Turbodividendové akcie letos poráží trh díky stabilnímu výnosu a růstu
Albertsons zůstává defenzivním favoritem navzdory slabému výhledu zisku
Corebridge vrací miliardy akcionářům, navzdory poklesu akcií
HCA Healthcare nabízí stabilní růst a silný peněžní tok
V prostředí, kde na náladu investorů doléhá především nejistota kolem celní politiky prezidenta Donalda Trumpa, se do popředí dostávají akcie s vysokými dividendami. Podle aktuální zprávy Bank of America se v tomto prostředí nejlépe dařilo hodnotovým a dividendovým titulům, které investory chrání v obdobích zvýšeného napětí.
Turbodividendy na vzestupu
Zatímco index S&P 500 v březnu ztratil přibližně 5,8 % a v dubnu pokračoval v poklesu, některé specifické investiční styly dokázaly dosáhnout kladného zhodnocení. Kvantitativní stratég Nigel Tupper z Bank of America upozornil, že hodnotové akcie posílily o 1,5 % a dividendové o 1,4 %, a to v období, kdy globální akcie v průměru oslabily o více než 4 %. Největším překvapením se však stala kategorie takzvaných „turbo dividend“, tedy akcií kombinujících vysoký dividendový výnos s rychlým růstem dividend.
Bank of America definovala tuto skupinu jako akcie s mediánovým dividendovým výnosem 5 %, pětiletým růstem dividend 138,7 % a výplatním poměrem 34 %. Tato kohorta dosáhla od začátku roku výnosu 11,6 %, zatímco index MSCI All Country World ztratil 1,7 %. BofA navíc zveřejnila výběr konkrétních titulů, které tuto strategii reprezentují, a jejichž výkonnost vyniká i v kontextu nejistoty.
Albertsons – defenzivní hráč v potravinách
Zdroj: Getty Images
Jednou z hlavních položek v seznamu je Albertsons, americký řetězec supermarketů. Ačkoliv akcie letos vzrostly jen o 1 %, společnost si udržuje dividendový výnos kolem 2,5 %. V posledních dnech sice akcie zaznamenaly téměř 8% pokles kvůli méně přesvědčivému celoročnímu výhledu, ale analytici stále věří v její defenzivní sílu.
Podle Edwarda Kellyho z Wells Fargo má Albertsons „nadhodnocenou hodnotu“ a z dlouhodobého hlediska by měl těžit z omezené expozice vůči celním sazbám a pokračujícího trendu zdravé výživy. I přes aktuální nejistotu zůstává společnost stabilní a podle odhadů LSEG by akcie mohly posílit až o 18 %.
Dalším zajímavým titulem je Corebridge Financial, poskytovatel penzijních a pojišťovacích služeb. Akcie sice letos zatím oslabily o 6 %, ale společnost nabízí solidní dividendový výnos 3,4 % a výrazně pracuje s návratností kapitálu. Analytik John Barnidge z Piper Sandler upozornil, že i přes snížení celoročního odhadu zisku (z důvodu nižších investičních výnosů a kompresí spreadů) zůstává Corebridge atraktivní díky plánu na zpětný odkup akcií ve výši 2 miliard dolarů pro rok 2025.
V roce 2024 společnost vrátila akcionářům 2,3 miliardy dolarů, z čehož 1,8 miliardy bylo prostřednictvím zpětného odkupu. To podtrhuje její zaměření na efektivní správu kapitálu a důvěru v dlouhodobou stabilitu. Podle dat LSEG 12 z 16 analytiků doporučuje akcii jako nákupní, s cílovým růstem kolem 27 %.
HCA Healthcare – stabilní růst v sektoru zdravotnictví
Zdroj: Getty Images
Na seznamu nechybí ani HCA Healthcare, přední americký provozovatel nemocnic. Společnost zaznamenala růst akcií o 12 % od začátku roku a přestože její dividendový výnos činí pouze 0,8 %, jde o firmu s robustními základy a stabilní návratností. Analytici společnosti Mizuho považují HCA za „outperform“, a ve své zprávě vyzdvihli silnou tvorbu volného peněžního toku, zdravou rozvahu a systematické navyšování hodnoty pro akcionáře.
Podle analytičky Ann Hynesové HCA kombinuje všechny klíčové prvky dlouhodobého růstu: strategické akvizice, zpětné odkupy i pravidelné dividendy. LSEG uvádí, že 17 z 26 analytiků tuto akcii doporučuje k nákupu, a konsenzuální cenový cíl naznačuje další 12% růstový potenciál.
Zatímco technologické a cyklické akcie se zmítají v nejistotě způsobené makroekonomickými i geopolitickými riziky, dividendové tituly – obzvlášť ty z kategorie „turbo“ – představují úkryt před volatilním prostředím. Investoři stále více hledají stabilní výnos, přičemž spolehlivé dividendy poskytují nejen hotovostní příjem, ale i signál o finanční zdraví společnosti.
Bank of America ve své analýze uzavírá, že právě kombinace růstu dividend, nízkého výplatního poměru a konzervativního řízení bude i nadále představovat silný argument pro to, aby „turbo dividendy“ zůstaly favoritem v portfoliích investorů po celý rok 2025.
V prostředí, kde na náladu investorů doléhá především nejistota kolem celní politiky prezidenta Donalda Trumpa, se do popředí dostávají akcie s vysokými dividendami. Podle aktuální zprávy Bank of America se v tomto prostředí nejlépe dařilo hodnotovým a dividendovým titulům, které investory chrání v obdobích zvýšeného napětí.Turbodividendy na vzestupuZatímco index S&P 500 v březnu ztratil přibližně 5,8 % a v dubnu pokračoval v poklesu, některé specifické investiční styly dokázaly dosáhnout kladného zhodnocení. Kvantitativní stratég Nigel Tupper z Bank of America upozornil, že hodnotové akcie posílily o 1,5 % a dividendové o 1,4 %, a to v období, kdy globální akcie v průměru oslabily o více než 4 %. Největším překvapením se však stala kategorie takzvaných „turbo dividend“, tedy akcií kombinujících vysoký dividendový výnos s rychlým růstem dividend.Bank of America definovala tuto skupinu jako akcie s mediánovým dividendovým výnosem 5 %, pětiletým růstem dividend 138,7 % a výplatním poměrem 34 %. Tato kohorta dosáhla od začátku roku výnosu 11,6 %, zatímco index MSCI All Country World ztratil 1,7 %. BofA navíc zveřejnila výběr konkrétních titulů, které tuto strategii reprezentují, a jejichž výkonnost vyniká i v kontextu nejistoty.Albertsons – defenzivní hráč v potravináchJednou z hlavních položek v seznamu je Albertsons, americký řetězec supermarketů. Ačkoliv akcie letos vzrostly jen o 1 %, společnost si udržuje dividendový výnos kolem 2,5 %. V posledních dnech sice akcie zaznamenaly téměř 8% pokles kvůli méně přesvědčivému celoročnímu výhledu, ale analytici stále věří v její defenzivní sílu.Podle Edwarda Kellyho z Wells Fargo má Albertsons „nadhodnocenou hodnotu“ a z dlouhodobého hlediska by měl těžit z omezené expozice vůči celním sazbám a pokračujícího trendu zdravé výživy. I přes aktuální nejistotu zůstává společnost stabilní a podle odhadů LSEG by akcie mohly posílit až o 18 %.Albertsons Companies, Inc. Chcete využít této příležitosti?Corebridge Financial – pojišťovna s návratnostíDalším zajímavým titulem je Corebridge Financial, poskytovatel penzijních a pojišťovacích služeb. Akcie sice letos zatím oslabily o 6 %, ale společnost nabízí solidní dividendový výnos 3,4 % a výrazně pracuje s návratností kapitálu. Analytik John Barnidge z Piper Sandler upozornil, že i přes snížení celoročního odhadu zisku zůstává Corebridge atraktivní díky plánu na zpětný odkup akcií ve výši 2 miliard dolarů pro rok 2025.V roce 2024 společnost vrátila akcionářům 2,3 miliardy dolarů, z čehož 1,8 miliardy bylo prostřednictvím zpětného odkupu. To podtrhuje její zaměření na efektivní správu kapitálu a důvěru v dlouhodobou stabilitu. Podle dat LSEG 12 z 16 analytiků doporučuje akcii jako nákupní, s cílovým růstem kolem 27 %.Corebridge Financial, Inc. HCA Healthcare – stabilní růst v sektoru zdravotnictvíNa seznamu nechybí ani HCA Healthcare, přední americký provozovatel nemocnic. Společnost zaznamenala růst akcií o 12 % od začátku roku a přestože její dividendový výnos činí pouze 0,8 %, jde o firmu s robustními základy a stabilní návratností. Analytici společnosti Mizuho považují HCA za „outperform“, a ve své zprávě vyzdvihli silnou tvorbu volného peněžního toku, zdravou rozvahu a systematické navyšování hodnoty pro akcionáře.Podle analytičky Ann Hynesové HCA kombinuje všechny klíčové prvky dlouhodobého růstu: strategické akvizice, zpětné odkupy i pravidelné dividendy. LSEG uvádí, že 17 z 26 analytiků tuto akcii doporučuje k nákupu, a konsenzuální cenový cíl naznačuje další 12% růstový potenciál.HCA Healthcare, Inc. Výhled: Jistota přináší návratnostZatímco technologické a cyklické akcie se zmítají v nejistotě způsobené makroekonomickými i geopolitickými riziky, dividendové tituly – obzvlášť ty z kategorie „turbo“ – představují úkryt před volatilním prostředím. Investoři stále více hledají stabilní výnos, přičemž spolehlivé dividendy poskytují nejen hotovostní příjem, ale i signál o finanční zdraví společnosti.Bank of America ve své analýze uzavírá, že právě kombinace růstu dividend, nízkého výplatního poměru a konzervativního řízení bude i nadále představovat silný argument pro to, aby „turbo dividendy“ zůstaly favoritem v portfoliích investorů po celý rok 2025.
