Společnost Alphabet (GOOGL) (GOOG), která byla ještě nedávno považována za spícího obra, jenž zaspal startovní výstřel, nyní přišla s inovacemi, které nutí její největší konkurenty zpozornět. Tento posun v dynamice trhu neunikl ani hlavním hráčům v odvětví, kteří na pokroky technologického giganta reagují s nezvyklou otevřeností.

Reakce konkurence na sebe nenechala dlouho čekat. Společnost Nvidia (NVDA), která je v současnosti nezpochybnitelným králem hardwaru pro AI, zveřejnila 25. listopadu na platformě X příspěvek, ve kterém uvedla: „Jsme potěšeni úspěchem Googlu – dosáhli velkého pokroku v oblasti AI a my jim i nadále dodáváme naše produkty.“ I přes zdvořilý tón si však výrobce čipů neodpustil věcnou poznámku, že jeho produkty nabízejí „vyšší výkon, univerzálnost a zaměnitelnost“ než specifické obvody ASIC, které vyvíjí právě Google. Pozadu nezůstal ani generální ředitel OpenAI Sam Altman, který na stejné platformě pogratuloval Googlu k modelu Gemini 3 s tím, že to „vypadá na skvělý model“. Tyto reakce se objevily jen několik dní poté, co zájem o nový model a čipy Googlu začal prudce růst.

Návrat na výsluní a reakce trhu

Ještě v prosinci roku 2022 se situace zdála být pro Google zcela odlišná. Vedení společnosti tehdy muselo vydat interní signál „kód červená“ poté, co konkurenční ChatGPT od OpenAI zaznamenal prakticky přes noc fenomenální úspěch a zaskočil tím celý technologický svět. Dnes se však karta začíná obracet. Marc Benioff, generální ředitel společnosti Salesforce (CRM), veřejně prohlásil, že se po vyzkoušení nového modelu od Googlu již nehodlá vracet k ChatGPT. Jeho hodnocení bylo nadšené, když uvedl, že skok v kvalitě je „šílený“, ať už jde o uvažování, rychlost, práci s obrázky či videem. Podle něj je vše ostřejší a rychlejší, což popsal slovy, že je to, „jako by se svět znovu změnil“.

Trh na tyto zprávy reagoval okamžitě. Akcie Googlu zaznamenaly v minulém týdnu nárůst o téměř 8 %, zatímco akcie Nvidie klesly o více než 2 %. V sázce je přitom mnohem více než jen prestiž nebo několik obchodních smluv. Technologický průmysl dlouhodobě tvrdí, že umělá inteligence změní svět, což bude mít dopad na investiční portfolia všech – od miliardářů až po běžné střadatele s penzijními plány. To, která vize a technologie nakonec zvítězí, tak může ovlivnit finanční budoucnost téměř každého Američana.

Model Gemini 3, který debutoval 18. listopadu, se okamžitě vyhoupl na špičku žebříčku benchmarků pro klíčové úkoly, jako je generování textu, úprava a zpracování obrázků či převod textu na vizuální formáty. V těchto kategoriích dokázal předstihnout silné konkurenty, jako jsou ChatGPT, Grok od xAI či Claude od společnosti Anthropic. Během prvních 24 hodin tento model vyzkoušelo více než milion uživatelů. Je však třeba dodat, že v oblasti vyhledávání jsou některé specializované modely, například od Perplexity, v testech hodnoceny stále o něco lépe.

Souboj architektur: Univerzální GPU proti specializovaným čipům

Jedním z nejzajímavějších aspektů tohoto konkurenčního boje je střet dvou odlišných hardwarových filozofií. Google začal vyvíjet a vyrábět své vlastní čipy Tensor dlouho předtím, než vypukl současný boom umělé inteligence. Nyní se objevují informace, že společnost Meta (META) jedná s Googlem o možném nákupu těchto čipů, což následuje po říjnovém oznámení společnosti Anthropic o plánovaném rozšíření využívání technologií od Googlu.

Na druhé straně stojí Nvidia, jejíž dominance v oblasti čipů pro AI je stále masivní. Společnost vykázala v říjnovém čtvrtletí meziroční nárůst tržeb o 62 % a zisku o 65 %. Úspěch Nvidie a jejího hlavního konkurenta AMD (AMD) spočívá ve specializaci na grafické procesory (GPU). Tyto čipy jsou schopny rychle provádět obrovské množství složitých výpočtů a jejich hlavní výhodou je univerzálnost. Lze je použít v širokém spektru aplikací. Oproti tomu čipy Tensor od Googlu spadají do kategorie ASIC, což jsou integrované obvody vyrobené na míru pro konkrétní účely.

Jak vysvětlil Jacob Feldgoise z Centra pro bezpečnost a nové technologie v Georgetownu, zatímco GPU i čipy od Googlu lze použít pro trénování i provozování modelů AI, čipy ASIC jsou obvykle navrženy pro užší a specifičtější pracovní zatížení. Nvidia navíc neprodává jen hardware, ale poskytuje kompletní technologické balíčky pro datová centra, včetně síťových čipů a softwarové platformy, která vývojářům umožňuje optimalizovat kód. To je klíčový prodejní argument, který z ní dělá těžko nahraditelného partnera – dokonce i samotný Google je stále klientem Nvidie.

Dlouhodobý výhled v ekosystému AI

Ačkoli se na první pohled může zdát, že Nvidia se nástupu Googlu na pole hardwaru neobává, samotný fakt, že ona i OpenAI cítily potřebu na kroky Googlu reagovat, je velmi výmluvný. Rostoucí využívání čipů ASIC v kombinaci s tlakem konkurence naznačuje, že technologické firmy se snaží snížit svou extrémní závislost na produktech Nvidie. Ted Mortonson, technologický stratég společnosti Baird, sice uznává, že rozsah nabídky Nvidie nemá v současnosti konkurenci a čipy jako ty od Googlu ji v dohledné době nenahradí, ale trh se začíná měnit.

Angelo Zino ze společnosti CFRA poznamenal, že Google je v současné době ve vedení, ale tato pozice může trvat jen do chvíle, než někdo jiný přijde s dalším převratným modelem. Google má výhodu v tom, že je jedním z mála takzvaných „hyperscalerů“ – technologických gigantů s kapacitou pronajímat cloudové zdroje ve velkém. Navíc jeho služby, jako je vyhledávání a překlady, využívají AI již desítky let, což mu dává silné základy.

Navzdory úspěchu Gemini 3, který má měsíčně 650 milionů aktivních uživatelů (oproti 800 milionům týdenních uživatelů ChatGPT), analytici upozorňují, že to neznamená absolutní vítězství mateřské společnosti Alphabet. Ben Barringer z investiční společnosti Quilter Cheviot připomíná, že lidé mají tendenci používat různé modely AI pro různé účely a Google bude jen dalším článkem v ekosystému AI, který se neustále rozšiřuje. Je pochybné, že by Google v oblasti čipů dosáhl takové dominance jako Nvidia, spíše se stane součástí nové tržní rovnováhy.