Wells Fargo zlepšilo hodnocení akcií společnosti CSX Corp z úrovně „rovného vážení“ na „nadprůměrné hodnocení“. Tato změna je reakcí na nové komerční dohody, které mají přispět ke zvýšení přepravního objemu intermodálního zboží.
Strategické partnerství mezi BNSF a CSX začíná přesouvat dopravní tok od Norfolk Southern, přičemž JB Hunt se pravděpodobně stane významným beneficientem této situace. Wells Fargo odhaduje, že tato realokace by mohla v budoucnu přinést až 375 milionů dolarů ročního příjmu z intermodální přepravy, přičemž přibližně 200 milionů dolarů očekává do konce roku 2026.
Během tohoto období CSX dokončila dvacet stavebních projektů, včetně Tunelu Howard Street v Baltimoru, což vedlo k dodatečným provozním nákladům ve výši 10 milionů dolarů měsíčně. Obnova služeb probíhá před plánovaným termínem a zvyšuje produktivitu, což vytváří podmínky pro přepravu dvakrát naloženého intermodálního zboží, jakmile budou odstraněny překážky na mostech.
Wells Fargo také upozorňuje, že metriky služeb CSX se za poslední období obnovení výrazně zlepšily, včetně rychlosti vlaků, doby přepravy terminálů a počtu vozidel v provozu – všechno na nejlepších úrovních za několik let. S ohledem na tyto faktory analytici očekávají růst zisku na akcii
Současná cena akcií CSX se obchoduje za přibližně 17,5násobek EPS na rok 2026, což je v souladu s dlouhodobým průměrem. Wells Fargo se domnívá, že potenciál fúzí a nedostatek konkurentů na východě USA podmiňuje přidání prémiové hodnoty k ceně akcií, a doporučuje úroveň 18,5násobku.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
