Ve středu vstoupila švédská bezpečnostní společnost Verisure na akciový trh v Stockholmu a její akcie zaznamenaly v první den obchodování spektakulární výkon. IPO společnosti, ve výši 3,2 miliardy eur, se stalo největší evropskou veřejnou nabídkou za poslední tři roky a představuje pro stockholmskou burzu historický úspěch – v současné době jde o největší emisi za posledních 25 let.  IPO a první den obchodování Výchozí cena akcie byla stanovena na 13,25 € za kus. V průběhu prvního dne se ovšem cena vyšplhala až na 16,258 € za akcii, což představovalo růst přes 20 % oproti emisní ceně. Konec první obchodní seance uzavřel cenu kolem 16 €, tedy výrazně nad původní nabídkou.    IPO ocenilo společnost na zhruba 13,7 miliardy eur, přičemž se podle nabídky očekával rozsah od €12,25 do €13,50 za akcii. Pokud by byla celá možnost navýšení využita, výnos by mohl dosáhnout až 3,6 miliardy eur. Ve skutečnosti se hovoří o získání 3,2 miliardy eur.  Už první den zaznamenala nabídka masivní přebytek zájmu: více než 500 institucionálních investorů podalo objednávky a přibližně třetina z nich nedostala žádné akcie, neboť požadovali výrazně více, než bylo k dispozici. Mnozí institucionální investoři byli přiděleny akcie v omezeném množství – část objemu byla rezervována klíčovým investorům a stávajícím akcionářům.   Zdroj: Verisure Drobní investoři byli rovněž aktivní – při IPO vzniklo více než 60 000 nových akcionářů, přičemž většina z nich byli právě malí investoři. Platformy pro drobné investory uvedly, že někteří zájemci dostali fixní alokaci kolem 40 akcií.  Reakce vedení a strategické záměry Generální ředitel Verisure, Austin Lally, vyjádřil radost nad „velmi silnou podporou“ od domácích i zahraničních investorů, ale zdůraznil, že firma se chce soustředit spíše na udržitelný dlouhodobý růst než na jednorázové „popy“ v ceně akcie. „Toto je příběh dlouhodobého růstu, nezaměřujeme se na slova jako ‚pop‘,“ uvedl. Silný první den však vysílá silný signál dalším velkým evropským společnostem hodlajícím vstoupit na burzu. Jak řekl Joakim Bornold, předseda švédské spořicí platformy Levler: „Švédské okno pro IPO je otevřené dokořán“ – pokud se akcie Verisure budou udržet na těchto úrovních, další firmy mohou být motivovány k podobnému kroku.  Společnost plánuje využít získané prostředky na splacení dluhu a na akvizici konkurenční části latinskoamerického trhu, konkrétně ADT Mexico. Ratingová agentura Moody’s při IPO zvýšila rating Verisure na Ba1 (o stupeň pod investičním ratingem). Verisure byla založena v roce 1988 ve Švédsku a vyvíjí monitorovaná bezpečnostní řešení pro domácnosti i malé firmy v Evropě a Latinské Americe. Mezi její produkty patří videodetektory a kamery, kouřové bariéry, nárazové senzory a chytré zámky.  Význam pro evropský trh IPO Úspěch Verisure znamená více než jen silný debut konkrétní firmy. Potvrzuje návrat apetitu investorů pro primární nabídky v Evropě, který byl v předchozích měsících utlumen geopolitickými i makroekonomickými nejistotami. Stockholm tím znovu posiluje svou pozici jako jedno z nejatraktivnějších center pro kotace v Evropě – objem a hloubka trhu se ukazují nejen skrze velké počty IPO, ale i silný zájem o nákup na sekundárním trhu. Silný debut Verisure by měl dále podnítit další významné společnosti pro vstup na burzu, zejména pokud se cena drží na úrovni kolem 16 €. Stav k dnešnímu dni a výhled Vzhledem k tomu, že IPO proběhlo teprve nedávno, data o dlouhodobém obchodování a stabilitě kurzu zatím nejsou dostupná v plném rozsahu. Ale již první den ukázal, že trh má pro Verisure velké očekávání a že investoři jsou ochotni akceptovat vyšší ocenění v naději na budoucí růst.  Pokud se firmě podaří držet ambiciózní růstové cíle, zvláště v kombinaci s rozšířením v Latinské Americe a konsolidací trhu bezpečnostních systémů, může Verisure postupně potvrdit, že tento silný debut byl pouze začátek delšího pozitivního příběhu.