Tržní stratégové očekávají, že akcie v roce 2025 porostou, ale předpokládají bouřlivý rok, jak vyplývá z průzkumu CNBC Market Strategist Survey zveřejněného 13. prosince. Podle průměrné předpovědi v průzkumu by měl index S&P 500 zakončit rok 2025 na úrovni 6 630 bodů.

Dluhopisy mezitím vstupují do nového roku se zvýšenými výnosy. Společnost Schwab nedávno uvedla, že rovněž očekává pro pevný výnos bouřlivý rok, ale vidí příležitost k uzamčení výnosů.

Kde jsou tedy nejlepší příležitosti, jak vložit 50 000 USD do práce s určitým rizikem? Server CNBC Pro se obrátil na stratégy a investiční poradce, aby získal jejich rady.

Selektivní technologické akcie, uzamčení výnosů z dluhopisů

Portfolio 60/40 se selektivním přístupem k akciím je investice, která se v tomto scénáři líbí Anthonymu Saglimbeneovi, hlavnímu tržnímu stratégovi společnosti Ameriprise Financial. Investoři by měli sledovat průmyslové skupiny namísto sektorů, poznamenal.

Například zatímco akcie technologických společností měly v roce 2024 dobrou konjunkturu, on by obešel větší sektor informačních technologií a zaměřil by se na softwarové společnosti, které nedrží krok s lídry v oblasti umělé inteligence.

Pro rok 2025 se mu také líbí finanční sektor, který by měl těžit ze silného růstu zisků a potenciálu menší regulace ze strany Trumpovy administrativy. V rámci sektoru by se zaměřil na společnosti spojené s kapitálovými trhy.

„Pokud budeme mít nižší regulaci, více [primárních veřejných nabídek] a více fúzí a akvizic, pak tyto investiční banky zaznamenají zrychlení svých zisků více než pojišťovny nebo jiné finanční společnosti, které by nemusely mít tak dobré výsledky,“ řekl Saglimbene.

Dodal, že investoři by nyní měli také využít atraktivních výnosů z vysoce kvalitních státních a podnikových dluhopisů.

„Uzamkněte se, prodlužte duraci a využijte některé příležitosti k výnosům, které v oblasti pevného příjmu stále existují,“ poradil Saglimbene, který má rád duraci v rozmezí pěti až sedmi let.

Pro investory, kteří chtějí alokovat méně do dluhopisů, místo aby pouze přidávali do akcií, má podle něj smysl 5 až 10 % alokace do alternativních strategií nebo akcií vyplácejících dividendy.

„Pokud chcete trochu více riskovat v akciích, udělal bych to chytrým způsobem. Buďte selektivní, diverzifikujte a přidejte také strategii výnosů z akcií,“ řekl Saglimbene. „To by vám umožnilo vystavit se akciím, ale udělat to méně volatilním a méně rizikovým způsobem a přidat do portfolia nějaký příjem.“

Vytvoření portfolia akciových ETF

James Humphries, zakladatel a řídící partner společnosti Mindset Wealth Management, navrhuje vybudovat portfolio akciových burzovně obchodovaných fondů, abyste získali nejlepší výnosy s mírným rizikem. Není spojen s žádným z uvedených ETF.

Jeho největší alokace činí 20 000 USD do fondu Vanguard Growth ETF (VUG), který má nákladový poměr 0,04 % a od počátku roku dosáhl výnosu přibližně 37 %.

VUG

Vanguard Growth ETF

NYSEArca

$352.14

$0.93

0.26%

„Poskytuje tradiční expozici vůči velkým společnostem z indexu S&P 500 na domácím americkém trhu, ale s růstovým zaměřením,“ řekl Humphries. Dodal, že v průběhu posledních 10 let překonal výkonnost indexu S&P 500, aniž by zvýšil tržní riziko.

Humphries by pak vložil 10 000 dolarů do fondu Invesco QQQ Trust (QQQ), který sleduje index Nasdaq 100. To podle něj umožní investorům přístup k „sedmi velkolepým“ technologickým růstovým akciím. Fond má nákladový poměr 0,2 % a od začátku roku vzrostl o 29 %.

Dalších 10 000 dolarů jde konkrétně na téma umělé inteligence s fondem WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (WTAI). Ten má nákladový poměr 0,45 % a letos zatím vzrostl o více než 10 %.

WTAI

WisdomTree Trust WisdomTree Art

Cboe US

$17.94

$0.07

0.39%

„To vám dává přístup k někomu, kdo se rozhoduje na základě toho, co vidí v oblasti AI,“ řekl Humphries.

Jako ochranu před očekávanými cly ze strany nastupující administrativy by Humphries investoval 5 000 USD do ETF Vanguard Small-Cap Growth (VBK). Tento fond má nákladový poměr 0,07 % a od počátku roku si připsal přibližně 18 %.

VBK

Vanguard Small-Cap Growth ETF

NYSEArca

$236.53

$1.58

0.67%

„Pokud bychom se dostali do nějaké celní války, obchodní války, obvykle z toho mohou profitovat malé společnosti se sídlem na domácím trhu,“ řekl Humphries. „Dokonce i vyrovnání obchodních podmínek bude pro společnosti s malou kapitalizací obecně dobré.“

Jeho posledních 5 000 dolarů by šlo přímo do kryptoměn, zejména proto, že nová administrativa se zdá být ke kryptoměnám přátelská. Bitcoin je populární volbou, ačkoli ti, kteří chtějí spekulovat, mohou dát 1 000 USD z této alokace do etherea nebo jiných mincí, řekl.

Humphries by investoval přímo do kryptopeněženky. Pokud se však noví investoři necítí na to, aby je drželi přímo, mohou k nim získat přístup prostřednictvím ETF, řekl.

Podívejte se na rostoucí dividendy

Dalším způsobem, jak získat dobré výnosy při podstoupení určitého rizika, je investování do akcií s rostoucími dividendami, které letos zaostaly za celkovým indexem S&P 500 a Nasdaq, řekl Mitchell Goldberg, prezident společnosti ClientFirst Strategy.

Fond Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) dosáhl od počátku roku celkového výnosu 17,2 %, zatímco index S&P si letos připsal 26,6 %.

VIG

Vanguard Div Appreciation ETF

NYSEArca

$183.86

$0.75

0.41%

„Akcie, které rok co rok nepřetržitě zvyšují dividendu, často odrážejí růst zisků a peněžních toků,“ řekl Goldberg. „Je známkou dobrého firemního zdraví, když společnost může zvyšovat dividendu.“

Ty, které vyplácejí vysoké dividendy bez růstu, by mohly signalizovat, že jejich zisky a příjmy již nerostou. Může k tomu dojít také proto, že akcie hodně klesly, řekl.