Tato kombinace technologických očekávání a politického napětí přispěla ke smíšené náladě na světových trzích.

Na první místo investorského zájmu se dostala společnost TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), která měla oznámit výsledky za druhé čtvrtletí. Očekávalo se, že její zisky dosáhnou rekordní úrovně díky rostoucí poptávce po čipech, zejména v oblasti umělé inteligence. I přesto však výhled společnosti mohl být interpretován negativně kvůli sílícímu taiwanskému dolaru a americkým clům, které ovlivňují exportní podmínky.

Pozornost byla upřena i na americkou technologickou společnost Netflix, která měla rovněž zveřejnit své výsledky později během čtvrtka. Podle analytika Chrise Westona z firmy Pepperstone bude mít Netflix obtížný úkol – překonat vysoká očekávání. Akcie společnosti totiž letos výrazně překonaly index S&P 500 o více než 30 procentních bodů, a proto by jakékoli zklamání z výsledků mohlo vyvolat silnou negativní reakci trhu.

V Asii mezitím širší index akcií MSCI pro oblast Asie a Tichomoří mimo Japonsko zaznamenal jen mírný růst o 0,06 %, zatímco japonský Nikkei ztratil 0,24 %. Investory v regionu zneklidnila i zpráva, že kanadský maloobchodní řetězec Alimentation Couche-Tard stáhl svou nabídku na převzetí japonské společnosti Seven & i Holdings v hodnotě 47 miliard dolarů. Důvodem bylo nedostatečné otevření ze strany japonského partnera. Akcie Seven & i na tuto zprávu zareagovaly propadem o 9 %.

Evropské trhy se naopak otevřely pozitivněji – futures na index EUROSTOXX 50 posílily o 0,56 %, zatímco britský FTSE a německý DAX přidaly kolem 0,4 %. Naproti tomu americké futures mírně oslabily – Nasdaq i S&P 500 ztrácely kolem 0,1 %, což signalizovalo opatrnost investorů před blížícími se výsledky technologických gigantů a obavami o vedení centrální banky.

Trhy se totiž musely vypořádat i s šokující spekulací – objevily se zprávy, že prezident Donald Trump zvažuje odvolání Jeromeho Powella z čela Federálního rezervního systému. Tato informace způsobila propad amerického dolaru a pokles akciových indexů. Ačkoli Trump později tyto spekulace popřel a situaci uklidnil, zároveň si ponechal otevřená vrátka a znovu kritizoval Powella za údajné selhání v oblasti úrokových sazeb. Tyto komentáře znovu rozdmýchaly obavy o nezávislost centrální banky.

Carlos Casanova, hlavní ekonom UBP pro Asii, uvedl, že Powell s největší pravděpodobností zůstane ve funkci až do konce svého mandátu v příštím roce, nicméně podobné spekulace z minulosti ukazují, že trh se s tímto typem nejistoty bude muset potýkat i nadále. Výsledkem jsou časté epizody zvýšené volatility, zejména na devizovém trhu.

Dolar se ve čtvrtek ocitl na vratké půdě. Oslabil kvůli pochybnostem o nezávislosti Fedu – euro oslabilo o 0,17 % na 1,1620 USD, britská libra o 0,13 % na 1,3400 USD, a dolarový index klesl o 0,33 % na 98,49 bodu. Výnosy z amerických státních dluhopisů se po středečním poklesu stabilizovaly, protože investoři spekulovali, že případné Powellovo odvolání by mohlo vést k rychlejšímu snižování sazeb. Dvouletý výnos činil 3,9022 %, desetiletý pak 4,4673 %.

V Japonsku naopak výnosy vládních dluhopisů rostly – investoři je prodávali kvůli obavám z fiskálních výdajů před nedělními volbami do horní komory parlamentu. Bez ohledu na jejich výsledek se totiž očekává další vlna veřejných výdajů.

Na komoditních trzích zaznamenaly růst ceny ropy, kdy futures na Brent posílily o 0,47 % na 68,84 USD za barel a americká WTI vzrostla o 0,62 % na 66,79 USD. Zlato mírně zlevnilo – spotová cena klesla o 0,15 % na 3 341,29 USD za unci.

Celkově tak čtvrteční trhy odrážely mix pozitivních očekávání ohledně technologických výsledků, nervozity z geopolitických událostí a citlivosti na jakékoli politické signály z USA. Výsledky klíčových společností jako TSMC a Netflix spolu s budoucností Powella se mohou stát rozhodujícími faktory pro další směr trhu.