Klíčové body

Výprodeje AI akcií poslaly Wall Street na nejhorší den v měsíci
Investoři pochybují o udržitelnosti vysokých valuací technologických společností
Růst cen ropy pomohl energetickým titulům navzdory celkovému poklesu trhu
Asijské burzy následovaly propad USA, nejvíce ztrácely technologické akcie

Investoři začali zpochybňovat, zda tempo růstu cen akcií největších technologických společností není přehnané a zda se masivní investice do AI skutečně promítnou do odpovídajících zisků. Tyto obavy se rychle propsaly do výprodejů, které stáhly dolů celý trh a vytvořily negativní sentiment, jenž se následně přelil i do Asie.

Index S&P 500 klesl o 1,2 % na 6 721,43 bodu, zatímco Dow Jones Industrial Average odepsal 0,5 % a uzavřel na hodnotě 47 885,97 bodu. Nejcitelnější zásah však utrpěl technologicky orientovaný Nasdaq Composite, který oslabil o 1,8 % na 22 693,32 bodů. Přestože v rámci indexu S&P 500 mírně převažovaly akcie, které posílily, jejich zisky zcela přehlušil prudký propad titulů spojených s umělou inteligencí a výpočetní infrastrukturou.

Právě tento segment je v posledních měsících pod rostoucím tlakem. Investoři si kladou otázky, zda současné valuace velkých technologických společností neodrážejí až příliš optimistická očekávání budoucího růstu. Současně se objevují pochybnosti, zda budou investice do datových center, čipů a AI softwaru dostatečně produktivní, aby ospravedlnily astronomické náklady a rostoucí zadlužení některých společností. Tyto úvahy vedly k prudkým výprodejům napříč sektorem.

Akcie společnosti Broadcom (AVGO) klesly o 4,5 %, Oracle (ORCL) odepsal 5,4 % a CoreWeave (CRWV) se propadl dokonce o 7,1 %. Výrazně oslabila i společnost Nvidia (NVDA), která je díky své tržní kapitalizaci jedním z nejvlivnějších titulů na Wall Street. Její akcie ztratily 3,8 % a patřily k největší zátěži pro celý index S&P 500. Pokles se nevyhnul ani energetickým společnostem, které na začátku roku těžily z očekávání silné poptávky po elektřině ze strany datových center. Společnost Constellation Energy (CEG) ztratila 6,7 % a část dřívějšího optimismu se z tohoto segmentu rychle vytratila.

Na opačné straně trhu však stály ropné společnosti. Ty těžily z kroku prezidenta Donalda Trumpa, který nařídil blokádu všech sankcionovaných ropných tankerů směřujících do Venezuely. Tento krok okamžitě podpořil ceny ropy. Cena americké referenční ropy vzrostla o 1,2 % na 55,94 USD za barel, přičemž ve čtvrtek ráno pokračovala v růstu na 56,32 USD. Ropa Brent posílila na 60,17 USD za barel. Vyšší ceny ropy pomohly akciím energetických společností, jako je ConocoPhillips (COP), která vzrostla o 4,6 %, Devon Energy (DVN) s růstem 5,3 % nebo Exxon Mobil (XOM), jehož akcie přidaly 2,4 %.

Pozornost investorů v USA se nyní soustředí také na makroekonomická data. Ve čtvrtek odpoledne má být zveřejněna zpráva o inflaci za uplynulý měsíc. Ekonomové očekávají, že ceny pro americké spotřebitele nadále rostou rychleji, než by si centrální banka přála. Právě inflační vývoj může mít zásadní vliv na další kroky Federálního rezervního systému a tím i na náladu na trzích v následujících týdnech.

Negativní vývoj na Wall Street se rychle přenesl do Asie, kde akcie ve čtvrtek pokračovaly v poklesech. Japonský index Nikkei 225 ztratil 1 % a klesl na 49 001,50 bodu, přičemž opět dominovaly ztráty technologických titulů. Společnost SoftBank oslabila o 4 %, výrobce čipového vybavení Tokyo Electron ztratil 3,2 % a Advantest odepsal 3,3 %. Další tlak přidaly zprávy o problémech v automobilovém sektoru, když Honda Motor Corp. klesla o 2,2 % kvůli informacím o pozastavení výroby v některých závodech v Japonsku a Číně kvůli nedostatku čipů.

Mám zájem o více informací

V Jižní Koreji klesl index Kospi o 1,5 % na 3 994,51 bodu. Pod tlakem byly zejména elektronické společnosti a automobilky. LG Electronics ztratila 3,1 %, zatímco Samsung Electronics oslabil o 0,3 %. Čínské trhy se vyvíjely smíšeně. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,3 %, zatímco Shanghai Composite index mírně posílil o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 zůstal téměř beze změny.

Asijští investoři kromě vývoje v USA sledují také regionální události. Velkou pozornost poutá blížící se rozhodnutí japonské centrální banky o úrokových sazbách. Očekává se zvýšení klíčové sazby o 0,25 procentního bodu ve snaze zmírnit cenové tlaky, a to i přes ekonomické zpomalení ve třetím čtvrtletí. Společně s americkými inflačními daty tak půjde o klíčové impulzy, které mohou rozhodnout o dalším směru globálních trhů.

Současné dění ukazuje, jak citlivé jsou trhy na změnu nálady kolem umělé inteligence. To, co bylo ještě nedávno hlavním motorem růstu, se nyní stává zdrojem nejistoty a volatility, která se z Wall Street rychle šíří do celého světa.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Americké akciové trhy zažily ve středu nejhorší den za téměř měsíc a hlavním viníkem byl technologický sektor spojený s umělou inteligencí. Investoři začali zpochybňovat, zda tempo růstu cen akcií největších technologických společností není přehnané a zda se masivní investice do AI skutečně promítnou do odpovídajících zisků. Tyto obavy se rychle propsaly do výprodejů, které stáhly dolů celý trh a vytvořily negativní sentiment, jenž se následně přelil i do Asie. Index S&P 500 klesl o 1,2 % na 6 721,43 bodu, zatímco Dow Jones Industrial Average odepsal 0,5 % a uzavřel na hodnotě 47 885,97 bodu. Nejcitelnější zásah však utrpěl technologicky orientovaný Nasdaq Composite, který oslabil o 1,8 % na 22 693,32 bodů. Přestože v rámci indexu S&P 500 mírně převažovaly akcie, které posílily, jejich zisky zcela přehlušil prudký propad titulů spojených s umělou inteligencí a výpočetní infrastrukturou. Právě tento segment je v posledních měsících pod rostoucím tlakem. Investoři si kladou otázky, zda současné valuace velkých technologických společností neodrážejí až příliš optimistická očekávání budoucího růstu. Současně se objevují pochybnosti, zda budou investice do datových center, čipů a AI softwaru dostatečně produktivní, aby ospravedlnily astronomické náklady a rostoucí zadlužení některých společností. Tyto úvahy vedly k prudkým výprodejům napříč sektorem. Akcie společnosti Broadcom (AVGO) klesly o 4,5 %, Oracle (ORCL) odepsal 5,4 % a CoreWeave (CRWV) se propadl dokonce o 7,1 %. Výrazně oslabila i společnost Nvidia (NVDA), která je díky své tržní kapitalizaci jedním z nejvlivnějších titulů na Wall Street. Její akcie ztratily 3,8 % a patřily k největší zátěži pro celý index S&P 500. Pokles se nevyhnul ani energetickým společnostem, které na začátku roku těžily z očekávání silné poptávky po elektřině ze strany datových center. Společnost Constellation Energy (CEG) ztratila 6,7 % a část dřívějšího optimismu se z tohoto segmentu rychle vytratila. Na opačné straně trhu však stály ropné společnosti. Ty těžily z kroku prezidenta Donalda Trumpa, který nařídil blokádu všech sankcionovaných ropných tankerů směřujících do Venezuely. Tento krok okamžitě podpořil ceny ropy. Cena americké referenční ropy vzrostla o 1,2 % na 55,94 USD za barel, přičemž ve čtvrtek ráno pokračovala v růstu na 56,32 USD. Ropa Brent posílila na 60,17 USD za barel. Vyšší ceny ropy pomohly akciím energetických společností, jako je ConocoPhillips (COP), která vzrostla o 4,6 %, Devon Energy (DVN) s růstem 5,3 % nebo Exxon Mobil (XOM), jehož akcie přidaly 2,4 %. Pozornost investorů v USA se nyní soustředí také na makroekonomická data. Ve čtvrtek odpoledne má být zveřejněna zpráva o inflaci za uplynulý měsíc. Ekonomové očekávají, že ceny pro americké spotřebitele nadále rostou rychleji, než by si centrální banka přála. Právě inflační vývoj může mít zásadní vliv na další kroky Federálního rezervního systému a tím i na náladu na trzích v následujících týdnech. Negativní vývoj na Wall Street se rychle přenesl do Asie, kde akcie ve čtvrtek pokračovaly v poklesech. Japonský index Nikkei 225 ztratil 1 % a klesl na 49 001,50 bodu, přičemž opět dominovaly ztráty technologických titulů. Společnost SoftBank oslabila o 4 %, výrobce čipového vybavení Tokyo Electron ztratil 3,2 % a Advantest odepsal 3,3 %. Další tlak přidaly zprávy o problémech v automobilovém sektoru, když Honda Motor Corp. klesla o 2,2 % kvůli informacím o pozastavení výroby v některých závodech v Japonsku a Číně kvůli nedostatku čipů. V Jižní Koreji klesl index Kospi o 1,5 % na 3 994,51 bodu. Pod tlakem byly zejména elektronické společnosti a automobilky. LG Electronics ztratila 3,1 %, zatímco Samsung Electronics oslabil o 0,3 %. Čínské trhy se vyvíjely smíšeně. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,3 %, zatímco Shanghai Composite index mírně posílil o 0,3 %. Australský index S&P/ASX 200 zůstal téměř beze změny. Asijští investoři kromě vývoje v USA sledují také regionální události. Velkou pozornost poutá blížící se rozhodnutí japonské centrální banky o úrokových sazbách. Očekává se zvýšení klíčové sazby o 0,25 procentního bodu ve snaze zmírnit cenové tlaky, a to i přes ekonomické zpomalení ve třetím čtvrtletí. Společně s americkými inflačními daty tak půjde o klíčové impulzy, které mohou rozhodnout o dalším směru globálních trhů. Současné dění ukazuje, jak citlivé jsou trhy na změnu nálady kolem umělé inteligence. To, co bylo ještě nedávno hlavním motorem růstu, se nyní stává zdrojem nejistoty a volatility, která se z Wall Street rychle šíří do celého světa.