Klíčové body

Zasvěcené osoby společností prodávají akcie rekordním tempem, s poměrem 23,7 ku 1 mezi prodejci a kupci, nejvyšším od roku 2004
Generální ředitel Palantir Alexander Karp prodal akcie za 1,05 miliardy USD prostřednictvím plánů 10b5-1 přijatých již v srpnu
Prodeje akcií podnítil povolební růst trhů a snaha zajistit zisky před možnými výkyvy
Insideři Tesly a Trump Media realizovali významné prodeje akcií v reakci na růstové trendy po volbách

Podle údajů společnosti VerityData je poměr unikátních prodejců a kupců mezi společnostmi z indexu S&P 500 ve čtvrtém čtvrtletí 23,7 ku 1, což je nejvyšší úroveň od roku 2004, kdy bylo poprvé zavedeno digitální zveřejňování obchodů s důvěrnými informacemi.

Dosavadní rekord za celé čtvrtletí je 23,6 ku 1 dosažený ve druhém čtvrtletí roku 2021. Průměr za celé období od roku 2004 je necelých 12 ku 1. Údaje zahrnují obchody uskutečněné v rámci předem naplánovaných obchodních plánů 10b5-1.

Podle Bena Silvermana, ředitele výzkumu ve společnosti VerityData, existují tři hlavní důvody povolebního nárůstu prodejů. Za prvé, vedoucí pracovníci jsou vázáni omezeními obchodování před zprávami o výsledcích společností. Volby přišly blízko začátku, kdy většina společností reportovala své výsledky za třetí čtvrtletí, takže prodeje po volbách vyskočily, protože se otevřela okna pro obchodování.

Zadruhé, výkonnost trhu způsobila, že hlavní indexy dosáhly rekordních hodnot, a mnoho vedoucích pracovníků chce uzamknout zisky před jakýmikoliv krátkodobými výkyvy. Navíc mnoho obchodních plánů 10b5-1 se řídí cenou, což znamená, že vedoucí pracovníci si vybírají úrovně, na kterých budou prodávat akcie.

A konečně, výsledky voleb by mohly podnítit vedoucí pracovníky k prodeji, řekl Silverman.

Vedoucí pracovníci soukromé vzdělávací společnosti Grand Canyon Education prodali ve čtvrtém čtvrtletí akcie v celkové hodnotě 2,3 milionu USD, podle Verity. Více než 1,3 milionu dolarů z celkové částky pochází z jediného prodeje generálního ředitele Briana Muellera z 12. listopadu.

Společnost Grand Canyon Education získala 6. listopadu po volbách 14,6 % a od začátku čtvrtletí vzrostla o 13,2 %. Je na cestě k šestému čtvrtletnímu zisku v řadě, což by byl rekord od jejího IPO v roce 2008.

Společnost Greylock Partners Reida Hoffmana prodala od začátku listopadu akcie Aurora Innovation v celkové hodnotě 80,6 milionu USD. Firma vyrábí software pro samořízená auta a je považována za beneficienta politiky zvoleného prezidenta Donalda Trumpa týkající se samořízených vozidel. Akcie společnosti Aurora od zvolení Trumpa vzrostly o více než 20 %.

Velký prodej společnosti Palantir

Generální ředitel společnosti Palantir Technologies (PLTR) Alexander Karp prodal od začátku listopadu akcie společnosti za neuvěřitelných 1,05 miliardy dolarů, vše prostřednictvím obchodních plánů 10b5-1. Silverman ze společnosti Verity upozornil, že obchodní plány vytvořené podle tohoto pravidla mají povinné 90denní ochranné lhůty mezi přijetím plánu a jejich prvními transakcemi, takže tyto plány by musely být přijaty přinejmenším již v srpnu.

Daniel D’Aniello, emeritní předseda soukromého kapitálového gigantu The Carlyle Group Inc. (CG), prodal 12. listopadu akcie společnosti v hodnotě 25,5 milionu USD. V hlášení o transakci je uvedeno, že akcie byly drženy ve svěřeneckém fondu. Verity poukázal na to, že D’Aniello předtím prodal akcie Carlyle za 48,40 USD v srpnu a v listopadu 2021, a to ještě před poklesem hodnoty akcií. V říjnu 2022 klesly až na 22,70 USD.

The Carlyle Group Inc.

NasdaqGS

$46.17

$0.925

2.04%

Dva ředitelé společnosti Tesla Inc. (TSLA) uplatnili opce na akcie v celkové hodnotě více než 60 milionů USD: Kathleen Wilson-Thompsonová prodala 11. listopadu akcie společnosti v hodnotě 34,6 milionu USD na základě obchodního plánu 10b5-1 přijatého 12. srpna. Robyn Denholmová prodala v pátek akcie v hodnotě 35,3 milionu dolarů v rámci obchodního plánu přijatého v červenci, jehož cílem bylo zlikvidovat opce končící v roce 2025.

Zasvěcené osoby společnosti Trump Media & Technology Group Corp. (DJT) prodaly ve dnech bezprostředně po volbách akcie v hodnotě 16,3 milionu USD: finanční ředitel Phillip Juhan prodal 11,9 mil. USD ve dvojici transakcí 8. a 11. listopadu, jak vyplývá z hlášení Komise pro cenné papíry. Ředitel Eric Swider prodal 8. 11. akcie v hodnotě 3,8 milionu USD.

DJT

Trump Media & Technology Group

NasdaqGM

$20.98

$0.86

4.27%

Generální ředitel společnosti Nucor Corporation (NUE) Leon Topalian prodal den po volbách akcie v hodnotě 1,9 milionu USD za průměrnou cenu 169,11 USD. Akcie se po hlasování odrazily ode dna a posílily o 16 % a uzavřely na ceně 167,74 USD.

V tomto čtvrtletí prodali insideři společnosti Fastenal Company (FAST), která se zabývá průmyslovými dodávkami, akcie v hodnotě přibližně 22,3 milionu USD, včetně prodeje akcií za 3,4 milionu USD finančním ředitelem Holdenem Lewisem 7. listopadu a za 2,7 milionu USD generálním ředitelem Danielem Flornessem 11. listopadu.

Podle údajů společnosti VerityData je poměr unikátních prodejců a kupců mezi společnostmi z indexu S&P 500 ve čtvrtém čtvrtletí 23,7 ku 1, což je nejvyšší úroveň od roku 2004, kdy bylo poprvé zavedeno digitální zveřejňování obchodů s důvěrnými informacemi.Dosavadní rekord za celé čtvrtletí je 23,6 ku 1 dosažený ve druhém čtvrtletí roku 2021. Průměr za celé období od roku 2004 je necelých 12 ku 1. Údaje zahrnují obchody uskutečněné v rámci předem naplánovaných obchodních plánů 10b5-1.Podle Bena Silvermana, ředitele výzkumu ve společnosti VerityData, existují tři hlavní důvody povolebního nárůstu prodejů. Za prvé, vedoucí pracovníci jsou vázáni omezeními obchodování před zprávami o výsledcích společností. Volby přišly blízko začátku, kdy většina společností reportovala své výsledky za třetí čtvrtletí, takže prodeje po volbách vyskočily, protože se otevřela okna pro obchodování.Zadruhé, výkonnost trhu způsobila, že hlavní indexy dosáhly rekordních hodnot, a mnoho vedoucích pracovníků chce uzamknout zisky před jakýmikoliv krátkodobými výkyvy. Navíc mnoho obchodních plánů 10b5-1 se řídí cenou, což znamená, že vedoucí pracovníci si vybírají úrovně, na kterých budou prodávat akcie.A konečně, výsledky voleb by mohly podnítit vedoucí pracovníky k prodeji, řekl Silverman.Vedoucí pracovníci soukromé vzdělávací společnosti Grand Canyon Education prodali ve čtvrtém čtvrtletí akcie v celkové hodnotě 2,3 milionu USD, podle Verity. Více než 1,3 milionu dolarů z celkové částky pochází z jediného prodeje generálního ředitele Briana Muellera z 12. listopadu.Společnost Grand Canyon Education získala 6. listopadu po volbách 14,6 % a od začátku čtvrtletí vzrostla o 13,2 %. Je na cestě k šestému čtvrtletnímu zisku v řadě, což by byl rekord od jejího IPO v roce 2008.Společnost Greylock Partners Reida Hoffmana prodala od začátku listopadu akcie Aurora Innovation v celkové hodnotě 80,6 milionu USD. Firma vyrábí software pro samořízená auta a je považována za beneficienta politiky zvoleného prezidenta Donalda Trumpa týkající se samořízených vozidel. Akcie společnosti Aurora od zvolení Trumpa vzrostly o více než 20 %.Velký prodej společnosti PalantirGenerální ředitel společnosti Palantir Technologies Alexander Karp prodal od začátku listopadu akcie společnosti za neuvěřitelných 1,05 miliardy dolarů, vše prostřednictvím obchodních plánů 10b5-1. Silverman ze společnosti Verity upozornil, že obchodní plány vytvořené podle tohoto pravidla mají povinné 90denní ochranné lhůty mezi přijetím plánu a jejich prvními transakcemi, takže tyto plány by musely být přijaty přinejmenším již v srpnu. Daniel D’Aniello, emeritní předseda soukromého kapitálového gigantu The Carlyle Group Inc. , prodal 12. listopadu akcie společnosti v hodnotě 25,5 milionu USD. V hlášení o transakci je uvedeno, že akcie byly drženy ve svěřeneckém fondu. Verity poukázal na to, že D’Aniello předtím prodal akcie Carlyle za 48,40 USD v srpnu a v listopadu 2021, a to ještě před poklesem hodnoty akcií. V říjnu 2022 klesly až na 22,70 USD. Dva ředitelé společnosti Tesla Inc. uplatnili opce na akcie v celkové hodnotě více než 60 milionů USD: Kathleen Wilson-Thompsonová prodala 11. listopadu akcie společnosti v hodnotě 34,6 milionu USD na základě obchodního plánu 10b5-1 přijatého 12. srpna. Robyn Denholmová prodala v pátek akcie v hodnotě 35,3 milionu dolarů v rámci obchodního plánu přijatého v červenci, jehož cílem bylo zlikvidovat opce končící v roce 2025. Zasvěcené osoby společnosti Trump Media & Technology Group Corp. prodaly ve dnech bezprostředně po volbách akcie v hodnotě 16,3 milionu USD: finanční ředitel Phillip Juhan prodal 11,9 mil. USD ve dvojici transakcí 8. a 11. listopadu, jak vyplývá z hlášení Komise pro cenné papíry. Ředitel Eric Swider prodal 8. 11. akcie v hodnotě 3,8 milionu USD. Generální ředitel společnosti Nucor Corporation Leon Topalian prodal den po volbách akcie v hodnotě 1,9 milionu USD za průměrnou cenu 169,11 USD. Akcie se po hlasování odrazily ode dna a posílily o 16 % a uzavřely na ceně 167,74 USD. V tomto čtvrtletí prodali insideři společnosti Fastenal Company , která se zabývá průmyslovými dodávkami, akcie v hodnotě přibližně 22,3 milionu USD, včetně prodeje akcií za 3,4 milionu USD finančním ředitelem Holdenem Lewisem 7. listopadu a za 2,7 milionu USD generálním ředitelem Danielem Flornessem 11. listopadu.