, 2025

    Přední stavební společnost působící v regionu Perského zálivu

    VSURE 8 října, 2025

    Bezpečnostní společnost poskytující monitorované bezpečnostní služby

    NP 1 října, 2025

    Americká technologická společnost využívající AI k predikci rizik

  • Úspěch
    • Alternativní investice
    • Škola bullionáře
    • Miliardáři
    • Business
    • Bullionářova knihspirace
    • Bullionářův almanach
    • Bullionářův slovníček
  • AI
  • Česko
  • E-booky
  • Srovnávač brokerů
  • Kariéra
    • Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
BS Logo

Tyto dividendové akcie porážejí ty nejlepší tituly. Proč?

Ustupte, aristokraté.

Jan Golda Autor: Jan Golda
21 května, 2024
5 min. čtení
Zdroj: Getty Images

Zdroj: Getty Images

5 min.
čtení
Přihlaste se k odběru newsletteru
Chcete využít této příležitosti?

Klíčové body

  • Podle Wolfe Research dividendové strategie s vysokým růstem dividend letos překonávají tradiční dividendové aristokraty
  • Vanguard Dividend Appreciation ETF, zaměřený na růst dividend, vykázal za poslední tři roky roční výnos 7,8 %
  • Nejvyšší růst dividend je letos v sektorech spotřebního zboží, průmyslu a energetiky, kde průměrné zvýšení dosáhlo 9 %
  • Wolfe Research doporučuje zaměřit se na společnosti s vysokým růstem dividend a vysokým výnosem z volných peněžních toků, což naznačuje finanční stabilitu

 

Letos lépe funguje jiný typ dividendové strategie.

Trh dlouhodobě oceňuje takzvané dividendové aristokraty – společnosti, které po desetiletí každoročně vyplácejí a zvyšují výplaty. Podle zprávy, kterou v pondělí vydala společnost Wolfe Research, se však lépe daří vysokému růstu dividend, který je letos nejvýkonnějším dividendovým tématem.

Jeden z klíčových důvodů: Společnosti, které rychle zvyšují dividendy, nabízejí kombinaci dobrých finančních výsledků a silných růstových vyhlídek. Aristokraté jsou naopak podle Wolfe „poněkud defenzivnější“.

Trvalá obliba aristokratů je na trhu dlouhodobě ceněna. ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, index sledující společnosti, které v posledním čtvrtstoletí trvale zvyšovaly dividendy, vynesl za poslední tři roky průměrný roční výnos 4,9 %. V současné době je tento barometr za letošní rok zatím v plusu 5,8 %.

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)

NOBL
ProShares S&P 500 Dividend Aris
Cboe US
$103.27
$0.28
0.27%
Advertisement

Lepší čísla však letos vykazují společnosti, které vykazují rychlý růst dividend, což je známkou jak dobrého finančního zdraví, tak slibných růstových vyhlídek. Tyto společnosti předstihují aristokraty, kteří jsou díky vysoké míře růstu dividend označováni za defenzivnější povahy. Vanguard Dividend Appreciation ETF, index, který se zaměřuje spíše na nedávný růst než na dlouhověkost, vykázal za poslední tři roky roční výnos 7,8 % a v letošním roce vzrostl o 8,2 %.

Chcete využít této příležitosti?

Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares (VIG)

VIG
Vanguard Div Appreciation ETF
NYSEArca
$217.13
$0.13
0.06%

Nejvíce rostou dividendy v sektorech spotřebního zboží, průmyslových podniků a energetiky, kde podle zjištění Wolfeho průměrné zvýšení výplat za poslední rok dosáhlo 9 %. To je v porovnání s tržním průměrem 7 % příznivé. Je však třeba poznamenat, že tato odvětví jsou do značné míry cyklická a nejvíce se jim daří, když je ekonomika silná. Začínají se však objevovat známky toho, že ekonomika začíná ochlazovat, a spotřebitelská nálada by mohla vykazovat klesající tendenci.

Navzdory současným ekonomickým podmínkám by cyklická povaha těchto odvětví neměla být odstrašující, protože se zdá velmi nepravděpodobné, že by ekonomika brzy sklouzla do recese. Nedávné výsledky průzkumu deníku Wall Street Journal ukazují, že recesi v příštím roce očekává pouze 29 % ekonomů, což je pokles oproti lednovým 39 % a nejnižší hodnota od roku 2022. Navíc se zdá, že představitelé Federálního rezervního systému s tím souhlasí, zejména vzhledem k tomu, že se snižováním sazeb nespěchají.

Zdroj: Shutterstock

Investoři by mohli přidat další úroveň ochrany tím, že se zaměří na společnosti s vysokým růstem dividend v kombinaci s vysokým výnosem z volných peněžních toků, což je kombinace, kterou Wolfe popisuje jako “ctnostnou”. Výnos volných peněžních toků porovnává volné peněžní toky společnosti s celkovou tržní hodnotou jejího podílu. Vyšší výnos naznačuje, že společnost má širší schopnost dostát svým finančním závazkům, včetně klíčové výplaty dividend. Tento přístup může pomoci investorům identifikovat firmy, které jsou nejen schopné generovat stabilní příjmy, ale také mají dostatečnou finanční sílu a flexibilitu k udržení a růstu dividend v průběhu času. Tímto způsobem mohou investoři minimalizovat riziko a zajistit si stabilní a rostoucí příjem z dividend, což je obzvláště cenné v období ekonomické nejistoty nebo kolísavých trhů.

Společnost Wolfe ve svém výzkumu vybrala 30 společností, které splňovaly jak kritérium vysokého růstu dividend, tak kritérium vysokého výnosu z volných peněžních toků. Některé ze společností, které se dostaly do výběru, zahrnují společnosti z oblasti spotřebního zboží, jako je eBay s výnosem 2,1 % a PulteGroup s výnosem 0,7 %.

eBay Inc. (EBAY)

Obě v letošním roce překonávají výkonnost referenčního indexu S&P 500.

PulteGroup, Inc. (PHM)

Zajímavé je, že portfolio sestavené na základě Wolfeho screenu zahrnovalo i tržní opozdilce, jako je CVS Health, která letos klesla o 27 %.

CVS Health Corporation (CVS)

Ačkoli všechny společnosti, které se dostaly na seznam, prošly testem dividend na výbornou, musí ještě vykazovat další silné ukazatele, aby si investoři zachovali důvěru. Mezi ně patří tržní očekávání růstu zisků a tržeb. Vysoký růst dividend a solidní volný peněžní tok jsou spolehlivými ukazateli kvality společnosti, ale neměly by být nutně jedinými faktory, které potenciální investoři zvažují. Stále by bylo rozumné sledovat společnosti, které nadále vykazují další faktory růstu. Neochvějné zaměření pouze na vysoký růst dividend a peněžních toků může vést k promarnění příležitostí jinde.

Letos lépe funguje jiný typ dividendové strategie.Trh dlouhodobě oceňuje takzvané dividendové aristokraty – společnosti, které po desetiletí každoročně vyplácejí a zvyšují výplaty. Podle zprávy, kterou v pondělí vydala společnost Wolfe Research, se však lépe daří vysokému růstu dividend, který je letos nejvýkonnějším dividendovým tématem.Jeden z klíčových důvodů: Společnosti, které rychle zvyšují dividendy, nabízejí kombinaci dobrých finančních výsledků a silných růstových vyhlídek. Aristokraté jsou naopak podle Wolfe „poněkud defenzivnější“.Trvalá obliba aristokratů je na trhu dlouhodobě ceněna. ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, index sledující společnosti, které v posledním čtvrtstoletí trvale zvyšovaly dividendy, vynesl za poslední tři roky průměrný roční výnos 4,9 %. V současné době je tento barometr za letošní rok zatím v plusu 5,8 %.ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF  Lepší čísla však letos vykazují společnosti, které vykazují rychlý růst dividend, což je známkou jak dobrého finančního zdraví, tak slibných růstových vyhlídek. Tyto společnosti předstihují aristokraty, kteří jsou díky vysoké míře růstu dividend označováni za defenzivnější povahy. Vanguard Dividend Appreciation ETF, index, který se zaměřuje spíše na nedávný růst než na dlouhověkost, vykázal za poslední tři roky roční výnos 7,8 % a v letošním roce vzrostl o 8,2 %.Chcete využít této příležitosti?Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares  Nejvíce rostou dividendy v sektorech spotřebního zboží, průmyslových podniků a energetiky, kde podle zjištění Wolfeho průměrné zvýšení výplat za poslední rok dosáhlo 9 %. To je v porovnání s tržním průměrem 7 % příznivé. Je však třeba poznamenat, že tato odvětví jsou do značné míry cyklická a nejvíce se jim daří, když je ekonomika silná. Začínají se však objevovat známky toho, že ekonomika začíná ochlazovat, a spotřebitelská nálada by mohla vykazovat klesající tendenci.Navzdory současným ekonomickým podmínkám by cyklická povaha těchto odvětví neměla být odstrašující, protože se zdá velmi nepravděpodobné, že by ekonomika brzy sklouzla do recese. Nedávné výsledky průzkumu deníku Wall Street Journal ukazují, že recesi v příštím roce očekává pouze 29 % ekonomů, což je pokles oproti lednovým 39 % a nejnižší hodnota od roku 2022. Navíc se zdá, že představitelé Federálního rezervního systému s tím souhlasí, zejména vzhledem k tomu, že se snižováním sazeb nespěchají.Investoři by mohli přidat další úroveň ochrany tím, že se zaměří na společnosti s vysokým růstem dividend v kombinaci s vysokým výnosem z volných peněžních toků, což je kombinace, kterou Wolfe popisuje jako “ctnostnou”. Výnos volných peněžních toků porovnává volné peněžní toky společnosti s celkovou tržní hodnotou jejího podílu. Vyšší výnos naznačuje, že společnost má širší schopnost dostát svým finančním závazkům, včetně klíčové výplaty dividend. Tento přístup může pomoci investorům identifikovat firmy, které jsou nejen schopné generovat stabilní příjmy, ale také mají dostatečnou finanční sílu a flexibilitu k udržení a růstu dividend v průběhu času. Tímto způsobem mohou investoři minimalizovat riziko a zajistit si stabilní a rostoucí příjem z dividend, což je obzvláště cenné v období ekonomické nejistoty nebo kolísavých trhů.Společnost Wolfe ve svém výzkumu vybrala 30 společností, které splňovaly jak kritérium vysokého růstu dividend, tak kritérium vysokého výnosu z volných peněžních toků. Některé ze společností, které se dostaly do výběru, zahrnují společnosti z oblasti spotřebního zboží, jako je eBay s výnosem 2,1 % a PulteGroup s výnosem 0,7 %. eBay Inc.  Obě v letošním roce překonávají výkonnost referenčního indexu S&P 500. PulteGroup, Inc.  Zajímavé je, že portfolio sestavené na základě Wolfeho screenu zahrnovalo i tržní opozdilce, jako je CVS Health, která letos klesla o 27 %.CVS Health Corporation  Ačkoli všechny společnosti, které se dostaly na seznam, prošly testem dividend na výbornou, musí ještě vykazovat další silné ukazatele, aby si investoři zachovali důvěru. Mezi ně patří tržní očekávání růstu zisků a tržeb. Vysoký růst dividend a solidní volný peněžní tok jsou spolehlivými ukazateli kvality společnosti, ale neměly by být nutně jedinými faktory, které potenciální investoři zvažují. Stále by bylo rozumné sledovat společnosti, které nadále vykazují další faktory růstu. Neochvějné zaměření pouze na vysoký růst dividend a peněžních toků může vést k promarnění příležitostí jinde.
Tagy: AkcieburzyCVSdividendyebayPHMProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)USAvig

Chcete využít této příležitosti?

Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

      Související:

      1. Qualcomm zůstává ve stínu AI boomu. Přesto může nabídnout silný růst i dividendy
      2. W.P. Carey nabízí stabilní růst dividend a dlouhodobý potenciál
      3. Chcete desítky let pasivního příjmu? Kupte si tento ETF a držte ho navždy
      4. Který ETF je tím nejlepším, pokud chcete investovat do dividendových akcií?
      5. Vyhněte se akciím s „dvojitým zklamáním“: Wolfe Research varuje investory
      6. Investiční společnosti sází na obrat Texas Instruments a Charter Communications
      7. Kryptoměnové akcie od dubna překonávají bitcoin a mohou být atraktivní
      Advertisement

      Breaking.

      09:48

      Britské akcie rostou díky překvapivé inflaci, Evropa zaostává

      09:43

      Tesla čelí krizi: Téměř 13 000 aut ohroženo bateriemi

      09:41

      SSAB slaví růst zisku, volá po ochraně před levnou ocelí

      09:37

      Reckitt překonává očekávání díky růstu na rozvíjejících se trzích

      09:32

      Ford řeší zadní kamery: Milion vozů k opravě!

      09:12

      Swedencare překvapuje: Silný růst ve všech regionech!

      Advertisement

      Příležitosti.

      Zdroj: Getty Images
      Akcie

      Index S&P 500 je teď sázkou na AI. Kam se schovat, když přijde ochlazení?

      21 října, 2025

      Index S&P 500 se stále více mění v zrcadlo vývoje umělé inteligence (AI).

      Zdroj: Getty Images

      BMO Capital zvyšuje hodnocení Royal Gold díky akvizicím a růstu portfolia

      21 října, 2025
      Zdroj: Getty Images

      Apple na prahu nového růstového cyklu, iPhone míří k rekordním prodejům

      21 října, 2025
      Zdroj: Bloomberg

      Ally Financial získává důvěru analytiků, akcie mohou posílit o čtvrtinu

      21 října, 2025
      Zdroj: Bloomberg

      Goldman Sachs doporučuje koupit akcie Darden Restaurants

      21 října, 2025

      IPO Radar.

      Navan, Inc.

      Datum IPO: 31 října, 2025
      Potenciální ocenění: 6,45 miliardy USD

      Buďte u toho

      Nejčtenější zprávy.

      Dow uzavřel na rekordní úrovni, 3M a Coca-Cola zazářily na poli zisků

      21 října, 2025

      S&P 500 dále posiluje, pozornost se soustředí na hospodářské výsledky

      20 října, 2025

      Instagram brzy umožní rodičům zabránit teenagerům v chatování s AI

      18 října, 2025

      S&P 500 posiluje před rušným týdnem plným výsledků hospodaření

      20 října, 2025

      Co se bude dít dál na letošním docela chaotickém akciovém trhu?

      18 října, 2025

      Byty v Praze stály v pololetí podobně jako v Berlíně, Vídni či Madridu

      21 října, 2025

      Evropské akcie ztrácejí, britský trh těží z nižší inflace a silných výsledků

      22 října, 2025

      Banky varují před napětím v úvěrech, ekonomika zůstává stabilní

      19 října, 2025
      Advertisement

      Tip editora.

      Zdroj: Burzovní svět
      Akcie

      Tři hvězdné IPO roku 2025: od čínských elektromobilů po evropské alarmy

      14 října, 2025

      Po dvou letech opatrnosti se globální trh s primárními emisemi (IPO) znovu probouzí. Rok 2025 přinesl několik mimořádně úspěšných debutů,...

      Advertisement

      Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách Burzovního Světa jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, jako napriklad tyto a slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách Burzovní Svět nemají charakter právních, daňových či jiného doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít k poklesu či ztrátě investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. Burzovní Svět neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

      Burzovní Svět zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory. Udělením souhlasu / přijetím podmínek zároveň souhlasíte s možností zasílání, či jiného kontaktování v rámci marketingových služeb obchodních partnerů Burzovního Světa. Více informací o cookies

      • Zásady ochrany osobních údajů a cookies
      • Reklama
      • Kontakt

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Burzovnisvet.cz © 2025

      Název nebo symbol
      Žádný výsledek
      Zobrazit všechny výsledky
      • Burzy
        • Headlines
        • Breaking
        • Akcie
        • ETF
        • Dividendy
        • IPO
        • Forex
        • Komodity
        • Kryptoměny
        • Ekonomika
        • Hospodářské výsledky
      • Příležitost
      • DIP
      • IPO Radar
      • Nejčtenější
      • Bullionář Daily
      • Úspěch
        • Alternativní investice
        • Škola bullionáře
        • Miliardáři
        • Business
        • Bullionářova knihspirace
        • Bullionářův almanach
        • Bullionářův slovníček
      • AI
      • Česko
      • Invest mentoring
      • E-booky
      • Srovnávač brokerů
      • Kariéra
      Odebírat Ranního Bullionáře Podcast

      Retrieve your password

      Please enter your username or email address to reset your password.