Deutsche Bank snížil hodnocení akcií společnosti Schott Pharma z „buy“ na „hold“ a zredukoval cílovou cenu z 29 € na 19 €. Tato změna byla reakcí na slabou prognózu, kterou společnost zveřejnila, a na snížení střednědobého výhledu. Akcie Schott Pharma v pondělí poklesly o více než 5 %, přičemž poslední zavírací cena byla 17 €.
Analytik Falko Friedrichs upozornil, že průměrné číslo EBITDA za čtvrtý kvartál bylo o 6 % vyšší než očekávání. Nicméně střednědobé cíle byly revidovány dolů s prognózou 6 % až 8 % růstu prodeje v konstantních měnách, což je pokles z předchozího cíle alespoň 10 %. Zlepšení EBITDA marže je nyní očekáváno na 30 % ve srovnání s předchozím plánem v nízkých 30 %.
Nové vedení pro rok FY26 zahrnuje předpověď 2 % až 5 % růstu tržeb a EBITDA marže okolo 27 %, zatímco v roce FY25 byla marže 28,4 %.
Deutsche Bank rovněž uvedl, že současná slabost na trhu skleněných stříkaček vzbuzuje obavy, přičemž pokles poptávky je spojován s jedním klíčovým zákazníkem, který není spojen s léčením GLP-1. Očekává se, že tato situace povede k dalšímu přechodnému roku v roce FY26, přičemž predikce naznačují přibližně 13 % pokles k konsensuálním odhadům zisků.
Chcete využít této příležitosti?
Deutsche Bank snížil hodnocení akcií společnosti Schott Pharma z „buy“ na „hold“ a zredukoval cílovou cenu z 29 € na 19 €. Tato změna byla reakcí na slabou prognózu, kterou společnost zveřejnila, a na snížení střednědobého výhledu. Akcie Schott Pharma v pondělí poklesly o více než 5 %, přičemž poslední zavírací cena byla 17 €.
Analytik Falko Friedrichs upozornil, že průměrné číslo EBITDA za čtvrtý kvartál bylo o 6 % vyšší než očekávání. Nicméně střednědobé cíle byly revidovány dolů s prognózou 6 % až 8 % růstu prodeje v konstantních měnách, což je pokles z předchozího cíle alespoň 10 %. Zlepšení EBITDA marže je nyní očekáváno na 30 % ve srovnání s předchozím plánem v nízkých 30 %.
Nové vedení pro rok FY26 zahrnuje předpověď 2 % až 5 % růstu tržeb a EBITDA marže okolo 27 %, zatímco v roce FY25 byla marže 28,4 %.
Deutsche Bank rovněž uvedl, že současná slabost na trhu skleněných stříkaček vzbuzuje obavy, přičemž pokles poptávky je spojován s jedním klíčovým zákazníkem, který není spojen s léčením GLP-1. Očekává se, že tato situace povede k dalšímu přechodnému roku v roce FY26, přičemž predikce naznačují přibližně 13 % pokles k konsensuálním odhadům zisků.Chcete využít této příležitosti?
