Očekává se, že Evropská centrální banka sníží úrokové sazby, zatímco největší světový výrobce čipů zveřejnil dobré čtvrtletní výsledky.

Americké futures se odrazily ode dna

Futures na americké akcie ve čtvrtek vzrostly a Wall Street se odrazila od dna po prudkém výprodeji v předchozí seanci, který byl způsoben vysokými ztrátami miláčka umělé inteligence, společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA).

V 10:20 SEČ se futures na index S&P 500 obchodovaly o 52 bodů, tj. o 1 %, futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 210 bodů, tj. o 1,2 %, a futures na index Dow si připsaly 340 bodů, tj. 0,9 %.

Hlavní akciové indexy uzavřely ve středu s výraznými ztrátami, které byly způsobeny oslabením v oblasti technologií poté, co výrobce čipů Nvidia zveřejnil čtvrtletní poplatek ve výši zhruba 5,5 miliardy USD související s novými vývozními kontrolami v USA.

Všechny hlavní americké indexy směřují k týdennímu poklesu, přičemž technologický Nasdaq Composite zakončil středeční seanci zhruba 19 % pod svým závěrečným maximem, čímž se přiblížil území medvědího trhu.

Nálada se však ve čtvrtek před svátkem Velkého pátku zlepšila díky zvýšenému optimismu, že by mohlo dojít k vyjednání dohody mezi Spojenými státy a jejich hlavními obchodními partnery ohledně cel, čímž by se předešlo globální obchodní válce.

Na pořadu dne jsou další hospodářské výsledky společností, včetně American Express (NYSE:AXP), Blackstone (NYSE:BX) a Truist Financial (NYSE:TFC), zatímco seznam ekonomických údajů zahrnuje průzkum Federální rezervní banky ve Filadelfii o výhledu výrobních podniků za duben, jakož i týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti a řadu údajů o bydlení.

Pokrok ve vyjednávání o clech

Od chvíle, kdy americký prezident Donald Trump na začátku tohoto měsíce oznámil rozsáhlá „reciproční“ cla, byl sentiment silně zasažen a investoři se obávají dopadu těchto cel na globální růst.

Mraky se však možná rozestupují, když Trump o víkendu překvapivě osvobodil od cel dovoz chytrých telefonů a osobních počítačů a nyní prezident prohlásil, že v jednáních s Japonskem ve Washingtonu došlo k „velkému pokroku“.

Japonsko bylo prvním významným obchodním partnerem, který jednal přímo se Spojenými státy, a mohlo by být považováno za zkušební případ pro mnoho zemí, které údajně usilují o lepší podmínky těchto amerických cel.

Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová uvedla, že chce „dát jednání šanci“, zatímco agentura Bloomberg ve středu informovala, že Čína je otevřená zahájení obchodních rozhovorů s Trumpovou administrativou, ale požaduje, aby Bílý dům projevoval více respektu a přestal se vyjadřovat hanlivě o členech jejího kabinetu.

ECB se chystá opět snížit sazby

Evropská centrální banka pořádá později ve čtvrtek zasedání, na kterém bude určovat svou politiku, a všeobecně se očekává, že již posedmé za poslední rok sníží úrokové sazby, čímž podpoří ekonomiku, která se potýkala s problémy ještě před očekávaným zásahem amerických cel.

Centrální banka odhaduje, že v případě zavedení cel by růst ve 20 zemích, které sdílejí společnou měnu euro, mohl letos klesnout o půl procentního bodu, což by vymazalo zhruba polovinu očekávané expanze bloku.

Ve středu zveřejněné údaje o inflaci zároveň potvrdily, že spotřebitelské ceny v eurozóně v březnu meziročně vzrostly o 2,2 %, což je jen nepatrně nad střednědobým cílem centrální banky, a směřují dolů.

Podle analytiků společnosti ING americká cla na evropské zboží spolu s rostoucím kurzem eura a klesajícími cenami energií vyvolávají obavy o růst a dezinflaci v blízkém období.

Tento vývoj nedává ECB jinou možnost než pokračovat v cyklu uvolňování měnové politiky, přičemž ING označuje očekávaný krok za „pojistné snížení“ – takové, které s sebou nese malé riziko, ale pomáhá podpořit důvěru trhu.

Společnost TSMC zaznamenala v 1. čtvrtletí nárůst čistého zisku

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), největší smluvní výrobce čipů na světě, vykázal v prvním čtvrtletí 60% nárůst čistého zisku a pro nadcházející čtvrtletí předpokládá vyšší tržby díky silné poptávce po čipech s umělou inteligencí.

Divize TSMC zabývající se vysoce výkonnými počítači, která zahrnuje aplikace umělé inteligence a 5G, byla v tomto čtvrtletí hnacím motorem tržeb, které od minulého čtvrtletí vzrostly o 7 % a tvořily 59 % celkových tržeb.

Společnost rovněž očekává, že tržby za druhé čtvrtletí se budou pohybovat mezi 28,4 a 29,2 miliardami USD, což představuje 13% sekvenční nárůst nebo 38% meziroční skok v polovině roku.

Přesto společnost TSMC ve svém hovoru k výsledkům poznamenala, že „existují nejistoty a rizika vyplývající z možného dopadu celní politiky“, ale uvedla, že zatím nezaznamenala žádnou změnu v chování svých zákazníků.

„I nadále pozorujeme robustní poptávku našich zákazníků související s umělou inteligencí v průběhu roku 2025,“ uvedl generální ředitel C. C. Wei.

Ropa má nakročeno k prvnímu týdennímu růstu za poslední tři roky

Ceny ropy ve čtvrtek vzrostly a jsou na cestě k týdennímu růstu, k čemuž přispěly obavy z narušení dodávek poté, co USA uvalily nové sankce na vývoz ropy z Íránu.

V 10:20 SEČ futures na ropu Brent vzrostly o 0,8 % na 66,38 USD za barel a futures na americkou ropu West Texas Intermediate o 1 % na 63,10 USD za barel.

Oba benchmarky ve středu uzavřely na nejvyšších úrovních za poslední dva týdny a jsou na cestě k prvnímu týdennímu růstu za poslední tři roky.

Administrativa prezidenta Donalda Trumpa vystupňovala sankce proti íránskému ropnému sektoru tím, že se zaměřila na čínské subjekty, včetně rafinerie v provincii Šan-tung.

Mezitím bitcoin posílil, když trhy pozitivně reagovaly na známky možných jednání o clech s hlavními obchodními partnery USA, a spotové zlato zaznamenalo nový rekord a vyšplhalo se nad hranici 3 300 dolarů za unci, protože investoři hledali útočiště před turbulencemi spojenými s napětím v globálním obchodě.