Barclays zahájil pokrytí akcií společnosti Oshkosh s hodnocením Overweight a cílovou cenou 150 USD. Banka uvádí, že akcie se obchodují na nízkém násobku zisků, zatímco se očekává růst v několika oblastech podnikání v letech 2027 a 2028.
Očekávání pro rok 2026 jsou nižší než konsensus, což je způsobeno opatrnějším pohledem na divize Access a Transport. Analytici poukazují na to, že zákazníci v oblasti pronájmu nahradili velké množství vybavení před pěti až deseti lety a měli by se vrátit na trh v rámci cyklu obnovy, i když návratnost v roce 2026 může být příliš optimistická o šest až dvanáct měsíců. Důležitým faktorem zůstává situace na trhu s dodávkami a výdaje na nebytové investice.
Barclays dále zdůraznil, že silné objednávky a vysoké zůstatky v segmentu Vocational, zvláště u hasičských vozidel, svědčí o potenciálu pro růst. I když některé velké města plánují nižší rozpočty pro fiskální rok 2026, zvýšení cen dosažené v předchozích letech by měly zůstat stabilní a zlepšení výrobní efektivity může zvýšit marže.
Další pozitivní zprávou je pokračující realizace smlouvy pro příští generaci vozidel USPS, což ukazuje, že riziko realizace by mělo být zvládnutelné i po nedávných posunech v harmonogramu výroby.
Chcete využít této příležitosti?
S ohledem na aktuální situaci se akcie Oshkosh obchodují na přibližně 10násobku odhadu zisků pro rok 2026, což analytici považují za typické pro vrcholové podmínky v sektoru strojírenství.
Barclays zahájil pokrytí akcií společnosti Oshkosh s hodnocením Overweight a cílovou cenou 150 USD. Banka uvádí, že akcie se obchodují na nízkém násobku zisků, zatímco se očekává růst v několika oblastech podnikání v letech 2027 a 2028.
Očekávání pro rok 2026 jsou nižší než konsensus, což je způsobeno opatrnějším pohledem na divize Access a Transport. Analytici poukazují na to, že zákazníci v oblasti pronájmu nahradili velké množství vybavení před pěti až deseti lety a měli by se vrátit na trh v rámci cyklu obnovy, i když návratnost v roce 2026 může být příliš optimistická o šest až dvanáct měsíců. Důležitým faktorem zůstává situace na trhu s dodávkami a výdaje na nebytové investice.
Barclays dále zdůraznil, že silné objednávky a vysoké zůstatky v segmentu Vocational, zvláště u hasičských vozidel, svědčí o potenciálu pro růst. I když některé velké města plánují nižší rozpočty pro fiskální rok 2026, zvýšení cen dosažené v předchozích letech by měly zůstat stabilní a zlepšení výrobní efektivity může zvýšit marže.
Další pozitivní zprávou je pokračující realizace smlouvy pro příští generaci vozidel USPS, což ukazuje, že riziko realizace by mělo být zvládnutelné i po nedávných posunech v harmonogramu výroby.Chcete využít této příležitosti?
S ohledem na aktuální situaci se akcie Oshkosh obchodují na přibližně 10násobku odhadu zisků pro rok 2026, což analytici považují za typické pro vrcholové podmínky v sektoru strojírenství.
