Tyto technologické společnosti mohou nejvíce těžit z nižších cen ropy
Pokles cen ropy může znamenat problémy pro energetické společnosti, ale současně otevírá zajímavé investiční příležitosti v technologickém a spotřebitelském sektoru.
Ceny ropy WTI klesly z 80 na 68 USD, což nahrává technologickým akciím
AMD má potenciál růstu díky novým AI čipům a pozitivnímu výhledu
Datadog ožívá po AI konferenci a může získat nový růstový impuls
Zscaler těží z rostoucí fakturace a poptávky po kybernetické bezpečnosti
Podle analytiků z banky Jefferies by právě některé technologické společnosti mohly z této situace výrazně profitovat. Mezi konkrétními jmény zaznívají známé tituly jako Advanced Micro Devices (AMD), Datadog a Zscaler. Jejich akcie by podle odborníků mohly nadprůměrně růst díky kombinaci silného fundamentu, pozitivního výhledu a makroekonomického prostředí s nižšími cenami ropy.
Slabá ropa, silná technologie
Ceny ropy typu West Texas Intermediate (WTI) letos klesly z přibližně 80 dolarů za barel v lednu na současných přibližně 68 dolarů. Tento vývoj byl způsoben kombinací několika faktorů: geopolitickým napětím, vyšší produkcí ze strany OPEC+ a pokračující obchodní válkou, kterou vedl prezident Donald Trump. Nižší ceny ropy obvykle zvyšují reálný příjem spotřebitelů, snižují provozní náklady mnoha firem a mohou podpořit ziskovost některých odvětví, především těch, která nejsou na ropě přímo závislá.
Jefferies se ve své zprávě domnívá, že tento trend nižších cen bude pokračovat i nadále, a predikuje, že stabilizace cen na současných úrovních může přinést širší pozitivní efekt pro americké akcie. Banka konkrétně upozorňuje na to, že období významného poklesu cen ropy často koreluje s růstem zisku na akcii a lepší výkonností akcií v technologickém sektoru a sektoru volně dostupného spotřebního zboží.
AMD: Potenciál růstu díky AI a novým čipům
Zdroj: Getty Images
Jedním z hlavních favoritů Jefferies je Advanced Micro Devices. Akcie společnosti letos vzrostly už o 30 %, ale podle analytiků zde existuje prostor pro další růst, zejména v souvislosti s rozvojem AI technologií. Banka HSBC minulý týden zvýšila své hodnocení akcií AMD z „držet“ na „koupit“ a zároveň výrazně zvýšila cílovou cenu z 100 USD na 200 USD za akcii.
Analytik Frank Lee z HSBC poukazuje na to, že aktuální ocenění AMD podhodnocuje potenciál růstu zisků, který se očekává po uvedení nové čipové řady MI400 v roce 2026. Dále Lee poznamenává, že příjmy z AI budou v příštích dvou letech významně růst a přispějí k přehodnocení celé firmy investory, což se zatím plně neprojevilo v ceně akcie – i přesto, že ta po červnovém „AI Day“ vyskočila o 14 %.
Společnost Datadog, která poskytuje cloudovou infrastrukturu a nástroje pro monitoring, zatím letos vykázala jen mírný růst o 1 %. Přesto je dalším kandidátem na výrazné zhodnocení v prostředí nízkých cen ropy. Podle analytika Alexe Zukina z Wolfe Research se nálada kolem firmy zlepšuje, a to především díky silnému zaměření na AI a pozitivnímu dojmu z červnové konference DASH v New Yorku.
Wolfe Research zvýšila své hodnocení akcie z „peer perform“ na „outperform“ a stanovila cílovou cenu na 150 USD, což představuje mírný, ale důležitý růstový potenciál vůči aktuální ceně. Zukin použil zajímavé přirovnání, že „pes znovu loví a teď přímo hoduje“, čímž narážel na návrat růstové dynamiky a obnovený zájem investorů o Datadog.
Zscaler: Bezpečnostní gigant s rychle rostoucí fakturací
Zdroj: Getty Images
Dalším jménem v seznamu Jefferies je Zscaler, společnost zabývající se kybernetickou bezpečností. Její akcie letos vzrostly o pozoruhodných 60 %, což ale neodrazuje analytiky od dalšího optimismu. V červnu Wells Fargo zvýšila hodnocení firmy z „equal weight“ na „overweight“ a cílovou cenu posunula z 260 USD na 385 USD, což představuje růstový potenciál přes 30 %.
Analytik Andrew Nowinski z Wells Fargo uvedl, že klíčovým katalyzátorem bude výrazné zlepšení neplánované i plánované fakturace. Firma má silnou dynamiku v nových kontraktech i v tzv. „upsellu“, tedy rozšiřování služeb stávajícím zákazníkům. Právě neplánovaná fakturace se má v příštím fiskálním roce proměnit v plánovanou a vytvořit tak předpoklad pro více než 20% růst příjmů v roce 2026.
Zpráva od Jefferies ukazuje, že pokles cen ropy nemusí být pro akciové trhy negativní. Naopak, některé technologické firmy mohou těžit z levnější energie, většího prostoru pro růst a pozitivního výhledu v oblasti AI, cloudových služeb či kybernetické bezpečnosti. Investoři by tak neměli sledovat pouze vývoj na komoditním trhu, ale také identifikovat sektory, které z něj mohou nepřímo profitovat. AMD, Datadog a Zscaler se v tomto směru jeví jako klíčoví kandidáti.
Podle analytiků z banky Jefferies by právě některé technologické společnosti mohly z této situace výrazně profitovat. Mezi konkrétními jmény zaznívají známé tituly jako Advanced Micro Devices , Datadog a Zscaler. Jejich akcie by podle odborníků mohly nadprůměrně růst díky kombinaci silného fundamentu, pozitivního výhledu a makroekonomického prostředí s nižšími cenami ropy.Slabá ropa, silná technologieCeny ropy typu West Texas Intermediate letos klesly z přibližně 80 dolarů za barel v lednu na současných přibližně 68 dolarů. Tento vývoj byl způsoben kombinací několika faktorů: geopolitickým napětím, vyšší produkcí ze strany OPEC+ a pokračující obchodní válkou, kterou vedl prezident Donald Trump. Nižší ceny ropy obvykle zvyšují reálný příjem spotřebitelů, snižují provozní náklady mnoha firem a mohou podpořit ziskovost některých odvětví, především těch, která nejsou na ropě přímo závislá.Jefferies se ve své zprávě domnívá, že tento trend nižších cen bude pokračovat i nadále, a predikuje, že stabilizace cen na současných úrovních může přinést širší pozitivní efekt pro americké akcie. Banka konkrétně upozorňuje na to, že období významného poklesu cen ropy často koreluje s růstem zisku na akcii a lepší výkonností akcií v technologickém sektoru a sektoru volně dostupného spotřebního zboží.AMD: Potenciál růstu díky AI a novým čipůmJedním z hlavních favoritů Jefferies je Advanced Micro Devices. Akcie společnosti letos vzrostly už o 30 %, ale podle analytiků zde existuje prostor pro další růst, zejména v souvislosti s rozvojem AI technologií. Banka HSBC minulý týden zvýšila své hodnocení akcií AMD z „držet“ na „koupit“ a zároveň výrazně zvýšila cílovou cenu z 100 USD na 200 USD za akcii.Analytik Frank Lee z HSBC poukazuje na to, že aktuální ocenění AMD podhodnocuje potenciál růstu zisků, který se očekává po uvedení nové čipové řady MI400 v roce 2026. Dále Lee poznamenává, že příjmy z AI budou v příštích dvou letech významně růst a přispějí k přehodnocení celé firmy investory, což se zatím plně neprojevilo v ceně akcie – i přesto, že ta po červnovém „AI Day“ vyskočila o 14 %.Advanced Micro Devices, Inc. Datadog: AI, důvěra trhu a nový růstový impulsSpolečnost Datadog, která poskytuje cloudovou infrastrukturu a nástroje pro monitoring, zatím letos vykázala jen mírný růst o 1 %. Přesto je dalším kandidátem na výrazné zhodnocení v prostředí nízkých cen ropy. Podle analytika Alexe Zukina z Wolfe Research se nálada kolem firmy zlepšuje, a to především díky silnému zaměření na AI a pozitivnímu dojmu z červnové konference DASH v New Yorku.Wolfe Research zvýšila své hodnocení akcie z „peer perform“ na „outperform“ a stanovila cílovou cenu na 150 USD, což představuje mírný, ale důležitý růstový potenciál vůči aktuální ceně. Zukin použil zajímavé přirovnání, že „pes znovu loví a teď přímo hoduje“, čímž narážel na návrat růstové dynamiky a obnovený zájem investorů o Datadog.Datadog, Inc. Zscaler: Bezpečnostní gigant s rychle rostoucí fakturacíDalším jménem v seznamu Jefferies je Zscaler, společnost zabývající se kybernetickou bezpečností. Její akcie letos vzrostly o pozoruhodných 60 %, což ale neodrazuje analytiky od dalšího optimismu. V červnu Wells Fargo zvýšila hodnocení firmy z „equal weight“ na „overweight“ a cílovou cenu posunula z 260 USD na 385 USD, což představuje růstový potenciál přes 30 %.Analytik Andrew Nowinski z Wells Fargo uvedl, že klíčovým katalyzátorem bude výrazné zlepšení neplánované i plánované fakturace. Firma má silnou dynamiku v nových kontraktech i v tzv. „upsellu“, tedy rozšiřování služeb stávajícím zákazníkům. Právě neplánovaná fakturace se má v příštím fiskálním roce proměnit v plánovanou a vytvořit tak předpoklad pro více než 20% růst příjmů v roce 2026.Zscaler, Inc. ZávěrZpráva od Jefferies ukazuje, že pokles cen ropy nemusí být pro akciové trhy negativní. Naopak, některé technologické firmy mohou těžit z levnější energie, většího prostoru pro růst a pozitivního výhledu v oblasti AI, cloudových služeb či kybernetické bezpečnosti. Investoři by tak neměli sledovat pouze vývoj na komoditním trhu, ale také identifikovat sektory, které z něj mohou nepřímo profitovat. AMD, Datadog a Zscaler se v tomto směru jeví jako klíčoví kandidáti.
Pokles cen ropy může znamenat problémy pro energetické společnosti, ale současně otevírá zajímavé investiční příležitosti v technologickém a spotřebitelském sektoru.
Akcie společnosti Rocket Lab, amerického hráče v oblasti vesmírných technologií, v úterý dosáhly historického intradenního maxima 45,48 USD – nejvyšší...
