A jedním z jeho nejdůraznějších doporučení pro většinu investorů je pravidelně investovat do indexového fondu S&P 500 – konkrétně ETF Vanguard S&P 500. Důvod? Tento fond nabízí širokou diverzifikaci, nízké náklady a historicky nadprůměrné výnosy, které mohou v dlouhém horizontu vést k finanční nezávislosti.

S&P 500: Nejlepší průřez americké ekonomiky

Index S&P 500 sleduje 500 největších veřejně obchodovaných amerických firem napříč všemi sektory. Zastoupení v indexu není náhodné – každá společnost musí splňovat přísná kritéria, včetně minimální tržní kapitalizace, ziskovosti a vysoké likvidity. Tím pádem investoři v ETF Vanguard S&P 500 automaticky získávají expozici vůči páteři americké ekonomiky.

V současnosti tvoří největší podíl indexu firmy jako Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN), Alphabet (Google) [GOOGL] [GOOG], ale i Meta (META), Tesla (TSLA) či Berkshire Hathaway. Tyto společnosti mají globální dosah, silné cash flow a zásadní vliv na vývoj akciových trhů.

Právě Buffett často zdůrazňuje, že vlastnictví fondu S&P 500 znamená účast na úspěchu celé americké ekonomiky. Na výročních schůzích Berkshire Hathaway opakovaně uvedl, že pro průměrného investora neexistuje lepší investiční nástroj než pasivní fond na S&P 500.

ETF Vanguard S&P 500: Nízké náklady, vysoký výnos

Buffett nezmiňuje ETF Vanguard náhodou. Tento fond patří mezi nejlevnější investiční produkty na trhu. Nákladový poměr činí pouhých 0,03 %, což znamená, že z každých 10 000 USD zaplatíte ročně jen 3 dolary na poplatcích. Pro srovnání – populární SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) účtuje 0,0945 %, tedy více než trojnásobek.

Nízké náklady přitom v dlouhodobém horizontu znamenají výrazně vyšší čistý výnos, protože méně prostředků ukrajují správní poplatky. Navíc ETF Vanguard S&P 500 je vysoce likvidní, snadno dostupný a snadno obchodovatelný u většiny brokerů.

Pravidelné investování: cesta k milionu

Jedna z největších sil ETF Vanguard S&P 500 spočívá v možnosti pravidelného investování malých částek. Pokud by investor měsíčně investoval 500 USD po dobu 30 let, a fond by dosahoval průměrného historického výnosu indexu S&P 500 – tedy 10,4 % ročně – výsledkem by bylo více než 1 milion dolarů.

Zde je orientační přehled možných scénářů (výnosy zaokrouhleny):

• 200 USD měsíčně → 425 900 USD za 30 let
• 400 USD měsíčně → 851 800 USD za 30 let
• 600 USD měsíčně → 1,2 milionu USD za 30 let

Tato jednoduchá matematika ukazuje, že čas a trpělivost jsou nejsilnějšími spojenci investora. Buffett sám upozorňuje, že i nezkušení investoři, kteří drží ETF S&P 500 po desítky let, často dosahují lepších výsledků než profesionálové. V dopise akcionářům z roku 2014 napsal, že „velcí institucionální investoři jako skupina dlouhodobě zaostávají za nezkušenými investory do indexových fondů, kteří prostě vyčkávají“.

Průměrná výkonnost, která poráží většinu trhu

Index S&P 500 dosahoval za posledních 30 let kladného výnosu v každém po sobě jdoucím 11letém období. To je důkazem toho, že i přes volatilitu a krize, jako byly dot-com bublina, finanční krize 2008 nebo pandemie, zůstává americký trh z dlouhodobého hlediska vítězný.

Od roku 1995 vzrostl index o 1 850 %, což odpovídá průměrnému ročnímu výnosu 10,4 %. Tento údaj je klíčový pro každého, kdo plánuje dlouhodobé budování bohatství, ať už kvůli důchodu, finanční nezávislosti, nebo prostě jako ochranu proti inflaci.

Kombinace s vlastními akciemi? Ano, ale s mírou

Buffett nezakazuje vlastnictví jednotlivých akcií – koneckonců sám vytvořil impérium na jejich výběru. Ale zároveň tvrdí, že většina investorů není schopna vybírat akcie lépe než trh. Proto doporučuje strategii, kdy si investoři mohou doplnit své portfolio o vybrané jednotlivé akcie, ale základ by měl tvořit právě indexový fond S&P 500.

Tento kombinovaný přístup umožňuje diverzifikaci, stabilitu a zároveň prostor pro vyšší výnos, pokud se některým akciím bude dařit lépe než trhu.