Analytická firma Macquarie zahájila pokrytí akcií společnosti ServiceNow s neutrálním hodnocením a cílovou cenou $860. Analytici zdůraznili, že ServiceNow je silným hráčem, avšak její současná valorizace poněkud omezuje prostor pro další růst.
Dle analýzy, akcie ServiceNow se obchodují za 10,8násobek budoucích příjmů, což je více než 9násobek průměru ostatních 40 společností v softwarovém sektoru. Tento prémiový přístup je reflektován i v aktuálním slabém sentimentu vůči velkým dodavatelům SaaS, u nichž specialisté nenašli jasné katalyzátory obratu.
Macquarie dále uvedla, že ServiceNow je jednou z nejlépe umístěných společností v oblasti SaaS pro přijetí AI díky svým orchestration a workflow automation schopnostem. Zpráva upozorňuje na počáteční úspěchy nového Now Assist AI balíčku, i když existují rizika spojená s integrací a realizací AI strategie. Kromě toho společnost rozšiřuje služby nad rámec správy IT služeb do více oblastí, včetně zákaznického servisu, lidských zdrojů a dodržování předpisů.
ServiceNow hlásila příjmy z předplatného ve výši $10,646 miliardy za fiskální rok 2024, což představuje nárůst o 23 % meziročně, a 31 % marže volného cash flow. Odhady příjmů na roky 2025 až 2027 činí $13,25 miliardy, $15,83 miliardy a $18,66 miliardy, přičemž tato čísla překračují konsenzus trhu.
Chcete využít této příležitosti?
Očekávané katalyzátory pro společnost zahrnují výsledky za 4. kvartál 2025 a počáteční předpovědi pro fiskální rok 2026, spolu s novinkami o monetizaci AI. Macquarie podotýká, že variabilita odhadů může být ve většině případů pozitivní, avšak očekávání od kupní strany mohou již být nastavena vyšší, než se původně odhadovalo.
Analytická firma Macquarie zahájila pokrytí akcií společnosti ServiceNow s neutrálním hodnocením a cílovou cenou $860. Analytici zdůraznili, že ServiceNow je silným hráčem, avšak její současná valorizace poněkud omezuje prostor pro další růst.
Dle analýzy, akcie ServiceNow se obchodují za 10,8násobek budoucích příjmů, což je více než 9násobek průměru ostatních 40 společností v softwarovém sektoru. Tento prémiový přístup je reflektován i v aktuálním slabém sentimentu vůči velkým dodavatelům SaaS, u nichž specialisté nenašli jasné katalyzátory obratu.
Macquarie dále uvedla, že ServiceNow je jednou z nejlépe umístěných společností v oblasti SaaS pro přijetí AI díky svým orchestration a workflow automation schopnostem. Zpráva upozorňuje na počáteční úspěchy nového Now Assist AI balíčku, i když existují rizika spojená s integrací a realizací AI strategie. Kromě toho společnost rozšiřuje služby nad rámec správy IT služeb do více oblastí, včetně zákaznického servisu, lidských zdrojů a dodržování předpisů.
ServiceNow hlásila příjmy z předplatného ve výši $10,646 miliardy za fiskální rok 2024, což představuje nárůst o 23 % meziročně, a 31 % marže volného cash flow. Odhady příjmů na roky 2025 až 2027 činí $13,25 miliardy, $15,83 miliardy a $18,66 miliardy, přičemž tato čísla překračují konsenzus trhu.Chcete využít této příležitosti?
Očekávané katalyzátory pro společnost zahrnují výsledky za 4. kvartál 2025 a počáteční předpovědi pro fiskální rok 2026, spolu s novinkami o monetizaci AI. Macquarie podotýká, že variabilita odhadů může být ve většině případů pozitivní, avšak očekávání od kupní strany mohou již být nastavena vyšší, než se původně odhadovalo.
