Klíčové body

Akcie polovodičových společností rostou díky nadšení kolem AI
V centru pozornosti jsou obchodní cla a pokrok v daňové reformě
Kongres projednává návrh zákona o snížení daní
Dollar General (DG) zvyšuje celoroční výhled

V 17:46 SEČ index Dow Jones Industrial Average posílil o 130 bodů, tj. o 0,3 %, index S&P 500 posílil o 28 bodů, tj. o 0,5 %, zatímco index NASDAQ Composite posílil o 144 bodů, tj. o 0,8 %.

Akcie polovodičových společností rostou díky nadšení kolem AI

Společnost NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) zaznamenala nárůst o více než 3 %, když investoři vstřebali výsledky hospodaření za minulý týden. Akcie společnosti za poslední měsíc vzrostly o 25 % a opět se blíží novým maximům.

V druhé polovině tohoto týdne (5. června) zveřejní čtvrtletní výsledky další lídr v oblasti umělé inteligence, společnost Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO). Analytici jsou ohledně výsledků optimističtí. Společnost JP Morgan dnes uvedla, že „nadále pozorujeme silnou poptávku po jejích produktech v oblasti umělé inteligence (zakázkové ASIC a síťová řešení), stabilizaci v oblasti polovodičů mimo umělou inteligenci (např. podniková sféra, servery/úložiště, širokopásmové připojení, bezdrátová komunikace) a pokračující synergii výnosů VMware“.

V centru pozornosti jsou obchodní cla a pokrok v daňové reformě

Navzdory ziskům zůstaly trhy nervózní vzhledem k nejistotě ohledně obchodní politiky Trumpovy administrativy, přičemž prezident o víkendu prohlásil, že zvýší cla na dovoz oceli a hliníku z 25 % na 50 %.

Vyhlídky na vyšší cla zvýšily obavy z růstu inflace v nadcházejících měsících.

Trumpova hrozba zavedením cel přišla také uprostřed známek napětí mezi Washingtonem a Pekingem, když Čína popřela, že porušila obchodní dohodu, a slíbila, že bude chránit své zájmy.

Chcete využít této příležitosti?

Podle agentury Reuters Trumpova administrativa vyzývá země, aby do středy předložily své nejlepší nabídky pro obchodní jednání.

Vzhledem k tomu, že 90denní moratorium na Trumpova rozsáhlá reciproční cla vůči řadě zemí vyprší v červenci, Bílý dům se snaží zajistit řadu dohod šitých na míru. Několik představitelů Trumpovy administrativy naznačilo, že několik dohod je téměř uzavřeno, i když zatím byla oznámena pouze jedna významná dohoda s Británií.

Evropská unie však podle úterní zprávy agentury Reuters neobdržela dopis od Spojených států, v němž by byly země vyzývány, aby do středy předložily své nejlepší nabídky pro obchodní jednání.

Kongres projednává návrh zákona o snížení daní

Pozornost se také soustředila na pokrok v projednávání významného zákona o snížení daní a výdajů v Kongresu. Trump tvrdí, že tento zákon představuje „největší snížení výdajů v historii“, přičemž rostou obavy, že zákon zvýší fiskální deficit a ještě více prohloubí již tak vysoký vládní dluh.

Nezávislá rozpočtová kancelář Kongresu odhadla, že původní verze zákona, kterou minulý měsíc schválila Sněmovna reprezentantů, by v příštích deseti letech zvýšila dluh federální vlády ve výši 36,2 bilionu dolarů o dalších 3,8 bilionu dolarů – tato perspektiva upoutala pozornost mnoha investorů.

Horní komora Kongresu se na začátku tohoto týdne vrátila do Washingtonu, kde republikánští zákonodárci stojí před úkolem předložit Trumpovi do 4. července k podpisu jeho takzvaný „One Big Beautiful Bill“ (Jeden velký krásný zákon).

Mezi členy Republikánské strany však přetrvávají neshody ohledně obecných rysů opatření, zejména plánů na pokrytí nákladů na zdravotní pojištění Medicaid. Někteří vyjádřili obavy, že přístup k federálnímu programu zdravotního pojištění pro Američany s nízkými příjmy bude omezen, ačkoli Trump tvrdí, že návrh pouze omezí plýtvání a podvody.

Počet volných pracovních míst překonal očekávání

Dnešní nejnovější průzkum volných pracovních míst a fluktuace zaměstnanců (JOLTS) ukázal zlepšení na americkém trhu práce. Počet volných pracovních míst dosáhl 7391 tisíc, což překonalo konsensus 7110 tisíc a předchozí měsíční hodnotu 7200 tisíc.

Jinde byly zveřejněny údaje o prodeji automobilů za květen. Ford Motor Company (NYSE:F) oznámila 16% nárůst prodeje automobilů v USA za květen, k čemuž přispěla poptávka po pick-upech a crossover SUV.

Celková ekonomika vykazuje známky široké odolnosti tváří v tvář celním sporům. Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) nicméně uvedla, že snížila svůj výhled růstu americké ekonomiky pro letošní rok na 1,6 % z předchozího odhadu 2,2 %.

Dollar General zvyšuje celoroční výhled

V úterý bylo zveřejněno více čtvrtletních výsledků. Společnost Dollar General (NYSE:DG) oznámila tržby a zisk za první čtvrtletí, které překonaly odhady, což vedlo tohoto levného maloobchodního prodejce ke zvýšení celoročního finančního výhledu navzdory přetrvávající nejistotě ohledně dopadu rozsáhlých celních opatření v USA.

Akcie společnosti Signet Jewelers (F:SIG) vzrostly poté, co největší světový prodejce diamantových šperků oznámil výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2026, které překonaly očekávání analytiků, a zvýšil svůj celoroční výhled.

Akcie společnosti Nio (NYSE:NIO) klesly poté, co čínský výrobce elektromobilů oznámil vyšší ztrátu za první čtvrtletí, než analytici očekávali.

Jinde akcie společnosti Constellation Energy (NASDAQ:CEG) prudce vzrostly poté, co společnost Meta Platforms (NASDAQ:META) uzavřela 20letou smlouvu na nákup jaderné energie od této energetické společnosti. Další společnosti v jaderném sektoru, včetně Oklo (NYSE:OKLO), Nuscale Power (NYSE:SMR) a Vistra Energy (NYSE:VST), také profitovaly.

Toky amerických akcií se minulý týden obrátily do kladných čísel, když klienti Bank of America nakoupili akcie v hodnotě 2,3 miliardy dolarů po čistém prodeji v předchozím týdnu.

Banka uvedla, že nákupy byly poháněny především jednotlivými akciemi, zatímco akciové fondy zaznamenaly odliv kapitálu.

Pokud jde o toky v jednotlivých sektorech, investoři upřednostňovali cyklické tituly před defenzivními, přičemž příliv kapitálu vedly finanční, spotřebitelské a průmyslové společnosti. Naopak technologické akcie zaznamenaly třetí týden v řadě největší odliv kapitálu, přičemž instituce, hedgeové fondy i retailoví klienti snižovali své expozice.

Ropa mírně posiluje

Ceny ropy v úterý vzrostly a navázaly tak na prudký růst z předchozího dne, když nejistota ohledně jaderné dohody mezi USA a Íránem a zhoršující se napětí mezi Ukrajinou a Ruskem signalizovaly další možné přerušení dodávek.

V 17:40 SEČ futures na ropu Brent vzrostly o 1,7 % na 65,75 USD za barel a futures na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 1,2 % na 63,70 USD za barel.

Očekává se, že Írán odmítne návrh USA na ukončení desetiletého jaderného sporu, což znamená pokračování sankcí, které by omezily íránské dodávky a podpořily ceny ropy.

Obě smlouvy v předchozí seanci posílily o téměř 3 % poté, co Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci, známí jako OPEC+, souhlasili s tím, že v červenci udrží nárůst produkce na 411 000 barelů denně, což je méně, než se někteří účastníci trhu obávali, a stejný nárůst jako v předchozích dvou měsících.

V 17:46 SEČ index Dow Jones Industrial Average posílil o 130 bodů, tj. o 0,3 %, index S&P 500 posílil o 28 bodů, tj. o 0,5 %, zatímco index NASDAQ Composite posílil o 144 bodů, tj. o 0,8 %.Akcie polovodičových společností rostou díky nadšení kolem AISpolečnost NVIDIA Corporation zaznamenala nárůst o více než 3 %, když investoři vstřebali výsledky hospodaření za minulý týden. Akcie společnosti za poslední měsíc vzrostly o 25 % a opět se blíží novým maximům.V druhé polovině tohoto týdne zveřejní čtvrtletní výsledky další lídr v oblasti umělé inteligence, společnost Broadcom Inc . Analytici jsou ohledně výsledků optimističtí. Společnost JP Morgan dnes uvedla, že „nadále pozorujeme silnou poptávku po jejích produktech v oblasti umělé inteligence , stabilizaci v oblasti polovodičů mimo umělou inteligenci a pokračující synergii výnosů VMware“.V centru pozornosti jsou obchodní cla a pokrok v daňové reforměNavzdory ziskům zůstaly trhy nervózní vzhledem k nejistotě ohledně obchodní politiky Trumpovy administrativy, přičemž prezident o víkendu prohlásil, že zvýší cla na dovoz oceli a hliníku z 25 % na 50 %.Vyhlídky na vyšší cla zvýšily obavy z růstu inflace v nadcházejících měsících.Trumpova hrozba zavedením cel přišla také uprostřed známek napětí mezi Washingtonem a Pekingem, když Čína popřela, že porušila obchodní dohodu, a slíbila, že bude chránit své zájmy. Chcete využít této příležitosti?Podle agentury Reuters Trumpova administrativa vyzývá země, aby do středy předložily své nejlepší nabídky pro obchodní jednání.Vzhledem k tomu, že 90denní moratorium na Trumpova rozsáhlá reciproční cla vůči řadě zemí vyprší v červenci, Bílý dům se snaží zajistit řadu dohod šitých na míru. Několik představitelů Trumpovy administrativy naznačilo, že několik dohod je téměř uzavřeno, i když zatím byla oznámena pouze jedna významná dohoda s Británií.Evropská unie však podle úterní zprávy agentury Reuters neobdržela dopis od Spojených států, v němž by byly země vyzývány, aby do středy předložily své nejlepší nabídky pro obchodní jednání.Kongres projednává návrh zákona o snížení daníPozornost se také soustředila na pokrok v projednávání významného zákona o snížení daní a výdajů v Kongresu. Trump tvrdí, že tento zákon představuje „největší snížení výdajů v historii“, přičemž rostou obavy, že zákon zvýší fiskální deficit a ještě více prohloubí již tak vysoký vládní dluh.Nezávislá rozpočtová kancelář Kongresu odhadla, že původní verze zákona, kterou minulý měsíc schválila Sněmovna reprezentantů, by v příštích deseti letech zvýšila dluh federální vlády ve výši 36,2 bilionu dolarů o dalších 3,8 bilionu dolarů – tato perspektiva upoutala pozornost mnoha investorů.Horní komora Kongresu se na začátku tohoto týdne vrátila do Washingtonu, kde republikánští zákonodárci stojí před úkolem předložit Trumpovi do 4. července k podpisu jeho takzvaný „One Big Beautiful Bill“ .Mezi členy Republikánské strany však přetrvávají neshody ohledně obecných rysů opatření, zejména plánů na pokrytí nákladů na zdravotní pojištění Medicaid. Někteří vyjádřili obavy, že přístup k federálnímu programu zdravotního pojištění pro Američany s nízkými příjmy bude omezen, ačkoli Trump tvrdí, že návrh pouze omezí plýtvání a podvody.Počet volných pracovních míst překonal očekáváníDnešní nejnovější průzkum volných pracovních míst a fluktuace zaměstnanců ukázal zlepšení na americkém trhu práce. Počet volných pracovních míst dosáhl 7391 tisíc, což překonalo konsensus 7110 tisíc a předchozí měsíční hodnotu 7200 tisíc.Jinde byly zveřejněny údaje o prodeji automobilů za květen. Ford Motor Company oznámila 16% nárůst prodeje automobilů v USA za květen, k čemuž přispěla poptávka po pick-upech a crossover SUV.Celková ekonomika vykazuje známky široké odolnosti tváří v tvář celním sporům. Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj nicméně uvedla, že snížila svůj výhled růstu americké ekonomiky pro letošní rok na 1,6 % z předchozího odhadu 2,2 %.Dollar General zvyšuje celoroční výhledV úterý bylo zveřejněno více čtvrtletních výsledků. Společnost Dollar General oznámila tržby a zisk za první čtvrtletí, které překonaly odhady, což vedlo tohoto levného maloobchodního prodejce ke zvýšení celoročního finančního výhledu navzdory přetrvávající nejistotě ohledně dopadu rozsáhlých celních opatření v USA.Akcie společnosti Signet Jewelers vzrostly poté, co největší světový prodejce diamantových šperků oznámil výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2026, které překonaly očekávání analytiků, a zvýšil svůj celoroční výhled.Akcie společnosti Nio klesly poté, co čínský výrobce elektromobilů oznámil vyšší ztrátu za první čtvrtletí, než analytici očekávali.Jinde akcie společnosti Constellation Energy prudce vzrostly poté, co společnost Meta Platforms uzavřela 20letou smlouvu na nákup jaderné energie od této energetické společnosti. Další společnosti v jaderném sektoru, včetně Oklo , Nuscale Power a Vistra Energy , také profitovaly. Toky amerických akcií se minulý týden obrátily do kladných čísel, když klienti Bank of America nakoupili akcie v hodnotě 2,3 miliardy dolarů po čistém prodeji v předchozím týdnu.Banka uvedla, že nákupy byly poháněny především jednotlivými akciemi, zatímco akciové fondy zaznamenaly odliv kapitálu.Pokud jde o toky v jednotlivých sektorech, investoři upřednostňovali cyklické tituly před defenzivními, přičemž příliv kapitálu vedly finanční, spotřebitelské a průmyslové společnosti. Naopak technologické akcie zaznamenaly třetí týden v řadě největší odliv kapitálu, přičemž instituce, hedgeové fondy i retailoví klienti snižovali své expozice.Ropa mírně posilujeCeny ropy v úterý vzrostly a navázaly tak na prudký růst z předchozího dne, když nejistota ohledně jaderné dohody mezi USA a Íránem a zhoršující se napětí mezi Ukrajinou a Ruskem signalizovaly další možné přerušení dodávek.V 17:40 SEČ futures na ropu Brent vzrostly o 1,7 % na 65,75 USD za barel a futures na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostly o 1,2 % na 63,70 USD za barel.Očekává se, že Írán odmítne návrh USA na ukončení desetiletého jaderného sporu, což znamená pokračování sankcí, které by omezily íránské dodávky a podpořily ceny ropy.Obě smlouvy v předchozí seanci posílily o téměř 3 % poté, co Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci, známí jako OPEC+, souhlasili s tím, že v červenci udrží nárůst produkce na 411 000 barelů denně, což je méně, než se někteří účastníci trhu obávali, a stejný nárůst jako v předchozích dvou měsících.