Klíčové body

Realty Income (O) zvýšil dividendu už 132krát od roku 1994
Dividendový výnos 5,4 % výrazně převyšuje průměr S&P 500
Akcie se obchodují levněji než většina REIT v indexu
Silná rozvaha a trh 14 bilionů USD podporují růst

Dividendová historie a stabilita

Realty Income vyplácí dividendu měsíčně, což jej činí unikátním mezi velkými veřejně obchodovanými firmami. Od vstupu na burzu v roce 1994 zvýšil dividendu už 132krát a učinil tak ve 112 po sobě jdoucích čtvrtletích. Společnost dokázala zvyšovat dividendu více než 30 let v řadě, přičemž průměrný roční růst činí 4,2 %.

Aktuální dividendový výnos dosahuje 5,4 %, tedy více než čtyřnásobku průměru indexu S&P 500 (1,2 %). Tato stabilita a pravidelnost činí z Realty Income atraktivní akcii nejen pro konzervativní investory, ale také pro ty, kteří budují dlouhodobé dividendové portfolio.

Atraktivní ocenění a výkonnost

Z pohledu valuace se akcie v současnosti obchodují za přibližně 13násobek budoucích výnosů, což je výrazně méně než 18násobek u jiných REIT v indexu S&P 500. To znamená, že Realty Income se prodává se slevou, a to navzdory tomu, že v posledním jednom, třech i pěti letech vykázal vyšší celkový provozní výnos (FFO na akcii plus dividendy).

Právě kombinace konzistentního růstu FFO a dividend s nižším oceněním než konkurence dává investorům příležitost vstoupit do kvalitního aktiva za výhodných podmínek.

Chcete využít této příležitosti?

Silná rozvaha a růstový potenciál

Dalším významným faktorem je finanční zdraví společnosti. Realty Income se může pochlubit jednou z nejlepších rozvah v sektoru REIT, což mu poskytuje dostatečnou flexibilitu k financování akvizic a rozšiřování portfolia.

Celkový adresovatelný trh pro tento typ nemovitostí je odhadován na 14 bilionů dolarů, což otevírá obrovský prostor pro další růst. Management navíc uplatňuje přísnou selektivitu – ve druhém čtvrtletí roku 2025 uzavřela společnost pouze 2,7 % z potenciálních obchodů v hodnotě 43 miliard dolarů, které se jí naskytly. To ukazuje na disciplinovaný přístup k akvizicím, který upřednostňuje kvalitu před kvantitou.

Výhled do budoucna

Realty Income má všechny předpoklady k tomu, aby pokračoval v růstu FFO na akcii a dividend i v dalších letech. Díky silné kapitálové pozici, konzistentní dividendové politice a obrovskému tržnímu potenciálu si udržuje status jednoho z nejatraktivnějších REIT na trhu. Pro investory, kteří hledají kombinaci stabilního pasivního příjmu a dlouhodobého růstu hodnoty, se jedná o zajímavou příležitost – obzvlášť s ohledem na současnou slevu vůči sektoru.

Zdroj: Vimeo

Důležitým aspektem je také diverzifikace portfolia společnosti. Realty Income vlastní tisíce nemovitostí napříč různými sektory, včetně maloobchodu, průmyslu a zdravotnictví. Díky tomu není přímo závislá na jednom odvětví, což zvyšuje její odolnost vůči hospodářským cyklům a změnám na trhu.

Dalším faktorem, který přispívá k atraktivitě tohoto REIT, je stabilní nájemní základna. Většina smluv je uzavírána na dlouhou dobu a zahrnuje inflační doložky. To znamená, že společnost může očekávat stabilní a rostoucí cash flow, které podporuje pravidelné navyšování dividend.

Pro investory je také klíčové, že Realty Income je jedním z mála REIT, které vyplácejí dividendy měsíčně, nikoliv čtvrtletně. Tento přístup umožňuje lepší plánování příjmů, což ocení zejména ti, kteří hledají pravidelný peněžní tok například pro důchodové účely.

Nakonec je třeba zmínit i dlouhodobou strategii expanze. Společnost aktivně vyhledává příležitosti na globálních trzích, což jí umožňuje diverzifikovat geografické riziko a zároveň čerpat z nových zdrojů růstu. To vše dává Realty Income pevné základy pro budoucí rozvoj a udržení pozice jednoho z lídrů v sektoru REIT.

Díky své dlouhodobé dividendové politice si vysloužil pověst „dividendového aristokrata“ v sektoru REIT. Pro investory hledající stabilitu, pravidelný příjem a relativně nízkou valuaci se jedná o velmi zajímavou příležitost. V současnosti se akcie obchodují se slevou vůči konkurenci, přestože dlouhodobě dosahují lepších výsledků. Dividendová historie a stabilitaRealty Income vyplácí dividendu měsíčně, což jej činí unikátním mezi velkými veřejně obchodovanými firmami. Od vstupu na burzu v roce 1994 zvýšil dividendu už 132krát a učinil tak ve 112 po sobě jdoucích čtvrtletích. Společnost dokázala zvyšovat dividendu více než 30 let v řadě, přičemž průměrný roční růst činí 4,2 %.Aktuální dividendový výnos dosahuje 5,4 %, tedy více než čtyřnásobku průměru indexu S&P 500 . Tato stabilita a pravidelnost činí z Realty Income atraktivní akcii nejen pro konzervativní investory, ale také pro ty, kteří budují dlouhodobé dividendové portfolio.Atraktivní ocenění a výkonnostZ pohledu valuace se akcie v současnosti obchodují za přibližně 13násobek budoucích výnosů, což je výrazně méně než 18násobek u jiných REIT v indexu S&P 500. To znamená, že Realty Income se prodává se slevou, a to navzdory tomu, že v posledním jednom, třech i pěti letech vykázal vyšší celkový provozní výnos .Právě kombinace konzistentního růstu FFO a dividend s nižším oceněním než konkurence dává investorům příležitost vstoupit do kvalitního aktiva za výhodných podmínek.Chcete využít této příležitosti?Silná rozvaha a růstový potenciálDalším významným faktorem je finanční zdraví společnosti. Realty Income se může pochlubit jednou z nejlepších rozvah v sektoru REIT, což mu poskytuje dostatečnou flexibilitu k financování akvizic a rozšiřování portfolia.Celkový adresovatelný trh pro tento typ nemovitostí je odhadován na 14 bilionů dolarů, což otevírá obrovský prostor pro další růst. Management navíc uplatňuje přísnou selektivitu – ve druhém čtvrtletí roku 2025 uzavřela společnost pouze 2,7 % z potenciálních obchodů v hodnotě 43 miliard dolarů, které se jí naskytly. To ukazuje na disciplinovaný přístup k akvizicím, který upřednostňuje kvalitu před kvantitou.Výhled do budoucnaRealty Income má všechny předpoklady k tomu, aby pokračoval v růstu FFO na akcii a dividend i v dalších letech. Díky silné kapitálové pozici, konzistentní dividendové politice a obrovskému tržnímu potenciálu si udržuje status jednoho z nejatraktivnějších REIT na trhu. Pro investory, kteří hledají kombinaci stabilního pasivního příjmu a dlouhodobého růstu hodnoty, se jedná o zajímavou příležitost – obzvlášť s ohledem na současnou slevu vůči sektoru.Důležitým aspektem je také diverzifikace portfolia společnosti. Realty Income vlastní tisíce nemovitostí napříč různými sektory, včetně maloobchodu, průmyslu a zdravotnictví. Díky tomu není přímo závislá na jednom odvětví, což zvyšuje její odolnost vůči hospodářským cyklům a změnám na trhu.Dalším faktorem, který přispívá k atraktivitě tohoto REIT, je stabilní nájemní základna. Většina smluv je uzavírána na dlouhou dobu a zahrnuje inflační doložky. To znamená, že společnost může očekávat stabilní a rostoucí cash flow, které podporuje pravidelné navyšování dividend.Pro investory je také klíčové, že Realty Income je jedním z mála REIT, které vyplácejí dividendy měsíčně, nikoliv čtvrtletně. Tento přístup umožňuje lepší plánování příjmů, což ocení zejména ti, kteří hledají pravidelný peněžní tok například pro důchodové účely.Nakonec je třeba zmínit i dlouhodobou strategii expanze. Společnost aktivně vyhledává příležitosti na globálních trzích, což jí umožňuje diverzifikovat geografické riziko a zároveň čerpat z nových zdrojů růstu. To vše dává Realty Income pevné základy pro budoucí rozvoj a udržení pozice jednoho z lídrů v sektoru REIT.