Nejde jen o prestiž. Vstupem do indexu se firma automaticky dostává do portfolií obrovského množství pasivních investičních fondů, včetně populárních ETF, které jsou navázány právě na tento americký benchmark. Podle analytické společnosti Stephens mají investoři nyní důvod být ve střehu – blíží se tradiční rebalancování indexu, které bývá zdrojem výrazných pohybů na trhu. V článku Stephens poukazuje na několik firem, které by podle něj mohly být brzy mezi vybranými, a jejichž akcie by mohly z tohoto statusu výrazně profitovat.

Rebalancování S&P 500 probíhá standardně každý čtvrtletní měsíc, obvykle třetí pátek v březnu, červnu, září a prosinci. V tento den dochází k přeskupení složek indexu na základě nových kritérií, přičemž celková hodnota obchodovaných aktiv často dosahuje miliard dolarů. Společnosti, které jsou do indexu nově zařazeny, zaznamenávají nárazový nárůst poptávky po svých akciích, neboť pasivní fondy musí jejich akcie nakoupit, aby kopírovaly složení indexu. Historicky akcie nových členů S&P 500 zaznamenaly růst o 6 % až 9 % v den po oznámení, což z těchto událostí dělá vysoce sledované momenty pro obchodníky i dlouhodobé investory.

Příkladem může být nedávné zařazení kryptoměnové burzy Coinbase, jejíž akcie po zveřejnění informace o přijetí do indexu vyskočily během jediného dne o 24 %.

Tento skok potvrzuje sílu vlivu indexového zařazení na hodnotu akcie – i když se fundament společnosti nezmění, samotný status člena S&P 500 přináší masivní tok kapitálu, větší likviditu a rostoucí zájem investorů.

Analytici ze Stephense nyní upozorňují na několik kandidátů, kteří by mohli být příští na řadě. V sektoru finančních služeb, který je podle aktuálního rozložení nejvíce podváženým segmentem indexu, se nabízí jméno Interactive Brokers – největší finanční akcie v indexu S&P 400 MidCap. Vzhledem k jeho tržní kapitalizaci, ziskovosti a stabilnímu růstu se Interactive Brokers jeví jako logický adept na přesun do „větší ligy“.

Kromě něj Stephens zmiňuje i dvě společnosti z průmyslového sektoru – Emcor Group a Vertiv Holdings. Obě firmy operují v oblasti strojírenství, elektrotechniky a technologické infrastruktury, což jsou oblasti, které aktuálně těží z růstu poptávky po modernizaci energetiky a datových center. Vertiv je navíc známá svou účastí v dodavatelských řetězcích velkých technologických firem, což posiluje její atraktivitu.

V segmentu komunikačních služeb, který je podle Stephense také relativně málo zastoupený v rámci indexu, se jako potenciální kandidáti jeví společnosti Reddit, Pinterest a Trade Desk. Všechny tři se pohybují v oblasti digitální reklamy, sociálních sítí a zpracování dat a všechny zaznamenaly v posledních letech prudký růst tržeb i uživatelské základny. Zvláště Reddit, který nedávno vstoupil na burzu, se profiluje jako nová síla na poli internetových platforem a jeho zařazení do indexu by bylo silným signálem důvěry trhu.

Ze sektoru spotřebního zboží analytici poukazují na Carvanu, populárního online prodejce ojetých automobilů, a Flutter Entertainment, která provozuje sázkové platformy včetně FanDuel. Obě společnosti oslovují specifické tržní segmenty – automobilový a zábavní – a i přes volatilní prostředí si drží vysoké objemy transakcí a rostoucí uživatelskou základnu.

V oblasti energetiky, kde je výběr o něco omezenější, zmiňuje Stephens Cheniere Energy jako jedinou způsobilou firmu, která by se mohla dostat do S&P 500. Cheniere se specializuje na export zkapalněného zemního plynu (LNG), což je oblast s rostoucím významem, zvláště po přeskupení energetických toků mezi Evropou a Severní Amerikou.

Ať už se další rebalancování S&P 500 ponese ve znamení jakýchkoli jmen, jedno je jisté: vstup do tohoto prestižního klubu představuje silný katalyzátor pro růst akcie. Investoři, kteří sledují vývoj kolem možných kandidátů s předstihem, tak mohou být odměněni nejen spekulativním růstem, ale i dlouhodobější výhodou plynoucí z rostoucího zájmu institucionálních investorů a zvýšené likvidity.