Dividendoví investoři by se měli poohlédnout po zahraničí
Pro dividendové investory, kteří usilují o diverzifikaci svých portfolií a hledají příležitosti mimo hranice Spojených států, existuje řada zajímavých možností na vyspělých světových trzích, včetně trhů ve Francii, Velké Británii a Japonsku.
Pro dividendové investory je v zahraničí, konkrétně ve vyspělých světových trzích včetně Francie, Velké Británie a Japonska, mnoho lákavých příležitostí pro rozšíření portfolia a vyšší výnosy.
Mezinárodní akcie nabízejí atraktivní průměrný výnos 3,4 % a obchodují na 12násobku normalizovaného zisku, zatímco americké akcie s výnosem 1,6 % se obchodují 16krát nad.
Dividendy globálních akcií rostou, s 60% růstem v Evropě od začátku pandemie, což dává naději na další růst.
Japonský trh je také atraktivní s reformami a zlepšenou správou a řízením společností, přičemž některé japonské společnosti, jako Astellas Pharma, nabízejí výnosy a růst dividend, což přitahuje americké investory.
V porovnání s americkým trhem nabízejí tyto zahraniční akcie často lákavější výnosy a výhodnější ocenění, což může být přitažlivé pro investory, kteří hledají stabilní zdroje dividendového příjmu a růstový potenciál ve více rozmanitých regionech světa. Diversifikace do těchto trhů může také pomoci snížit riziko související s koncentrací investic pouze na domácím trhu a poskytovat přístup k novým investičním příležitostem.
Podle údajů společnosti J.P. Morgan Asset Management se mezinárodní akcie s průměrným výnosem 3,4 % v současné době obchodují na 12násobku normalizovaného zisku. Naopak americké akcie, které generují výnos 1,6 %, se obchodují 16krát nad.
Tato zjištění upevnila pozici globálních akcií vyplácejících dividendy jako lákavé investiční možnosti. Sam Witherow, londýnský manažer akciového portfolia ve společnosti J.P. Morgan Asset Management, tvrdí, že tyto akcie se vyznačují odolnými fundamenty, stabilním růstem dividend a solidní podporou ocenění.
V roce 2020 vyvolal nástup pandemie prudký propad evropských dividend a regulační orgány přinutily řadu bank a dalších finančních společností, aby své dividendy pozastavily. Od té doby však dividendy prudce vzrostly a vykazují přibližně 60% růst v celém regionu, jak uvádí společnost Witherow.
Zdroj: Shutterstock
Celosvětový výplatní poměr akcií, který označuje procento zisku společnosti vyplácené ve formě dividend, dosáhl v roce 2021 minima přibližně 35 %. V současné době se toto číslo pohybuje na úrovni 40 %. Podle společnosti Witherow tyto informace naznačují rozsáhlý prostor pro oživení dividend. Navíc poznamenává, že zatímco dividendy zaostávají za výdělky, výplatní poměr nezaznamenal výrazné dohánění.
Witherow zdůrazňuje výkonnost globálních “akcií s vyššími příjmy” v posledních čtyřech dvanáctiměsíčních obdobích po posledním zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem na konci cyklu a tvrdí, že tyto akcie účinně vykazují “hodnotu plus defenzivu”.
Na tomto mezinárodním akciovém trhu zaujaly Witherowa dvě společnosti: Legrand SA (LGRDY), výrobce elektrických zařízení se sídlem v Limoges, s výnosem 2 %, a RELX PLC (RELX), britská společnost působící v oblasti digitálních médií, s výnosem blížícím se 2 %. Navzdory skromným procentům výnosu tyto společnosti vykazují chvályhodný růst výplat – což je nedílná charakteristika hodnotných dividendových akcií. Společnost Witherow předpokládá 9% roční růst dividendy společnosti RELX v nadcházejících pěti letech. Společnost je známá poskytováním různých analytických nástrojů, jako je LexisNexis, využívaných pro právní dokumenty, záznamy a zprávy.
Pokud jde o společnost Legrand, Witherow předpovídá její dividendě v příštím půlstoletí 8% roční růst. Společnost je známá pro výrobu zařízení, jako jsou transformátory a přepínače pro zákazníky včetně datových center.
LGRDY
LeGrand SA
OTC Markets OTCPK
$22.70
$0.32
1.39%
Japonský trh nabízí investorům životaschopnou možnost. Dividendy a zpětné odkupy akcií se v průběhu let zvýšily díky četným reformám zavedeným pod vedením bývalého premiéra Šinzóa Abeho. Jak se uvádí ve výzkumné zprávě UBS, prosazení kodexu správy a řízení společností z roku 2015 a kodexu správy a řízení z roku 2014 podnítilo zlepšení správy a řízení.
Drew Edwards, portfolio manažer a vedoucí oddělení japonských hodnotových akcií ve společnosti GMO, považuje tento posun za posun k modelu správy a řízení zaměřenému na akcionáře. Tato změna podporuje management v optimalizaci využití kapitálu a generování růstu, který zahrnuje i vyšší výplatu dividend.
Dividendový výnos indexu MSCI Japan se měnil, ale od přelomu století zaznamenal prudký nárůst na zhruba 2 % v poslední době. Potenciál japonského trhu potvrzuje John Tobin, portfolio manažer fondu MainStay Epoch Global Equity Yield, který v Japonsku identifikuje několik perspektivních subjektů vyplácejících dividendy. Jedním z nich je například společnost Astellas Pharma Inc. (ALPMY), která vynáší 3,9 %.
ALPMY
Astellas Pharma, Inc.
OTC Markets OTCPK
$9.93
$0.06
0.61%
Tobin uvádí: “Mají pěkně diverzifikované portfolio léků v různých terapeutických oblastech, přičemž se chystá několik nových léků, které mají v příštích letech výrazně růst.” Hlavní produkty společnosti zahrnují léky na léčbu různých forem rakoviny a onemocnění ledvin.
Tyto faktory jsou pro americké investory pádným důvodem, proč se vydat na mezinárodní trhy v honbě za slibnými dividendovými výnosy.
V porovnání s americkým trhem nabízejí tyto zahraniční akcie často lákavější výnosy a výhodnější ocenění, což může být přitažlivé pro investory, kteří hledají stabilní zdroje dividendového příjmu a růstový potenciál ve více rozmanitých regionech světa. Diversifikace do těchto trhů může také pomoci snížit riziko související s koncentrací investic pouze na domácím trhu a poskytovat přístup k novým investičním příležitostem.Podle údajů společnosti J.P. Morgan Asset Management se mezinárodní akcie s průměrným výnosem 3,4 % v současné době obchodují na 12násobku normalizovaného zisku. Naopak americké akcie, které generují výnos 1,6 %, se obchodují 16krát nad.Tato zjištění upevnila pozici globálních akcií vyplácejících dividendy jako lákavé investiční možnosti. Sam Witherow, londýnský manažer akciového portfolia ve společnosti J.P. Morgan Asset Management, tvrdí, že tyto akcie se vyznačují odolnými fundamenty, stabilním růstem dividend a solidní podporou ocenění.V roce 2020 vyvolal nástup pandemie prudký propad evropských dividend a regulační orgány přinutily řadu bank a dalších finančních společností, aby své dividendy pozastavily. Od té doby však dividendy prudce vzrostly a vykazují přibližně 60% růst v celém regionu, jak uvádí společnost Witherow.Celosvětový výplatní poměr akcií, který označuje procento zisku společnosti vyplácené ve formě dividend, dosáhl v roce 2021 minima přibližně 35 %. V současné době se toto číslo pohybuje na úrovni 40 %. Podle společnosti Witherow tyto informace naznačují rozsáhlý prostor pro oživení dividend. Navíc poznamenává, že zatímco dividendy zaostávají za výdělky, výplatní poměr nezaznamenal výrazné dohánění.Witherow zdůrazňuje výkonnost globálních “akcií s vyššími příjmy” v posledních čtyřech dvanáctiměsíčních obdobích po posledním zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem na konci cyklu a tvrdí, že tyto akcie účinně vykazují “hodnotu plus defenzivu”.Na tomto mezinárodním akciovém trhu zaujaly Witherowa dvě společnosti: Legrand SA , výrobce elektrických zařízení se sídlem v Limoges, s výnosem 2 %, a RELX PLC , britská společnost působící v oblasti digitálních médií, s výnosem blížícím se 2 %. Navzdory skromným procentům výnosu tyto společnosti vykazují chvályhodný růst výplat – což je nedílná charakteristika hodnotných dividendových akcií. Společnost Witherow předpokládá 9% roční růst dividendy společnosti RELX v nadcházejících pěti letech. Společnost je známá poskytováním různých analytických nástrojů, jako je LexisNexis, využívaných pro právní dokumenty, záznamy a zprávy. Pokud jde o společnost Legrand, Witherow předpovídá její dividendě v příštím půlstoletí 8% roční růst. Společnost je známá pro výrobu zařízení, jako jsou transformátory a přepínače pro zákazníky včetně datových center. Japonský trh nabízí investorům životaschopnou možnost. Dividendy a zpětné odkupy akcií se v průběhu let zvýšily díky četným reformám zavedeným pod vedením bývalého premiéra Šinzóa Abeho. Jak se uvádí ve výzkumné zprávě UBS, prosazení kodexu správy a řízení společností z roku 2015 a kodexu správy a řízení z roku 2014 podnítilo zlepšení správy a řízení.Drew Edwards, portfolio manažer a vedoucí oddělení japonských hodnotových akcií ve společnosti GMO, považuje tento posun za posun k modelu správy a řízení zaměřenému na akcionáře. Tato změna podporuje management v optimalizaci využití kapitálu a generování růstu, který zahrnuje i vyšší výplatu dividend.Dividendový výnos indexu MSCI Japan se měnil, ale od přelomu století zaznamenal prudký nárůst na zhruba 2 % v poslední době. Potenciál japonského trhu potvrzuje John Tobin, portfolio manažer fondu MainStay Epoch Global Equity Yield, který v Japonsku identifikuje několik perspektivních subjektů vyplácejících dividendy. Jedním z nich je například společnost Astellas Pharma Inc. , která vynáší 3,9 %. Tobin uvádí: “Mají pěkně diverzifikované portfolio léků v různých terapeutických oblastech, přičemž se chystá několik nových léků, které mají v příštích letech výrazně růst.” Hlavní produkty společnosti zahrnují léky na léčbu různých forem rakoviny a onemocnění ledvin.Tyto faktory jsou pro americké investory pádným důvodem, proč se vydat na mezinárodní trhy v honbě za slibnými dividendovými výnosy.
Společnost Micron Technology Inc, přední americký výrobce paměťových čipů, zaznamenala ve druhém fiskálním čtvrtletí silné výsledky, které výrazně překonaly očekávání...
$22.70
$9.93
