V roce 2024 zaznamenala silné výsledky, které upoutaly pozornost investorů, ovšem po nedávné korekci technologických akcií ztratila více než polovinu své hodnoty oproti maximům. Vzhledem k napjatému tržnímu prostředí, hrozbě recese a geopolitickému napětí, někteří investoři zvažují opatrnost. Přesto se nabízí otázka – je nyní ten správný čas k nákupu?

Společnost SoFi (SOFI) stále roste, zůstává zisková a rozšiřuje své působení za hranice původního zaměření na úvěry. Díky důrazu na digitalizaci a mladou klientelu může mít dobře našlápnuto k dlouhodobému úspěchu.

SoFi vystupuje jako plně digitální banka, která cílí na mladé, technologicky zdatné uživatele – především studenty a mladé profesionály. Tento segment hledá jednoduché a dostupné nástroje pro správu financí a právě zde SoFi boduje. V roce 2024 zvýšila počet zákazníků o 34 %, čímž překonala hranici 10 milionů. Pouze ve čtvrtém čtvrtletí přibylo 785 000 nových klientů.

Podstatné je, že růst není omezen jen na počet uživatelů, ale promítá se i do výsledků jednotlivých segmentů. Segment půjček je sice stále největším zdrojem příjmů, avšak neúvěrové oblasti – tedy finanční služby a technologická platforma – rostou rychlejším tempem a jejich podíl na celkových příjmech dosáhl v roce 2024 celých 49 %. Výsledky za čtvrté čtvrtletí ukazují meziroční růst tržeb o 19 % a nárůst čistého zisku o 594 %.

Největší dynamiku vykázaly finanční služby, které zaznamenaly nárůst tržeb o 84 % a zisku o 358 %. Technologická platforma rostla o 6 % z hlediska příjmů a o 5 % z hlediska zisku. Takové výsledky naznačují, že SoFi postupně přerůstá své původní zaměření na úvěrové produkty a transformuje se v plnohodnotnou finanční platformu.

Digitalizace jako motor budoucnosti

Úspěch v minulosti je důležitý, ale pro investory je zásadní výhled do budoucna. A právě tam vidí SoFi velké příležitosti. Společnost oslovuje klienty, kteří teprve vstupují do světa financí, a jejich potřeby budou s časem růst. SoFi sází na to, že tito zákazníci zůstanou loajální, pokud jim nabídne uživatelsky přívětivé, komplexní a cenově výhodné služby.

Generální ředitel Anthony Noto věří, že SoFi se může stát jednou z deseti nejvýznamnějších amerických finančních institucí. Jeho víra stojí na pevných základech: 90 % vkladů pochází z přímých vkladů, což svědčí o důvěře a pravidelném využívání služeb.

Pro rok 2025 očekává vedení společnosti nárůst tržeb o 23 až 26 %. Z toho finanční služby mají růst o 65 %, zatímco úvěrový segment a technologická platforma by měly pokračovat v růstu v řádu desítek procent. Dlouhodobě počítá SoFi se složenou roční mírou růstu 20–25 %, což by mohlo výrazně zvýšit hodnotu společnosti i pro akcionáře.

Společnost zůstává v expanzivním režimu, zavádí nové produkty a zlepšuje funkce platformy. Nový program SoFi Plus nabízí členům lepší sazby a slevy a je zdarma pro uživatele s přímým vkladem. Pro ostatní stojí 10 dolarů měsíčně. SoFi tvrdí, že tento program může přinést roční hodnotu až 1 000 dolarů.

Inovace ve službách a investiční platformě

Jedním z tahounů růstu je platforma SoFi Invest, která poskytuje přístup k zajímavým funkcím, jež jinde nejsou běžné. Uživatelé mohou například investovat do některých primárních veřejných nabídek (IPO) nebo do unikátních investičních produktů. Nově spuštěná platforma robotických poradců pomáhá klientům efektivněji pracovat s investicemi a lépe porozumět svým možnostem.

SoFi také vylepšuje své technologické zázemí, aby zajistila lepší uživatelskou zkušenost a udržela krok s konkurencí. S tím, jak se trh stále více digitalizuje, má výhodu v tom, že nevychází z tradičního bankovního modelu, ale od začátku staví služby pro mobilní a online prostředí.

Ocenění a investiční úvaha

Aktuální cena akcií SoFi se pohybuje kolem 12,21 USD, což odpovídá výhledovému poměru P/E 28 a poměru ceny k účetní hodnotě 2,2. Není to nejlevnější titul, ale vzhledem k růstu tržeb a zisků se ocenění jeví jako přiměřené. Společnost je stále relativně nová v zisku, ale její obchodní model se ukazuje jako funkční a atraktivní.

Je třeba si uvědomit, že SoFi není bez rizika. Investice do této akcie je vhodná pro ty, kdo mají delší investiční horizont a jsou ochotni akceptovat určitou míru volatility. Pokud však společnost splní svůj plánovaný růst a dále rozšíří svůj dosah, může se stát výrazným hráčem mezi moderními finančními institucemi.

Z dlouhodobého pohledu tak může být současný pokles ceny příležitostí pro investory, kteří hledají inovativní firmy s potenciálem k růstu. SoFi má před sebou ještě kus cesty, ale první kroky zvládla s přehledem. A právě to může být ten správný signál k nákupu.