Zlato nadále dosahuje rekordních hodnot, zatímco Walmart se zřejmě chystá prodat svůj podíl v čínském gigantu v oblasti elektronického obchodování JD.com.

Zápis z jednání Fedu, revize mezd poskytnou náhled na snižování sazeb

Investoři očekávají zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému, které se uskuteční později během seance, aby získali další náhled na vyhlídky na brzké snížení sazeb a jeho pravděpodobný rozsah.

Americká centrální banka na svém posledním zasedání koncem července ponechala sazby beze změn a zachovala svou základní jednodenní úrokovou sazbu v současném rozpětí 5,25-5,50 %.

Následné komentáře představitelů Fedu však spíše směřovaly ke snížení sazeb v září a očekává se, že zápis z jednání tento postoj posílí.

Guvernérka Federálního rezervního systému Michelle Bowmanová v úterý uvedla, že zůstává opatrná, pokud jde o snižování úrokových sazeb, a varovala před přehnanou reakcí na nedávné údaje, které ukazují na zmírnění inflace, neboť rizika růstu zůstávají hrozbou.

Bowmanová, která je známým zastáncem samovolné kontroly trhu, však dodala, že „bude vhodné postupně snižovat sazbu federálních fondů, aby se zabránilo tomu, že měnová politika bude příliš omezovat hospodářskou aktivitu a zaměstnanost“, pokud dojde k dalšímu pokroku v oblasti inflace.

Kromě toho budou později během zasedání zveřejněny také předběžné revize údajů o americkém trhu práce, přičemž se očekává velká revize směrem dolů, což by dále podpořilo snižování úrokových sazeb.

„Počet nově vytvořených pracovních míst by mohl být podle některých odhadů revidován směrem dolů až o 800 000 míst, což by znamenalo, že trh práce nemusí být tak silný, jak bylo dříve prezentováno,“ uvedli analytici ING ve své poznámce.

Futures se před zápisem z jednání Fedu zvýšily

Futures na americké akcie se ve středu před zveřejněním zápisu z posledního zasedání Fedu a také revizí údajů o mzdách posunuly výše, protože investoři hledají vodítka, kdy Federální rezervní systém začne snižovat úrokové sazby.

Do 10:20 SEČ byl futures kontrakt na Dow o 45 bodů, tj. 0,1 %, vyšší, futures na S&P 500 stoupl o 5 bodů, tj. 0,1 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostl o 10 bodů, tj. 0,1 %.

Referenční indexy na Wall Street v úterý uzavřely s malými ztrátami a přerušily tak aktuální vítěznou sérii. Širší tržní index S&P 500 klesl o 0,2 %, technologický Nasdaq Composite se propadl o 0,3 % a Dow Jones Industrial Average o 0,2 %.

Před pátečním projevem Jeroma Powella v Jackson Hole se investoři zaměří na zápis z posledního zasedání Federálního rezervního systému a na revize posledních údajů o mzdách.

V podnikovém sektoru Toll Brothers (NYSE:TOL) před zahájením obchodování rostla poté, co tato společnost zabývající se výstavbou domů překonala očekávání zisku ve třetím fiskálním čtvrtletí a zvýšila svůj celoroční výhled dodávek.

Akcie společnosti Keysight Technologies (NYSE:KEYS) vzrostly v předobchodní fázi o více než 10 % poté, co společnost vyrábějící testovací zařízení zveřejnila solidní výhled tržeb za fiskální čtvrté čtvrtletí.

Walmart prodá podíl v JD.com

Společnost Walmart (NYSE:WMT) se rozhodla změnit přístup při řešení tolik zásadního čínského trhu, prodat svůj podíl v čínské e-commerce společnosti JD.com (NASDAQ: JD) a zaměřit se na vlastní aktivity v druhé největší ekonomice světa.

Řetězec supermarketů chce prodejem svého podílu ve společnosti JD.com získat přibližně 3,74 miliardy USD, informovala v úterý agentura Bloomberg, přičemž zprostředkovatelem nabídky je společnost Morgan Stanley.

„Toto rozhodnutí nám umožňuje soustředit se na naše vlastní čínské aktivity pro Walmart China a Sam’s Club a nasadit kapitál na další priority,“ uvedl Walmart.

Podle údajů LSEG vlastní americký maloobchodník v JD.com 5,19% podíl, přičemž partnerství začalo v roce 2016, kdy Walmart prodal svůj čínský internetový obchod s potravinami Yihaodian výměnou za 5% podíl v JD.com.

Walmart ve druhém čtvrtletí vykázal 17,7% meziroční nárůst tržeb ze svého podnikání v Číně na 4,6 miliardy USD díky silnému růstu svého řetězce skladů Sam’s Club a své digitální nabídky.

Společnost JD.com vykázala ve druhém čtvrtletí lepší než očekávaný zisk, ale čínský maloobchodní trh byl zasažen přetrvávajícím poklesem spotřebitelské důvěry v důsledku obav o zaměstnanost a příjmy.

Další maloobchodní hospodářské výsledky v centru pozornosti

Výsledková sezóna v USA se chýlí ke konci, ale stále jsou tu nová data především z maloobchodního sektoru, která je třeba vzít v úvahu.

Společnosti Target Corporation (NYSE:TGT) a TJX Companies (NYSE:TJX) by měly zveřejnit čtvrtletní výsledky později během seance a investoři budou sledovat, zda se jim podaří získat podíl na trhu díky výprodejům v období, kdy se děti vrací do školy.

Údaje Národní maloobchodní federace ze začátku července ukázaly, že očekávané výdaje na školní rok na jednu domácnost mírně poklesnou na 875 USD oproti loňskému rekordu 890 USD.

Maloobchodní společnost Lowe’s (NYSE:LOW) v úterý snížila svůj celoroční výhled, což je dalším náznakem obtížného prostředí pro maloobchodní sektor.

Podle údajů společnosti FactSet oznámilo výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí přibližně 93 % společností z indexu S&P 500. Dosud 79 % společností, které oznámily výsledky, překonalo odhady analytiků ohledně zisku, zatímco tržby překonalo pouze 60 % z nich.

Zlato se nachází blízko rekordních hodnot

Ceny zlata se ve středu snížily a zůstaly v blízkosti rekordních maxim, protože vyhlídka na nižší americké úrokové sazby oslabila dolar a podnítila další příliv peněz do žlutého kovu.

Do 10:20 SEČ spotové zlato kleslo o 0,2 % na 2 509,52 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci klesly o 0,1 % na 2 547,40 USD za unci.

Zlato zaznamenalo výrazný nárůst ceny, přičemž v letošním roce si zatím připsalo více než 20 % a za posledních 12 měsíců více než 30 %, a vyšplhalo se na nová historická maxima, neboť vyhlídka na nižší úrokové sazby je dobrou předzvěstí, protože snižuje alternativní náklady na investování do nevýnosových aktiv.

Přesto existují i další klíčové faktory, které pomohly žlutému kovu k prudkému růstu, přičemž jedním z hlavních faktorů je geopolitické napětí.

Zmrazení devizových rezerv Ruska v roce 2022 způsobilo, že západní dluhopisy jsou pro nedemokratické země méně atraktivní. V důsledku toho se zlato stalo pro centrální banky atraktivnější alternativou.

K tomu se přidává otázka značných rozpočtových deficitů ve velkých ekonomikách, jako jsou USA, Velká Británie a Francie.

K růstu zlata přispívá i současné politické klima v USA, kde návrhy na zvýšení cel, cenové kontroly a rozsáhlé dotace vyvolávají mezi investory obavy.