Klíčové body

Eli Lilly (LLY) patří mezi nejvýkonnější farmaceutické firmy, především díky úspěšným lékům na cukrovku a obezitu
Tržby společnosti v roce 2024 vzrostly o 32 %, přičemž léky Mounjaro a Zepbound přinesly 16,5 miliardy dolarů
Eli Lilly očekává pokračující růst, ale vysoké ocenění akcií může znamenat zvýšenou volatilitu

Její akcie neustále překonávají širší trh a díky úspěšným lékům na cukrovku a obezitu se stala jedním z nejatraktivnějších titulů v sektoru zdravotní péče. Otázkou však zůstává, kam se společnost posune v příštích pěti letech a zda její současná dynamika růstu vydrží.

V roce 2024 společnost dosáhla tržeb ve výši 45 miliard dolarů, což znamenalo meziroční nárůst o 32 %. Klíčovým faktorem růstu byly léky Mounjaro a Zepbound, které obsahují účinnou látku tirzepatid a patří k nejúspěšnějším léčbám cukrovky a regulace hmotnosti na trhu. Tyto dva léky v roce 2024 vygenerovaly přibližně 16,5 miliardy dolarů, přestože jsou na trhu teprve tři roky.

Analytici odhadují, že roční tržby z této sloučeniny mohou dosáhnout až 25 miliard dolarů, což by potvrdilo dlouhodobý růstový potenciál společnosti. Je však možné, že skutečné příjmy budou ještě vyšší. Přestože se očekává zvýšená konkurence v oblasti GLP-1 léků, která může zpomalit tempo růstu, Eli Lilly má další silné produkty, které by měly její tržby i nadále podporovat.

Například lék Kisunla, zaměřený na léčbu Alzheimerovy choroby, by mohl do roku 2030 vygenerovat až 2,5 miliardy dolarů. Podobně i léky Jaypirca a Omvoh, určené k léčbě rakoviny a ulcerózní kolitidy, pravděpodobně posílí celkové tržby společnosti. Vzhledem k těmto faktorům by Eli Lilly měla v příštích pěti letech nadále vykazovat silný růst.

Nové inovace a budoucí potenciál

Společnost Eli Lilly (LLY) se nespoléhá pouze na stávající portfolio léků, ale intenzivně investuje do výzkumu a vývoje nových terapií. V současnosti má několik nadějných kandidátů, kteří mohou v příštích pěti letech zásadně rozšířit její produktovou nabídku.

Jedním z nejzajímavějších přípravků je retatrutid, trojitý agonista, který napodobuje účinky hormonů GLP-1, GIP a GCG. Tento lék se může stát ještě účinnější variantou než současné přípravky, což by společnosti poskytlo konkurenční výhodu na stále rostoucím trhu s léčbou obezity. Odhady naznačují, že retatrutid by mohl do roku 2030 vygenerovat až 5 miliard dolarů.

Dalším zajímavým kandidátem je orforglipron, který prochází klinickými testy ve fázi 3 a má potenciál dosáhnout tržeb ve výši 8,3 miliardy dolarů do roku 2030. Pokud se tyto léky ukáží jako úspěšné, může Eli Lilly ještě více upevnit svou dominantní pozici v segmentu léčby diabetu a obezity.

Společnost se však nezaměřuje jen na tuto oblast. V jejím výzkumném portfoliu je také genová terapie pro léčbu hluchoty, která má potenciál přinést průlomovou inovaci v medicíně.

Finanční stabilita a ziskovost

Eli Lilly si udržuje vysokou ziskovost a stabilní růst tržeb. Její hrubá marže dosahuje 81,3 %, což je výjimečný výsledek v porovnání s konkurencí. Dividendový výnos sice činí pouze 0,59 %, což je méně než u některých jiných farmaceutických firem, ale investoři sází spíše na růst hodnoty akcií než na vysoké dividendy.

V roce 2025 společnost očekává další 32% růst tržeb, což je impozantní číslo i ve srovnání s jinými lídry v tomto sektoru. Analytici navíc nepředpokládají, že by roční růst klesl pod 15 % v jakémkoli roce do roku 2030.

Při pohledu na poměr ceny k zisku (P/E) se může zdát, že Eli Lilly je drahá investice. Její forward P/E činí 39, zatímco průměr v sektoru zdravotní péče je pouze 17,7. To znamená, že akcie jsou výrazně nadprůměrně oceněné, což by mohlo vést k větší volatilitě.

Na druhou stranu je důležité vzít v úvahu, že společnost dosahuje vyššího růstu tržeb i zisků než většina konkurence. Eli Lilly má nejen silnou současnou produktovou řadu, ale také slibné nové léky, které by měly v příštích letech generovat miliardové tržby.

Budoucnost Eli Lilly a její další směřování

V následujících pěti letech by měla Eli Lilly pokračovat v růstu a rozšiřovat své portfolio. Její dominance v oblasti léčby cukrovky a obezity, společně s novými inovacemi ve vývoji léků, dává společnosti výhodnou pozici na trhu.

Přestože se může zdát ocenění akcií vysoké, dlouhodobí investoři sází na to, že Eli Lilly dokáže pokračovat ve své růstové trajektorii a dále posilovat svůj podíl na trhu.

Pro investory, kteří hledají stabilní farmaceutickou společnost s vysokým růstovým potenciálem, zůstává Eli Lilly zajímavou investiční příležitostí.

Její akcie neustále překonávají širší trh a díky úspěšným lékům na cukrovku a obezitu se stala jedním z nejatraktivnějších titulů v sektoru zdravotní péče. Otázkou však zůstává, kam se společnost posune v příštích pěti letech a zda její současná dynamika růstu vydrží.V roce 2024 společnost dosáhla tržeb ve výši 45 miliard dolarů, což znamenalo meziroční nárůst o 32 %. Klíčovým faktorem růstu byly léky Mounjaro a Zepbound, které obsahují účinnou látku tirzepatid a patří k nejúspěšnějším léčbám cukrovky a regulace hmotnosti na trhu. Tyto dva léky v roce 2024 vygenerovaly přibližně 16,5 miliardy dolarů, přestože jsou na trhu teprve tři roky.Analytici odhadují, že roční tržby z této sloučeniny mohou dosáhnout až 25 miliard dolarů, což by potvrdilo dlouhodobý růstový potenciál společnosti. Je však možné, že skutečné příjmy budou ještě vyšší. Přestože se očekává zvýšená konkurence v oblasti GLP-1 léků, která může zpomalit tempo růstu, Eli Lilly má další silné produkty, které by měly její tržby i nadále podporovat.Například lék Kisunla, zaměřený na léčbu Alzheimerovy choroby, by mohl do roku 2030 vygenerovat až 2,5 miliardy dolarů. Podobně i léky Jaypirca a Omvoh, určené k léčbě rakoviny a ulcerózní kolitidy, pravděpodobně posílí celkové tržby společnosti. Vzhledem k těmto faktorům by Eli Lilly měla v příštích pěti letech nadále vykazovat silný růst.Nové inovace a budoucí potenciálSpolečnost Eli Lilly se nespoléhá pouze na stávající portfolio léků, ale intenzivně investuje do výzkumu a vývoje nových terapií. V současnosti má několik nadějných kandidátů, kteří mohou v příštích pěti letech zásadně rozšířit její produktovou nabídku.Jedním z nejzajímavějších přípravků je retatrutid, trojitý agonista, který napodobuje účinky hormonů GLP-1, GIP a GCG. Tento lék se může stát ještě účinnější variantou než současné přípravky, což by společnosti poskytlo konkurenční výhodu na stále rostoucím trhu s léčbou obezity. Odhady naznačují, že retatrutid by mohl do roku 2030 vygenerovat až 5 miliard dolarů.Dalším zajímavým kandidátem je orforglipron, který prochází klinickými testy ve fázi 3 a má potenciál dosáhnout tržeb ve výši 8,3 miliardy dolarů do roku 2030. Pokud se tyto léky ukáží jako úspěšné, může Eli Lilly ještě více upevnit svou dominantní pozici v segmentu léčby diabetu a obezity.Společnost se však nezaměřuje jen na tuto oblast. V jejím výzkumném portfoliu je také genová terapie pro léčbu hluchoty, která má potenciál přinést průlomovou inovaci v medicíně.Finanční stabilita a ziskovostEli Lilly si udržuje vysokou ziskovost a stabilní růst tržeb. Její hrubá marže dosahuje 81,3 %, což je výjimečný výsledek v porovnání s konkurencí. Dividendový výnos sice činí pouze 0,59 %, což je méně než u některých jiných farmaceutických firem, ale investoři sází spíše na růst hodnoty akcií než na vysoké dividendy.V roce 2025 společnost očekává další 32% růst tržeb, což je impozantní číslo i ve srovnání s jinými lídry v tomto sektoru. Analytici navíc nepředpokládají, že by roční růst klesl pod 15 % v jakémkoli roce do roku 2030.Při pohledu na poměr ceny k zisku se může zdát, že Eli Lilly je drahá investice. Její forward P/E činí 39, zatímco průměr v sektoru zdravotní péče je pouze 17,7. To znamená, že akcie jsou výrazně nadprůměrně oceněné, což by mohlo vést k větší volatilitě.Na druhou stranu je důležité vzít v úvahu, že společnost dosahuje vyššího růstu tržeb i zisků než většina konkurence. Eli Lilly má nejen silnou současnou produktovou řadu, ale také slibné nové léky, které by měly v příštích letech generovat miliardové tržby. Budoucnost Eli Lilly a její další směřováníV následujících pěti letech by měla Eli Lilly pokračovat v růstu a rozšiřovat své portfolio. Její dominance v oblasti léčby cukrovky a obezity, společně s novými inovacemi ve vývoji léků, dává společnosti výhodnou pozici na trhu.Přestože se může zdát ocenění akcií vysoké, dlouhodobí investoři sází na to, že Eli Lilly dokáže pokračovat ve své růstové trajektorii a dále posilovat svůj podíl na trhu.Pro investory, kteří hledají stabilní farmaceutickou společnost s vysokým růstovým potenciálem, zůstává Eli Lilly zajímavou investiční příležitostí.