Společnost Morgan Stanley zvýšila cenový cíl akcií společnosti Ericsson na 90 švédských korun z předchozích 80 korun. Tento krok je motivován lepšími než očekávanými výsledky v oblasti nákladové efektivity a vyššími předpoklady ziskovosti.
Na základě třetího čtvrtletí a prodeje jednotky iconectiv, analytici Morgan Stanley uvedli, že nákladová opatření společnosti se vyvíjejí lépe, než se očekávalo. Hrubé marže v mobilních sítích by měly dosáhnout rekordních hodnot nad 50% v roce 2025, i když se očekává pokles příjmů o 6–7%.
Mezi další zlepšení patří 6% snížení počtu zaměstnanců a efektivnější řízení geografického mixu, což pomáhá udržovat marže na dosud nevídaných úrovních. Morgan Stanley také navýšila své předpoklady EBIT a EBITA o 8–14%, což vedlo k 13% úpravě cenového cíle.
Analytici očekávají, že provozní marže společnosti Ericsson zůstanou stabilní v rozmezí 12–15% do roku 2026 díky zlepšení správy nákladů a operačnímu využití. Dále se předpokládá výrazný nárůst návratnosti pro akcionáře, přičemž se odhaduje, že 30 miliard korun, což představuje přibližně 10% tržní kapitalizace společnosti, by mohlo být distribuováno v roce 2026.
Distribuce zahrnuje běžnou dividendu ve výši 3 koruny na akcii, speciální dividendu také ve výši 3 koruny a zpětné odkupy akcií v celkovém objemu 10 miliard korun.
Jak uvádějí analytici, pozice hotovosti společnosti Ericsson byla k třetímu čtvrtletí 52 miliard korun, a po plánovaných distribucích do konce roku 2026 předpokládají zdravou hotovostní pozici 33 miliard korun.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky