RBC Capital Markets snížil hodnocení akcií společnosti GE Vernova z „Outperform“ na „Sector Perform“. Tento krok je výsledkem analýzy, která naznačuje, že trh již očekává dlouhodobé zisky společnosti, což snižuje prostor pro další pozitivní překvapení.
Podle RBC dochází k růstové poptávce po elektřině a infrastruktuře, což přispívá k ziskům. Nicméně očekávají, že nárůst příjmů v segmentu energetiky bude do konce dekády zpomalovat. Cílová cena akcií byla nastavena na 605 USD, což je přibližně 4 % pod tržním konsensem.
Hlavním faktorem pro očekávané zisky je segment služeb, kde by marže měly dosáhnout 21 % do roku 2028. RBC však varuje, že nové servisní kontrakty obvykle začnou mít vliv až tři až čtyři roky po instalaci zařízení.
V segmentu větrné energie RBC projevil opatrnost, uvádějíc, že poptávka je slabší, než se očekávalo, a nejistota ohledně daňových kreditů by mohla zpožďovat objednávky. Očekává se, že příjmy z větrné energie dosáhnou 7,8 miliardy USD do roku 2030, což je mírně pod konsensem.
Naopak segment elektrifikace ukazuje pozitivní vyhlídky s očekávaným růstem příjmů téměř na 18 miliard USD do roku 2030, jak GE Vernova usiluje o širší podíl na trhu odhadovaném na více než 100 miliard USD.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
