Analytici společnosti UBS snížili hodnocení britské energetické společnosti SSE Plc z „buy“ na „neutral“, ačkoliv zvýšili její 12měsíční cílovou cenu z 2 200p na 2 350p. Tento krok následuje po 37% nárůstu hodnoty akcií od začátku roku 2025 a 50% vzrůstu od února 2025.
UBS uvedla, že současná cena akcií již zohledňuje obavy ohledně financování a regulačního rizika. Analytici poznamenali, že výkon akcií SSE „již neodpovídá sektoru“, poukazujíc na dividendu ve výši 2,4 %, zatímco National Grid má 3,2 %.
V rámci revize prognóz UBS také aktualizovala plán kapitálových výdajů společnosti na období FY 2026-2030 na 33 miliard liber, přičemž modelovala 26,3 miliardy liber. Očekává se, že schvalovací proces pro šesti hlavní nadzemní přenosové linky budou trvat a na jejich dokončení si SSE musí počkat do poloviny roku 2026.
Na závěr UBS odhadl, že očišťovaná EPS pro FY březen 2030 bude ve výši 233p, což spadá do stanoveného rozpětí společnosti mezi 225-250p. Vzhledem k zmíněným výzvám v oblasti kapitálových výdajů a rostoucímu dluhu se však očekávají omezené výhody na valuaci.
Chcete využít této příležitosti?
Analytici společnosti UBS snížili hodnocení britské energetické společnosti SSE Plc z „buy“ na „neutral“, ačkoliv zvýšili její 12měsíční cílovou cenu z 2 200p na 2 350p. Tento krok následuje po 37% nárůstu hodnoty akcií od začátku roku 2025 a 50% vzrůstu od února 2025.
UBS uvedla, že současná cena akcií již zohledňuje obavy ohledně financování a regulačního rizika. Analytici poznamenali, že výkon akcií SSE „již neodpovídá sektoru“, poukazujíc na dividendu ve výši 2,4 %, zatímco National Grid má 3,2 %.
V rámci revize prognóz UBS také aktualizovala plán kapitálových výdajů společnosti na období FY 2026-2030 na 33 miliard liber, přičemž modelovala 26,3 miliardy liber. Očekává se, že schvalovací proces pro šesti hlavní nadzemní přenosové linky budou trvat a na jejich dokončení si SSE musí počkat do poloviny roku 2026.
Na závěr UBS odhadl, že očišťovaná EPS pro FY březen 2030 bude ve výši 233p, což spadá do stanoveného rozpětí společnosti mezi 225-250p. Vzhledem k zmíněným výzvám v oblasti kapitálových výdajů a rostoucímu dluhu se však očekávají omezené výhody na valuaci.Chcete využít této příležitosti?
