Analytici z JPMorgan i BMO Capital Markets vidí v těchto firmách nadprůměrný růstový potenciál a doporučují investorům zvážit nákup jejich akcií. Roku těží z oživení reklamního trhu a zmírnění celních bariér, zatímco Chipotle může překvapit silnou výkonností ve druhé polovině roku díky růstu počtu restaurací a odolnosti vůči případnému ekonomickému zpomalení.

Roku: Lepší nálada před výsledky

Analytici z JPMorgan ve své páteční zprávě uvedli, že společnost Roku, která provozuje stejnojmennou streamovací platformu a prodává zařízení pro chytré televizory, má potenciál překonat očekávání Wall Streetu ohledně výsledků za druhé čtvrtletí. Ty budou oznámeny 31. července. JPMorgan potvrdil své doporučení „nadváha“ a zároveň zvýšil cílovou cenu akcie z 85 na 100 USD, což znamená očekávaný růst o více než 10 % oproti tehdejší tržní ceně 91,10 USD.

Klíčovým důvodem optimismu je podle analytika Coryho A. Carpentera stabilizace reklamních výdajů v USA a také uvolnění celních opatření vůči Číně, odkud Roku dováží část svého hardwaru. V minulosti byla společnost zasažena více než 100% cly na některé čínské komponenty, což negativně ovlivnilo jak tržby z prodeje zařízení, tak celkové marže. Aktuální deeskalace vztahů mezi USA a Čínou ale naznačuje, že tyto tlaky by se mohly zmírnit.

Carpenter rovněž upozorňuje na příležitost spojenou s nedávnou akvizicí streamovací služby Frndly TV, která byla oznámena ve druhém čtvrtletí. Roku zatím ve svých výhledech tuto akvizici příliš nezohlednil, což analytik označuje za konzervativní přístup. Podle něj by Frndly mohl přinést přibližně 40 milionů dolarů na tržbách ve druhé polovině roku. Carpenter proto očekává, že Roku reviduje své roční výhledy směrem vzhůru, čímž ještě více posílí důvěru investorů.

Roku, Inc. (ROKU)

Z hlediska růstu platformy zvýšil JPMorgan svou prognózu na 15% meziroční růst tržeb ve druhém čtvrtletí a 14% růst za celý rok 2025, čímž překonal konsenzus Wall Streetu, který očekává 14 %, respektive 12 %. Roku si v roce 2025 vede velmi dobře – akcie od začátku roku vzrostly o 23 %, což signalizuje návrat důvěry investorů po předchozích slabších obdobích.

Chipotle: Pomalý start, silná druhá polovina?

Zatímco Roku zažívá růst, Chipotle Mexican Grill má za sebou spíše pomalejší začátek roku, ale analytici z BMO Capital Markets věří, že to nejzajímavější má teprve před sebou. Ve své zprávě z minulého týdne zvýšili hodnocení akcií z „market perform“ na „outperform“ a zároveň navýšili cílovou cenu z 56 na 65 USD za akcii. Tento výhled počítá s více než 21% potenciálním růstem oproti aktuální tržní ceně 53,54 USD.

Podle analytika Andrewa Strelzika má Chipotle dobrou pozici k tomu, aby ve druhé polovině roku 2025 zrychlila růst tržeb a zlepšila provozní marže. Kromě solidních čísel v existujících restauracích vidí potenciál především v expanzi – růst počtu poboček v USA by mohl dosáhnout až 10 % ročně, pokud se tempo otevřených restaurací udrží. Tento aspekt dává akciím společnosti prostor pro růst, který může překonat konkurenci v segmentu tzv. „fast casual dining“.

Chipotle podle analytika navíc těží ze své pozice jako cenově dostupné, ale kvalitní alternativy, což ji činí relativně odolnou i v případě výrazného zpomalení americké ekonomiky. V době, kdy jiní provozovatelé restaurací čelí zpomalení návštěvnosti kvůli inflaci nebo ochlazení spotřebitelské nálady, si Chipotle udržuje silnou věrnost zákazníků a vysokou frekvenci návštěv.

Strelzik předpokládá, že zlepšená efektivita, růst tržeb a expanze povedou ke zvýšení relativní výkonnosti akcií. To by podle něj mělo ospravedlnit vyšší ocenění v porovnání s konkurencí. I když akcie Chipotle v roce 2025 zatím klesly o více než 11 %, investoři by podle BMO měli brát tento pokles jako příležitost k nákupu – a nikoli jako varování.

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG)

Růstový potenciál na horizontu

Zatímco Roku těží z technologických a geopolitických faktorů, Chipotle má své jádro růstu v provozní expanzi a odolnosti vůči cyklickým výkyvům. Obě společnosti mají zcela odlišný byznys model, ale jedno mají společné: pozitivní sentiment analytiků, zlepšené výhledy a důvěru v jejich schopnost překonat očekávání. V době, kdy trhy hledají nové lídry růstu, představují akcie Roku a Chipotle dvě zajímavé příležitosti, které stojí za zvážení.