Berenberg zvýšil hodnocení akcií společnosti Neste Oyj na „Buy“ a stanovil cílovou cenu na 26 €, což představuje zvýšení z předchozích 16,50 €. Toto rozhodnutí reflektuje očekávané rychlejší zotavení a přitažlivější dlouhodobé fundamenty společnosti.
Aktuální cena akcií implikuje ziskovost ve výši přibližně 40 % oproti současným hodnotám. I když hodnoty akcií vzrostly více než dvojnásobně od historických minim v dubnu, stále jsou o 60 % nižší ve srovnání se třemi lety zpátky, podle analýzy vedené Henrym Tarrem z Berenbergu.
Analytici poukazují na zlepšující se poptávku a stabilizaci operativních výkonů jako na klíčové faktory, které povedou k růstu objemu prodeje obnovitelných paliv o 12 % ročně během příštích tří let. Předpokládané marže prodeje by mohly vzrůst na přibližně 575 $ za tunu. Tento výhled podporuje odhadovaný roční růst EBITDA ve výši 25 %.
V Evropě se projevuje vliv směrnice EU o obnovitelné energii III, přičemž Německo nedávno schválilo legislativu, která by měla podpořit značný nárůst objemů obnovitelných paliv od roku 2026. Očekává se, že v USA se objem obnovitelného paliva v roce 2026 také výrazně zvýší, což by mělo pozitivně ovlivnit marže příští rok.
Chcete využít této příležitosti?
Berenberg rovněž upozorňuje na interní faktory, jako je zlepšení operativní efektivity a snižování nákladů nového managementu Neste. Společnost plánuje snížit kapitálové výdaje, což povede ke zlepšení jejího finančního zdraví.
V roce 2025 se očekává objem prodeje obnovitelných paliv ve výši přibližně 4,1 milionu tun, přičemž kapacita výroby by měla vzrůst na přibližně 6,8 milionu tun do roku 2027 s uvedením nového závodu v Rotterdamu do provozu. Přesto zůstává několik potenciálních rizik, jako jsou slabší ceny nafty a nízké rafinační marže.
Berenberg zvýšil hodnocení akcií společnosti Neste Oyj na „Buy“ a stanovil cílovou cenu na 26 €, což představuje zvýšení z předchozích 16,50 €. Toto rozhodnutí reflektuje očekávané rychlejší zotavení a přitažlivější dlouhodobé fundamenty společnosti.
Aktuální cena akcií implikuje ziskovost ve výši přibližně 40 % oproti současným hodnotám. I když hodnoty akcií vzrostly více než dvojnásobně od historických minim v dubnu, stále jsou o 60 % nižší ve srovnání se třemi lety zpátky, podle analýzy vedené Henrym Tarrem z Berenbergu.
Analytici poukazují na zlepšující se poptávku a stabilizaci operativních výkonů jako na klíčové faktory, které povedou k růstu objemu prodeje obnovitelných paliv o 12 % ročně během příštích tří let. Předpokládané marže prodeje by mohly vzrůst na přibližně 575 $ za tunu. Tento výhled podporuje odhadovaný roční růst EBITDA ve výši 25 %.
V Evropě se projevuje vliv směrnice EU o obnovitelné energii III, přičemž Německo nedávno schválilo legislativu, která by měla podpořit značný nárůst objemů obnovitelných paliv od roku 2026. Očekává se, že v USA se objem obnovitelného paliva v roce 2026 také výrazně zvýší, což by mělo pozitivně ovlivnit marže příští rok.Chcete využít této příležitosti?
Berenberg rovněž upozorňuje na interní faktory, jako je zlepšení operativní efektivity a snižování nákladů nového managementu Neste. Společnost plánuje snížit kapitálové výdaje, což povede ke zlepšení jejího finančního zdraví.
V roce 2025 se očekává objem prodeje obnovitelných paliv ve výši přibližně 4,1 milionu tun, přičemž kapacita výroby by měla vzrůst na přibližně 6,8 milionu tun do roku 2027 s uvedením nového závodu v Rotterdamu do provozu. Přesto zůstává několik potenciálních rizik, jako jsou slabší ceny nafty a nízké rafinační marže.
Berenberg zvýšil hodnocení akcií společnosti Neste Oyj na "Buy" a stanovil cílovou cenu na 26 €, což představuje zvýšení z předchozích 16,50 €. Toto rozhodnutí reflektuje očekávané rychlejší zotavení a přitažlivější dlouhodobé fundamenty společnosti.Aktuální cena akcií implikuje ziskovost ve výši přibližně 40 % oproti současným hodnotám. I když hodnoty akcií vzrostly více než dvojnásobně od historických minim v dubnu, stále jsou o 60 % nižší ve srovnání se třemi lety zpátky, podle analýzy vedené Henrym Tarrem z Berenbergu.Analytici poukazují na zlepšující se poptávku a stabilizaci operativních výkonů jako na klíčové faktory, které povedou k růstu objemu prodeje obnovitelných paliv o 12 % ročně během příštích tří let. Předpokládané marže prodeje by mohly vzrůst na přibližně 575 $ za tunu. Tento výhled podporuje odhadovaný roční růst EBITDA ve výši 25 %.V Evropě se projevuje vliv směrnice EU o obnovitelné energii III, přičemž Německo nedávno schválilo legislativu, která by měla podpořit značný nárůst objemů obnovitelných paliv od roku 2026. Očekává se, že v USA se objem obnovitelného paliva v roce 2026 také výrazně zvýší, což by mělo pozitivně ovlivnit marže příští rok.Berenberg rovněž upozorňuje na interní faktory, jako je zlepšení operativní efektivity a snižování nákladů nového managementu Neste. Společnost plánuje snížit kapitálové výdaje, což povede ke zlepšení jejího finančního zdraví.V roce 2025 se očekává objem prodeje obnovitelných paliv ve výši přibližně 4,1 milionu tun, přičemž kapacita výroby by měla vzrůst na přibližně 6,8 milionu tun do roku 2027 s uvedením nového závodu v Rotterdamu do provozu. Přesto zůstává několik potenciálních rizik, jako jsou slabší ceny nafty a nízké rafinační marže.
