Společnost překonala odhady zisku stanovené analytiky a vykázala první celoroční zisk podle GAAP od vstupu na burzu v roce 2021.

Společnost odvedla dobrou práci při růstu svých kapitálově nenáročných aktivit, na které se bude zaměřovat i v roce 2025. I přes solidní růst se však akcie SoFi setkaly se smíšenými reakcemi a den po výsledku hospodaření klesly o 10 %.

Jsou dnes akcie SoFi po solidních výsledcích dobrou koupí? Pojďme se ponořit do jejího podnikání a do toho, co SoFi čeká v budoucnu, abychom zjistili, zda je pro vás vhodná. 2024 SoFi měla vynikající výsledky hospodaření.

Společnost SoFi nedávno oznámila své hospodářské výsledky a uzavřela tak působivý rok. Fintech překonal očekávání ohledně zisku, když tržby za čtvrté čtvrtletí dosáhly 734 milionů USD a překonaly tak odhady analytiků, kteří odhadovali 682 milionů USD. Upravený zisk na akcii společnosti dosáhl 0,05 USD, což mírně předčilo očekávaných 0,04 USD.

Významným faktorem nedávného úspěchu společnosti SoFi je akvizice společnosti Golden Pacific Bancorp v roce 2022. Tímto strategickým krokem získala SoFi bankovní licenci, což jí umožnilo přijímat vklady a držet ve svých knihách více úvěrů. Díky této bankovní chartě nabídla společnost SoFi zákazníkům atraktivní roční procentní výnosy z jejich vkladů.

Na konci čtvrtého čtvrtletí SoFi vykázala vklady ve výši téměř 25 miliard USD, což je nárůst oproti 17 miliardám USD jen o rok dříve a výrazný nárůst oproti 5,9 miliardám USD na konci roku 2022. Tento působivý nárůst vkladů odráží agresivní přístup společnosti k získávání zákazníků do své platformy. Díky němu má SoFi také solidní kapitálovou základnu.

Čisté příjmy v segmentu poskytování úvěrů činily 1,49 miliardy dolarů, zatímco zisk z příspěvků činil 891 milionů dolarů, což představuje 8% nárůst oproti loňskému roku. Příspěvkový zisk je ukazatel, který management používá k hodnocení ziskovosti jednotlivých segmentů podnikání. Mírný růst se očekával, protože SoFi v loňském roce v reakci na ekonomickou nejistotu zaujala opatrnější přístup k poskytování úvěrů.

Toto byly nejrychleji rostoucí segmenty podnikání společnosti SoFi

Ostatní části podnikání společnosti SoFi rostly mnohem rychleji. Její segment finančních služeb vykázal masivní růst a zisk z příspěvků se vyšplhal na 307 milionů dolarů, což je výrazný obrat oproti ztrátě 262 000 dolarů v předchozím roce.

Za tento solidní výkon vděčí SoFi především růstu vkladů a zvýšeným úrokovým sazbám, které jí pomohly zvýšit čistý úrokový výnos v průběhu roku. Společnost také dobře řídila své náklady. Ty se zvýšily o 26 %, což je výrazně méně než 88% nárůst příjmů z tohoto segmentu.

Bankovní statut navíc umožňuje společnosti SoFi budovat technologickou infrastrukturu pro nebankovní subjekty. Tato fintechová společnost uskutečnila významné investice do platforem, jako jsou Galileo a Technisys, a proměnila tak fintechové prostředí.

Prostřednictvím systému Galileo poskytuje SoFi základní back-endové služby, na které se spoléhají ostatní fintech společnosti. Technisys zároveň pomáhá podporovat více produktů současně, běží v cloudu a umožňuje bankám zpracovávat a analyzovat data v reálném čase. Díky tomuto technologickému zásobníku se SoFi snaží být Amazon Web Services (AWS ) v oblasti financí.

Segment technologií je pro SoFi přitažlivý, protože představuje stabilní zdroj příjmů z poplatků a poskytuje společnosti alternativní zdroj příjmů, který ji odlišuje od konkurence. Růst v tomto segmentu byl solidní a zisk z příspěvků v technologickém segmentu dosáhl 127 milionů USD, což je 34% nárůst oproti stavu před rokem.

Reakce investorů na prognózu SoFi pro rok 2025 byla smíšená.

Zatímco zpětná opatření byla solidní, prognóza společnosti pro letošní rok vyvolala u investorů větší zdrženlivost. Předpokládala celoroční tržby ve výši 3,2 miliardy USD na spodní hranici, což je o 23 % více než v roce 2024. Současně předpokládá letošní zisk na akcii podle GAAP ve výši 0,25 až 0,27 USD.

V loňském roce se SoFi zaměřila na posílení své kapitálové základny. Letos „chceme lépe vychýlit náš přírůstkový růst příjmů směrem k investicím“, jak uvedl finanční ředitel Chris Lapointe. Lapointe dále uvedl: „Máme před sebou významné nevyužité oslovitelné trhy a prokázali jsme, že čím více investujeme, tím více dosahujeme trvalého růstu a silných výnosů.“

Je SoFi dnes vhodným obchodem?

SoFi dobře roste a její zisky se v roce 2024 změnily v ziskové, což se mi líbí. Akcie po výsledcích trochu klesly, spolu s širším trhem, a pravděpodobně je snížila zpráva, že bude více investovat do podnikání a budovat, aby dosáhla růstu a výnosů.

Akcie jsou drahé, obchodují se za jednoletý forwardový poměr ceny k zisku 41 a poměr ceny k účetní hodnotě 2,8. Díky nedávnému růstu tržeb a zisků a budoucím možnostem růstu je však její vysoké ocenění ospravedlnitelné, takže případné poklesy akcií jsou dobrou příležitostí k nákupu pro agresivní a dlouhodobé investory.