Investiční banka HSBC zahájila pokrytí společnosti Regeneron s hodnocením “Buy”, očekávajíc, že farmaceutická společnost poroste rychleji, než trh anticipuje. Tohoto optimismu je dosaženo díky zvyšující se poptávce po Eylea HD a očekávaným klíčovým údajům z oblasti onkologie v roce 2026.
Brokerství stanovilo cílovou cenu $890, což implikuje přibližně 21 % růst hodnoty akcií. Analytici upozorňují, že trh v současnosti zohledňuje pouze střední jednociferný roční růst příjmů od roku 2025 do 2030, přičemž zohledňuje nedávné potíže, včetně slabšího než očekávaného příjmu z Eylea HD a zklamání v pipeline, jako je neúspěch léku itepekimab v léčbě COPD.
HSBC se domnívá, že regulační rizika spojená s Eylea HD by měla být brzy vyřešena, což podpoří rychlejší přijetí produktu v následujících letech. Klíčovými faktory, které by mohly posílit pozici Regeneronu v imunoonkologii, jsou nadcházející klinické údaje o Fianlimabu a Libtayu v léčbě melanomu.
Podle HSBC zůstává platforma výzkumu a vývoje společnosti Regeneron její klíčovou silou. Tradičně vyvíjí multibilionové produkty, jako jsou Eylea a Dupixent, což naznačuje, že firma má i nadále potenciál pro významné růsty, a to i mimo aktuální pozdní fáze své pipeline.
Chcete využít této příležitosti?
Analytici vyhodnotili cílovou cenu pomocí modelu upravené současné hodnoty s WACC 8,2 % a 2 % dlouhodobým růstem, přičemž zahrnuli prémii za regulační rizika týkající se Eylea HD.
Investiční banka HSBC zahájila pokrytí společnosti Regeneron s hodnocením “Buy”, očekávajíc, že farmaceutická společnost poroste rychleji, než trh anticipuje. Tohoto optimismu je dosaženo díky zvyšující se poptávce po Eylea HD a očekávaným klíčovým údajům z oblasti onkologie v roce 2026.
Brokerství stanovilo cílovou cenu $890, což implikuje přibližně 21 % růst hodnoty akcií. Analytici upozorňují, že trh v současnosti zohledňuje pouze střední jednociferný roční růst příjmů od roku 2025 do 2030, přičemž zohledňuje nedávné potíže, včetně slabšího než očekávaného příjmu z Eylea HD a zklamání v pipeline, jako je neúspěch léku itepekimab v léčbě COPD.
HSBC se domnívá, že regulační rizika spojená s Eylea HD by měla být brzy vyřešena, což podpoří rychlejší přijetí produktu v následujících letech. Klíčovými faktory, které by mohly posílit pozici Regeneronu v imunoonkologii, jsou nadcházející klinické údaje o Fianlimabu a Libtayu v léčbě melanomu.
Podle HSBC zůstává platforma výzkumu a vývoje společnosti Regeneron její klíčovou silou. Tradičně vyvíjí multibilionové produkty, jako jsou Eylea a Dupixent, což naznačuje, že firma má i nadále potenciál pro významné růsty, a to i mimo aktuální pozdní fáze své pipeline.Chcete využít této příležitosti?
Analytici vyhodnotili cílovou cenu pomocí modelu upravené současné hodnoty s WACC 8,2 % a 2 % dlouhodobým růstem, přičemž zahrnuli prémii za regulační rizika týkající se Eylea HD.
