Northland Capital Markets odhaduje, že boom AI infrastruktury má před sebou ještě minimálně 18 měsíců silného růstu. Analytik Gus Richard zmínil, že investiční cyklus je nyní ve svém 7. inningu a očekává zpomalení zhruba v polovině cyklu 2027. Přestože panují obavy ohledně omezených kapacit datových center, poptávka zůstává silná až do roku 2026.
Firmy zabývající se výrobou čipů mají podle Northlandu dobrou viditelnost ve vztahu k poptávce, která by měla trvat minimálně do poloviny cyklu 2027. Růst je podporován agresivním rozšiřováním kapacit hyperscalers. Nicméně, výskyt nedostatku elektrické energie v USA může některé projekty v roce 2026 ohrozit.
Northland upozorňuje, že geopolitika může zpomalit prodej špičkových AI čipů na mezinárodním trhu po mid-term volbách v USA. Očekává se, že restrikce v prodeji a kapacitní úzká místa mohou způsobit přestávku trvající dva až tři roky než dojde k J-tvarovému oživení.
Mezi vítěze v tomto prostředí patří společnosti propojené s hlavními poskytovateli cloudových služeb, jako jsou Amazon , Google , Meta a Microsoft , které mají financování pro persistentní utrácení. Na druhé straně firmy, které jsou silně závislé na OpenAI nebo Oracle , mohou očekávat horší výsledky.
Chcete využít této příležitosti?
Northland také zdůrazňuje druhou vlnu příležitostí v oblasti edge AI, která je dle firmě v počáteční fázi. Očekává se, že se trh s AI-enabled wearables a kamerami akceleruje v roce 2026.
Northland Capital Markets odhaduje, že boom AI infrastruktury má před sebou ještě minimálně 18 měsíců silného růstu. Analytik Gus Richard zmínil, že investiční cyklus je nyní ve svém 7. inningu a očekává zpomalení zhruba v polovině cyklu 2027. Přestože panují obavy ohledně omezených kapacit datových center, poptávka zůstává silná až do roku 2026.
Firmy zabývající se výrobou čipů mají podle Northlandu dobrou viditelnost ve vztahu k poptávce, která by měla trvat minimálně do poloviny cyklu 2027. Růst je podporován agresivním rozšiřováním kapacit hyperscalers. Nicméně, výskyt nedostatku elektrické energie v USA může některé projekty v roce 2026 ohrozit.
Northland upozorňuje, že geopolitika může zpomalit prodej špičkových AI čipů na mezinárodním trhu po mid-term volbách v USA. Očekává se, že restrikce v prodeji a kapacitní úzká místa mohou způsobit přestávku trvající dva až tři roky než dojde k J-tvarovému oživení.
Mezi vítěze v tomto prostředí patří společnosti propojené s hlavními poskytovateli cloudových služeb, jako jsou Amazon , Google , Meta a Microsoft , které mají financování pro persistentní utrácení. Na druhé straně firmy, které jsou silně závislé na OpenAI nebo Oracle , mohou očekávat horší výsledky.Chcete využít této příležitosti?
Northland také zdůrazňuje druhou vlnu příležitostí v oblasti edge AI, která je dle firmě v počáteční fázi. Očekává se, že se trh s AI-enabled wearables a kamerami akceleruje v roce 2026.
