Klíčové body

Johnson & Johnson je stabilní volba díky silnému portfoliu léků a dlouhé historii vyplácení dividend
Starbucks čelí změnám ve vedení, ale zůstává globálním lídrem mezi kavárnami s růstovým potenciálem
Investice do kvalitních společností jako Johnson & Johnson může pomoci přečkat volatilní tržní období

Několik posledních let bylo hrbolatých, to je jisté.

Pokud se soustředíte na dlouhodobý horizont, měli byste držet akcie skvělých společností, které dokáží bouři přečkat. Měli byste se jich držet minimálně několik let, ale spíše deset nebo více let. A pokud vkládáte hotovost pouze do kvalitních společností, které vám dlouhodobě vyhovují, nemusí vás tato volatilní období odradit od vašich finančních cílů.

Býčí trh byl v první polovině roku 2024 v plném proudu, a přestože žádný investor nedokáže předpovědět, co se stane v druhé polovině roku, vy to s vhodným horizontem „kup a drž“ nepotřebujete.

Pokud máte k dispozici hotovost pro investice do kvalitních společností, zvažte přidání těchto dvou perspektivních akcií do svého portfolia během srpna.

Johnson & Johnson

Společnost Johnson & Johnson (JNJ) je oporou ve farmaceutickém průmyslu již 138 let a dále. Nejedná se o vysoce růstovou firmu, ale její široká působnost v oblasti zdravotní péče díky rozsáhlému portfoliu léků a zdravotnických prostředků zajišťuje konzistentní tržby, zisky a peněžní toky.

Loňské vyčlenění pomalu rostoucího podniku se spotřebním zdravotnictvím (s produkty jako Listerine a Tylenol) do veřejně obchodované společnosti Kenvue bylo chytrým krokem, který umožnil ostatním podnikům prosperovat a zároveň přinesl nečekaný příliv hotovosti.

Chcete využít této příležitosti?

Někteří investoři mohou mít v současnosti obavy ze soudních sporů, které společnost Johnson & Johnson vede již několik let. Nedávné zprávy naznačují, že firma může být blízko k urovnání těchto nároků s žalobci za přibližně 6,5 miliardy USD. Na začátku tohoto roku dosáhla vyrovnání ve výši 700 milionů dolarů, a v dřívějším případu jí bylo nařízeno zaplatit 2 miliardy dolarů.

Společnost se snaží tyto případy zmírnit tím, že převede odpovědnost na dceřinou společnost, která následně podá návrh na konkurz. Cílem je urovnat všechny případy najednou, aniž by mateřská společnost nesla právní odpovědnost. Tento přístup byl již dvakrát zamítnut federálním soudem, ale firma se i přesto pokouší touto cestou své nároky vyřešit potřetí.

Bez ohledu na to, jak to dopadne, je pravděpodobné, že společnost bude muset vyplatit další miliardy, než budou tyto žaloby urovnány. Investoři by měli vědět, že společnost Johnson & Johnson má rozvahu, která tyto závazky podporuje. V posledním čtvrtletí měla k dispozici více než 25 miliard dolarů v hotovosti a jen za posledních 12 měsíců vygenerovala přibližně 19 miliard dolarů volného peněžního toku. Za posledních 12 měsíců také dosáhla zisku 16 miliard dolarů při příjmech ve výši téměř 87 miliard dolarů.

Nejprodávanější imunologické léky Stelara a Tremfya a onkologické léky Darzalex a Erleada jsou jen některé z největších hitů v portfoliu společnosti Johnson & Johnson. Společnost je také věrným plátcem dividend, které každoročně zvyšuje již více než šest desetiletí po sobě. Její výnos se v době psaní tohoto článku pohyboval kolem 3 %, což je téměř dvojnásobek průměrného výnosu akcií v indexu S&P 500. Tato akcie zdravotnického sektoru se i nadále jeví jako chytrá koupě pro investory, kteří dlouhodobě hledají příjem.

Starbucks

Společnost Starbucks (SBUX) se v posledních dnech dostala na titulní stránky novin kvůli významné změně v čele společnosti, kdy nečekaně odešel generální ředitel Laxman Narasimhan, který byl v této funkci jen asi rok. V dubnu 2023 vystřídal dlouholetého generálního ředitele Howarda Schultze, který se do funkce vrátil jako dočasný po odchodu Kevina Johnsona v roce 2022.

Část, která způsobila raketový růst akcií, byla zpráva, že generální ředitel Chipotle Brian Niccol v září opustí mexický řetězec rychlého občerstvení a převezme vedení společnosti Starbucks. Chipotle se pod Niccolovým vedením mimořádně dařilo a od jeho nástupu do funkce generálního ředitele v roce 2018 vzrostl zisk více než sedmkrát.

Společnost Starbucks prošla v posledních letech řadou změn ve vedení i v podnikání. Protivětry na klíčových trzích, jako je Čína, kde je silná konkurence, spolu s omezenými spotřebitelskými výdaji po pandemii poškodily její růst. Zdá se, že největší akcionář společnosti, Schultz, chtěl kormidlovat loď jiným směrem.

V posledním čtvrtletí tržby oproti předchozímu roku mírně poklesly, ale Starbucks je stále ziskový. Za posledních 12 měsíců dosáhla zisku 4 miliardy dolarů při tržbách 36 miliard dolarů.

Společnost má také kladné cash flow, které za posledních 12 měsíců činilo 2,6 miliardy dolarů. V poslední finanční zprávě měla společnost v hotovosti přibližně 4 miliardy dolarů.

Neřekl bych, že Niccolova role nového generálního ředitele je jediným důvodem k nákupu akcií. Podnik má velký růstový potenciál, který je jen třeba efektivně využít. Čas ukáže, jak Niccol uplatní strategie, které použil k dosažení výjimečných výsledků Chipotle v posledních letech.

Starbucks je mnohem větší a má obrovskou globální působnost. Společnost zůstává špičkovým řetězcem kaváren po celém světě a je věrným plátcem dividend – dva důvody, které by mohly přimět investory, aby se na ni podívali znovu. V době psaní tohoto článku měly akcie výnos přibližně 2,5 % a výplatní poměr se pohyboval kolem 63 % zisku.

Několik posledních let bylo hrbolatých, to je jisté.Pokud se soustředíte na dlouhodobý horizont, měli byste držet akcie skvělých společností, které dokáží bouři přečkat. Měli byste se jich držet minimálně několik let, ale spíše deset nebo více let. A pokud vkládáte hotovost pouze do kvalitních společností, které vám dlouhodobě vyhovují, nemusí vás tato volatilní období odradit od vašich finančních cílů.Býčí trh byl v první polovině roku 2024 v plném proudu, a přestože žádný investor nedokáže předpovědět, co se stane v druhé polovině roku, vy to s vhodným horizontem „kup a drž“ nepotřebujete.Pokud máte k dispozici hotovost pro investice do kvalitních společností, zvažte přidání těchto dvou perspektivních akcií do svého portfolia během srpna.Johnson & JohnsonSpolečnost Johnson & Johnson je oporou ve farmaceutickém průmyslu již 138 let a dále. Nejedná se o vysoce růstovou firmu, ale její široká působnost v oblasti zdravotní péče díky rozsáhlému portfoliu léků a zdravotnických prostředků zajišťuje konzistentní tržby, zisky a peněžní toky.Loňské vyčlenění pomalu rostoucího podniku se spotřebním zdravotnictvím do veřejně obchodované společnosti Kenvue bylo chytrým krokem, který umožnil ostatním podnikům prosperovat a zároveň přinesl nečekaný příliv hotovosti.Chcete využít této příležitosti?Někteří investoři mohou mít v současnosti obavy ze soudních sporů, které společnost Johnson & Johnson vede již několik let. Nedávné zprávy naznačují, že firma může být blízko k urovnání těchto nároků s žalobci za přibližně 6,5 miliardy USD. Na začátku tohoto roku dosáhla vyrovnání ve výši 700 milionů dolarů, a v dřívějším případu jí bylo nařízeno zaplatit 2 miliardy dolarů.Společnost se snaží tyto případy zmírnit tím, že převede odpovědnost na dceřinou společnost, která následně podá návrh na konkurz. Cílem je urovnat všechny případy najednou, aniž by mateřská společnost nesla právní odpovědnost. Tento přístup byl již dvakrát zamítnut federálním soudem, ale firma se i přesto pokouší touto cestou své nároky vyřešit potřetí.Bez ohledu na to, jak to dopadne, je pravděpodobné, že společnost bude muset vyplatit další miliardy, než budou tyto žaloby urovnány. Investoři by měli vědět, že společnost Johnson & Johnson má rozvahu, která tyto závazky podporuje. V posledním čtvrtletí měla k dispozici více než 25 miliard dolarů v hotovosti a jen za posledních 12 měsíců vygenerovala přibližně 19 miliard dolarů volného peněžního toku. Za posledních 12 měsíců také dosáhla zisku 16 miliard dolarů při příjmech ve výši téměř 87 miliard dolarů. Nejprodávanější imunologické léky Stelara a Tremfya a onkologické léky Darzalex a Erleada jsou jen některé z největších hitů v portfoliu společnosti Johnson & Johnson. Společnost je také věrným plátcem dividend, které každoročně zvyšuje již více než šest desetiletí po sobě. Její výnos se v době psaní tohoto článku pohyboval kolem 3 %, což je téměř dvojnásobek průměrného výnosu akcií v indexu S&P 500. Tato akcie zdravotnického sektoru se i nadále jeví jako chytrá koupě pro investory, kteří dlouhodobě hledají příjem.StarbucksSpolečnost Starbucks se v posledních dnech dostala na titulní stránky novin kvůli významné změně v čele společnosti, kdy nečekaně odešel generální ředitel Laxman Narasimhan, který byl v této funkci jen asi rok. V dubnu 2023 vystřídal dlouholetého generálního ředitele Howarda Schultze, který se do funkce vrátil jako dočasný po odchodu Kevina Johnsona v roce 2022.Část, která způsobila raketový růst akcií, byla zpráva, že generální ředitel Chipotle Brian Niccol v září opustí mexický řetězec rychlého občerstvení a převezme vedení společnosti Starbucks. Chipotle se pod Niccolovým vedením mimořádně dařilo a od jeho nástupu do funkce generálního ředitele v roce 2018 vzrostl zisk více než sedmkrát.Společnost Starbucks prošla v posledních letech řadou změn ve vedení i v podnikání. Protivětry na klíčových trzích, jako je Čína, kde je silná konkurence, spolu s omezenými spotřebitelskými výdaji po pandemii poškodily její růst. Zdá se, že největší akcionář společnosti, Schultz, chtěl kormidlovat loď jiným směrem.V posledním čtvrtletí tržby oproti předchozímu roku mírně poklesly, ale Starbucks je stále ziskový. Za posledních 12 měsíců dosáhla zisku 4 miliardy dolarů při tržbách 36 miliard dolarů.Společnost má také kladné cash flow, které za posledních 12 měsíců činilo 2,6 miliardy dolarů. V poslední finanční zprávě měla společnost v hotovosti přibližně 4 miliardy dolarů. Neřekl bych, že Niccolova role nového generálního ředitele je jediným důvodem k nákupu akcií. Podnik má velký růstový potenciál, který je jen třeba efektivně využít. Čas ukáže, jak Niccol uplatní strategie, které použil k dosažení výjimečných výsledků Chipotle v posledních letech.Starbucks je mnohem větší a má obrovskou globální působnost. Společnost zůstává špičkovým řetězcem kaváren po celém světě a je věrným plátcem dividend – dva důvody, které by mohly přimět investory, aby se na ni podívali znovu. V době psaní tohoto článku měly akcie výnos přibližně 2,5 % a výplatní poměr se pohyboval kolem 63 % zisku.