Klíčové body

Akcie ze sektoru AI pokračují v růstu, Nvidia (NVDA) a Amazon (AMZN) vedou tento vzestup
Mluvčí Fedu ochladili šance na prosincové snížení sazeb
Data o mzdách z USA budou zpožděna díky shutdownu
Koruna stagnovala k euru, oslabila k dolaru, burza přesto dosáhla nového rekordu

Ve 21:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average klesl o 225 bodů, tj. o 0,5 %, index S&P 500 vzrostl o 0,2 % a index NASDAQ Composite vzrostl o 0,5 %.

Index S&P 500 a Dow Jones Industrial Average v říjnu vzrostly o 2,3 %, respektive 2,5 %, zatímco index NASDAQ Composite překonal ostatní a získal 4,7 %. Listopad je také obvykle silným měsícem pro akciový trh. V posledních pěti letech byl listopad pro index NASDAQ nejlepším měsícem s průměrným ziskem +6,8 %.

Akcie ze sektoru AI pokračují v růstu, Nvidia a Amazon vedou tento vzestup

Akcie související s AI pokračovaly v růstu, přičemž NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) vzrostly o více než 2 % a 4 % a vedly tento trend, protože jejich nedávné oznámení o uzavření řady obchodů naznačuje zdravou poptávku po infrastruktuře AI.

Investoři budou i nadále sledovat řadu výsledků za tento týden, aby získali více informací o tématu AI, přičemž klíčové společnosti, jako jsou Advanced Micro Devices (AMD) a Palantir (NASDAQ: PLTR), se chystají zveřejnit své výsledky.

Tento týden zveřejní své výsledky dalších více než 100 společností, včetně giganta v oblasti datové analýzy Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) po uzavření burzy v pondělí.

Chcete využít této příležitosti?

V srpnu společnost, jejíž činnost zahrnuje také software pro obranný sektor, podruhé v roce 2025 zvýšila svou prognózu celoročních tržeb, a to s odkazem na silnou poptávku po jejích službách souvisejících s AI ze strany podniků i vlád.

Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) zveřejní své výsledky v úterý a investoři budou sledovat poptávku po čipech pro umělou inteligenci po silných výsledcích konkurence.

Uber Technologies (NYSE:UBER) a McDonald’s (NYSE:MCD) zveřejní své výsledky ve středu a nabídnou přehled o spotřebitelských výdajích a odolnosti sektoru služeb.

Jinde akcie Kenvue (NYSE:KVUE) prudce vzrostly poté, co společnost Kimberly-Clark (NASDAQ:KMB) oznámila, že za přibližně 48,7 miliardy dolarů koupí výrobce léku Tylenol, čímž vznikne gigant v oblasti spotřebního zboží.

Akcie společnosti Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-B) vzrostly poté, co konglomerát Warrena Buffetta oznámil silné výsledky za třetí čtvrtletí, přičemž jeho hotovostní rezervy vzrostly na rekordních 381,7 miliardy dolarů, což je nárůst z 277 miliard dolarů o rok dříve.

Podle údajů FactSet dosud zveřejnilo výsledky za třetí čtvrtletí více než 300 společností z indexu S&P 500 a z nich více než 80 % překonalo očekávání.

Podle Davida Kostina, hlavního stratéga Goldman Sachs pro americké akcie, navíc americké společnosti vykazují nejrychlejší tempo překonávání očekávání v historii.

„Máme za sebou 63 % reportů výsledků za třetí čtvrtletí 2025,“ napsal Kostin, „a frekvence překonávání očekávání je bezprecedentní mimo období kolem COVIDu.“

Goldman Sachs (NYSE: GS) uvedl, že 64 % společností z indexu S&P 500 překonalo konsensuální prognózy zisku na akcii alespoň o jednu směrodatnou odchylku, což je míra, „kterou překonalo pouze období znovuotevření po pandemii COVIDu v letech 2020–2021“.

Mluvčí Fedu ochladili šance na prosincové snížení sazeb

Dvojice představitelů Federálního rezervního systému, včetně prezidenta Federální rezervní banky v Chicagu Austana Goolsbeeho a guvernérky Fedu Lisy Cookové, ochladila očekávání ohledně prosincového snížení sazeb.

Prezident Federální rezervní banky v Chicagu Austan Goolsbee označil obavy z inflace za důvod k opatrnosti ohledně dalšího snížení sazeb, zatímco Cook poukázala na zvýšené riziko na obou stranách mandátu Fedu, kterým je stabilní inflace a maximální zaměstnanost.

Tyto poznámky přicházejí týden poté, co předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že prosincová sazba zdaleka není „hotovou věcí“.

Data o mzdách z USA budou zpožděna díky shutdownu

Tržní sentiment byl minulý týden podpořen rozhodnutím Federálního rezervního systému snížit referenční úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na rozmezí 3,75 %–4,00 %.

Přestože předseda Jerome Powell naznačil, že budoucí snížení sazeb není zaručeno, investoři tento krok uvítali jako znamení, že centrální banka zůstává odhodlána podporovat růst i přes zmírnění inflačních tlaků.

Probíhající uzavření americké vlády, které se blíží k nejdelšímu uzavření v americké historii, zbavilo investory a tvůrce politik Fedu řady důležitých údajů potřebných k posouzení stavu americké ekonomiky.

Tento trend bude pravděpodobně pokračovat i tento týden, kdy budou trhy ochuzeny o nejnovější zprávu o mzdách mimo zemědělství, která je velmi důležitým ukazatelem zaměstnanosti v největší ekonomice světa a která se obvykle zveřejňuje první pátek v měsíci. Zveřejnění údajů o volných pracovních místech a fluktuaci pracovní síly bude rovněž odloženo.

Investoři se pravděpodobně obrátí k údajům ISM o výrobním sektoru za listopad, které obsahují složku zaměstnanosti a budou zveřejněny později v průběhu dne, a také k údajům ADP o zaměstnanosti, které budou zveřejněny ve středu.

Koruna stagnovala k euru, oslabila k dolaru, burza přesto dosáhla nového rekordu

Česká měna dnes zůstala beze změny vůči euru na 24,34 Kč/EUR, zatímco k dolaru mírně oslabila o dva haléře na 21,11 Kč/USD. Pražská burza mezitím pokračovala v růstu a posunula své historické maximum.

Ve 21:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average klesl o 225 bodů, tj. o 0,5 %, index S&P 500 vzrostl o 0,2 % a index NASDAQ Composite vzrostl o 0,5 %.Index S&P 500 a Dow Jones Industrial Average v říjnu vzrostly o 2,3 %, respektive 2,5 %, zatímco index NASDAQ Composite překonal ostatní a získal 4,7 %. Listopad je také obvykle silným měsícem pro akciový trh. V posledních pěti letech byl listopad pro index NASDAQ nejlepším měsícem s průměrným ziskem +6,8 %. Akcie ze sektoru AI pokračují v růstu, Nvidia a Amazon vedou tento vzestupAkcie související s AI pokračovaly v růstu, přičemž NVIDIA Corporation a Amazon.com Inc vzrostly o více než 2 % a 4 % a vedly tento trend, protože jejich nedávné oznámení o uzavření řady obchodů naznačuje zdravou poptávku po infrastruktuře AI.Investoři budou i nadále sledovat řadu výsledků za tento týden, aby získali více informací o tématu AI, přičemž klíčové společnosti, jako jsou Advanced Micro Devices a Palantir , se chystají zveřejnit své výsledky.Tento týden zveřejní své výsledky dalších více než 100 společností, včetně giganta v oblasti datové analýzy Palantir Technologies po uzavření burzy v pondělí.Chcete využít této příležitosti?V srpnu společnost, jejíž činnost zahrnuje také software pro obranný sektor, podruhé v roce 2025 zvýšila svou prognózu celoročních tržeb, a to s odkazem na silnou poptávku po jejích službách souvisejících s AI ze strany podniků i vlád. Advanced Micro Devices zveřejní své výsledky v úterý a investoři budou sledovat poptávku po čipech pro umělou inteligenci po silných výsledcích konkurence.Uber Technologies a McDonald’s zveřejní své výsledky ve středu a nabídnou přehled o spotřebitelských výdajích a odolnosti sektoru služeb.Jinde akcie Kenvue prudce vzrostly poté, co společnost Kimberly-Clark oznámila, že za přibližně 48,7 miliardy dolarů koupí výrobce léku Tylenol, čímž vznikne gigant v oblasti spotřebního zboží.Akcie společnosti Berkshire Hathaway vzrostly poté, co konglomerát Warrena Buffetta oznámil silné výsledky za třetí čtvrtletí, přičemž jeho hotovostní rezervy vzrostly na rekordních 381,7 miliardy dolarů, což je nárůst z 277 miliard dolarů o rok dříve.Podle údajů FactSet dosud zveřejnilo výsledky za třetí čtvrtletí více než 300 společností z indexu S&P 500 a z nich více než 80 % překonalo očekávání.Podle Davida Kostina, hlavního stratéga Goldman Sachs pro americké akcie, navíc americké společnosti vykazují nejrychlejší tempo překonávání očekávání v historii.„Máme za sebou 63 % reportů výsledků za třetí čtvrtletí 2025,“ napsal Kostin, „a frekvence překonávání očekávání je bezprecedentní mimo období kolem COVIDu.“Goldman Sachs uvedl, že 64 % společností z indexu S&P 500 překonalo konsensuální prognózy zisku na akcii alespoň o jednu směrodatnou odchylku, což je míra, „kterou překonalo pouze období znovuotevření po pandemii COVIDu v letech 2020–2021“.Mluvčí Fedu ochladili šance na prosincové snížení sazebDvojice představitelů Federálního rezervního systému, včetně prezidenta Federální rezervní banky v Chicagu Austana Goolsbeeho a guvernérky Fedu Lisy Cookové, ochladila očekávání ohledně prosincového snížení sazeb.Prezident Federální rezervní banky v Chicagu Austan Goolsbee označil obavy z inflace za důvod k opatrnosti ohledně dalšího snížení sazeb, zatímco Cook poukázala na zvýšené riziko na obou stranách mandátu Fedu, kterým je stabilní inflace a maximální zaměstnanost.Tyto poznámky přicházejí týden poté, co předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že prosincová sazba zdaleka není „hotovou věcí“.Data o mzdách z USA budou zpožděna díky shutdownuTržní sentiment byl minulý týden podpořen rozhodnutím Federálního rezervního systému snížit referenční úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na rozmezí 3,75 %–4,00 %.Přestože předseda Jerome Powell naznačil, že budoucí snížení sazeb není zaručeno, investoři tento krok uvítali jako znamení, že centrální banka zůstává odhodlána podporovat růst i přes zmírnění inflačních tlaků.Probíhající uzavření americké vlády, které se blíží k nejdelšímu uzavření v americké historii, zbavilo investory a tvůrce politik Fedu řady důležitých údajů potřebných k posouzení stavu americké ekonomiky.Tento trend bude pravděpodobně pokračovat i tento týden, kdy budou trhy ochuzeny o nejnovější zprávu o mzdách mimo zemědělství, která je velmi důležitým ukazatelem zaměstnanosti v největší ekonomice světa a která se obvykle zveřejňuje první pátek v měsíci. Zveřejnění údajů o volných pracovních místech a fluktuaci pracovní síly bude rovněž odloženo.Investoři se pravděpodobně obrátí k údajům ISM o výrobním sektoru za listopad, které obsahují složku zaměstnanosti a budou zveřejněny později v průběhu dne, a také k údajům ADP o zaměstnanosti, které budou zveřejněny ve středu.Koruna stagnovala k euru, oslabila k dolaru, burza přesto dosáhla nového rekorduČeská měna dnes zůstala beze změny vůči euru na 24,34 Kč/EUR, zatímco k dolaru mírně oslabila o dva haléře na 21,11 Kč/USD. Pražská burza mezitím pokračovala v růstu a posunula své historické maximum.