Analytická společnost UBS v nové zprávě zvýšila hodnocení finského výrobce obnovitelných paliv Neste Oyj z „neutrální“ na „kupovat“ a zvýšila cenový cíl na 20,5 € z předchozích 16 €. Tento krok byl motivován silným zlepšením vyhlídek obnovitelných produktů a rafinérských činností společnosti.
Na analytiky zapůsobily zejména trvalé silné ceny dieselových a obnovitelných paliv, které se dočkaly upevnění v rovnováze mezi nabídkou a poptávkou v Evropě. Akcie společnosti byly k 24. listopadu obchodovány na úrovni 16,10 €, což představuje tržní kapitalizaci 12,4 miliardy €.
UBS odhaduje, že akcie jsou nyní oceněny na 6,7násobek EV/EBITDA pro rok 2026, což je pod tříletým průměrem společnosti 8,3násobku. Očekává se, že marže z prodeje budou v posledním čtvrtletí roku 2025 činit 467 $ za tunu, což je lepší než konsensus ve výši 454 $.
Dodávky obnovitelného dieselu v Evropě by měly podle prognózy vzrůst o více než 2 miliony tun ročně v roce 2026, zatímco nová kapacita přidá pouhých 1,4 milionu tun. Tento nárůst poptávky je podporován vládními politikami v Německu, Nizozemsku, Španělsku a Itálii, které usilují o snížení emisí.
Chcete využít této příležitosti?
Svetlo na situaci vrhá i plán Neste na snížení dlouhodobých smluv a zvýšení podílu spotových kontraktů na 45 % do roku 2026. UBS rovněž očekává, že zadlužení společnosti klesne z 38 % na konci roku 2025 na 30 % na konci roku 2026.
Analytická společnost UBS v nové zprávě zvýšila hodnocení finského výrobce obnovitelných paliv Neste Oyj z „neutrální“ na „kupovat“ a zvýšila cenový cíl na 20,5 € z předchozích 16 €. Tento krok byl motivován silným zlepšením vyhlídek obnovitelných produktů a rafinérských činností společnosti.
Na analytiky zapůsobily zejména trvalé silné ceny dieselových a obnovitelných paliv, které se dočkaly upevnění v rovnováze mezi nabídkou a poptávkou v Evropě. Akcie společnosti byly k 24. listopadu obchodovány na úrovni 16,10 €, což představuje tržní kapitalizaci 12,4 miliardy €.
UBS odhaduje, že akcie jsou nyní oceněny na 6,7násobek EV/EBITDA pro rok 2026, což je pod tříletým průměrem společnosti 8,3násobku. Očekává se, že marže z prodeje budou v posledním čtvrtletí roku 2025 činit 467 $ za tunu, což je lepší než konsensus ve výši 454 $.
Dodávky obnovitelného dieselu v Evropě by měly podle prognózy vzrůst o více než 2 miliony tun ročně v roce 2026, zatímco nová kapacita přidá pouhých 1,4 milionu tun. Tento nárůst poptávky je podporován vládními politikami v Německu, Nizozemsku, Španělsku a Itálii, které usilují o snížení emisí.Chcete využít této příležitosti?
Svetlo na situaci vrhá i plán Neste na snížení dlouhodobých smluv a zvýšení podílu spotových kontraktů na 45 % do roku 2026. UBS rovněž očekává, že zadlužení společnosti klesne z 38 % na konci roku 2025 na 30 % na konci roku 2026.
