Společnost Jefferies snížila hodnocení akcií Redeia
redukovala cílovou cenu o 13% na 18 € za akcii.
Tento krok byl učiněn na základě slabšího výhledu regulace a snížených očekávání
ziskovosti, jak uvádějí analytici v pátečním hodnocení.
Jefferies upravila své odhady zisků na roky 2025-2027 o přibližně 13%
a očekává, že čistý zisk v roce 2026 bude 511 milionů €, což představuje
desetiprocentní nedostatek oproti konsensuálním odhadům, které činí 566 milionů €.
Důvodem snížení hodnocení je také revize předpokládaného návratu investic,
kdy Jefferies plánuje změnit nominal pre-tax rate of return z 7% na 6,75%
od roku 2026. Očekáváná hodnota regulačního aktiv byla snížena o 6%
v letech 2025-2030.
Zisk na akcii
což je ve srovnání s očekáváními o 1,05 € až 1,16 € výrazně nižší. Analytici rovněž
předpovídají modestní růst EPS na úrovni přibližně 3% v letech 2025-2028.
Jefferies dále uvádí, že Redeia vypadá být drahá ve srovnání s konkurencí,
přičemž při aktuální cílové ceně se akcie obchodují na 19 násobku zisků 2026,
což představuje 26% prémii vůči její regulační bázi aktiv.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
