Klíčové body Americké akcie mírně rostly díky bankám a silným ekonomickým datům Výsledky bank odstartovaly výsledkovou sezónu ve smíšeném, ale pozitivním tónu Makrodata posílila očekávání pozdějšího snížení úrokových sazeb Fedu Ropa se odrazila od poklesu a směřuje k týdennímu zisku Tržní sentiment podpořila kombinace firemních zpráv a údajů, které potvrdily relativně dobrou kondici americké ekonomiky i trhu práce, a zároveň přispěly k posunu očekávání ohledně budoucí politiky Federálního rezervního systému.Krátce po otevření trhu, konkrétně v 15:32 SEČ, si index Dow Jones Industrial Average připsal 25 bodů, tedy zhruba 0,1 %. Širší index S&P 500 vzrostl o 17 bodů, což odpovídá zisku 0,3 %, a technologicky orientovaný NASDAQ Composite posílil o 110 bodů, tedy přibližně o 0,5 %. Pohyb indexů naznačoval spíše opatrný optimismus než výrazný růstový impulz, přesto však šlo o pokračování pozitivního trendu z předchozích seancí. Výsledky bank jako hlavní motor trhuBankovní sektor byl během týdne jedním z hlavních témat finančních trhů. Zveřejněné výsledky největších amerických bank ukázaly, že nestabilní a volatilní prostředí roku 2025 paradoxně pomohlo zejména obchodním oddělením finančních institucí. Zvýšená aktivita na trzích se promítla do vyšších příjmů a zisků, což investoři vnímali jako pozitivní signál na prahu nové výsledkové sezóny.V pátek ráno oznámila společnost PNC Financial Services 25% meziroční nárůst zisku ve 4. čtvrtletí. Banka těžila především z vyšších úrokových příjmů a z oživení obchodní aktivity, což podtrhlo schopnost bankovního sektoru profitovat i v prostředí vyšších úrokových sazeb. Tento výsledek přispěl k lepší náladě na trhu a podpořil celý finanční sektor.Na opačné straně spektra stála společnost Regions Financial , která sice vykázala růst tržeb a solidní celoroční výkon, avšak její upravené výsledky za čtvrté čtvrtletí zaostaly za očekáváním trhu. Reakce investorů byla spíše zdrženlivá, přesto však tento výsledek celkový pozitivní obraz bankovního sektoru výrazně nenarušil.Zveřejněné bankovní výsledky zároveň symbolicky otevřely sezónu firemních reportů za čtvrté čtvrtletí. Investoři se v následujících dnech zaměří na výsledky řady významných společností napříč sektory. Už v úterý mají své hospodářské výsledky představit Netflix , 3M Company a U.S. Bancorp , zatímco ve středu se očekává zveřejnění výsledků společnosti Johnson & Johnson . Později v týdnu pak přijdou na řadu mimo jiné Visa , Intel , Abbott Laboratories či Intuitive Surgical . Chcete využít této příležitosti?Technologie v centru pozornosti díky výrobcům čipůVedle bank přitahoval pozornost investorů také technologický sektor. Ten reagoval na zprávu o rekordním zisku výrobce čipů TSMC za 4. čtvrtletí, která posílila důvěru v pokračující silnou poptávku po polovodičích. Společnost je klíčovým dodavatelem pro řadu velkých amerických technologických firem a její výsledky tak často slouží jako indikátor kondice celého technologického řetězce.TSMC je dlouhodobě významným partnerem společností, jako jsou Nvidia a Apple , a v posledních letech výrazně profitovala z rostoucí poptávky po čipech spojené s rozvojem umělé inteligence. Rekordní výsledky výrobce čipů tak posílily optimismus ohledně technologického sektoru jako celku a přispěly k růstu technologických akcií, zejména na indexu NASDAQ.Makrodata potvrzují sílu ekonomiky a trhu prácePozitivní náladu na trzích dále podpořila sada příznivých ekonomických údajů z USA. Průmyslová produkce v prosinci vzrostla o 0,4 %, zatímco samotná výroba se zvýšila o 0,2 %. Obě hodnoty překonaly očekávání trhu a potvrdily, že americká ekonomika si na konci roku udržela solidní tempo růstu.Ještě výraznější signál síly ekonomiky přišel z trhu práce. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA ve čtvrtek nečekaně klesl na 198 000, což bylo výrazně méně než prognózovaných 215 000. Tento pokles podtrhl pokračující robustnost trhu práce a snížil obavy z rychlého zpomalení ekonomické aktivity.Kombinace těchto údajů posílila přesvědčení investorů, že Federální rezervní systém nebude spěchat se snižováním úrokových sazeb. Trhy proto posunuly očekávání prvního snížení sazeb spíše na polovinu roku, což se odrazilo i v opatrném, ale stabilním vývoji akciových indexů.K opatrnému tónu přispěly také komentáře představitelů centrální banky. Prezident chicagské pobočky Fedu Austan Goolsbee uvedl, že při dostatečných důkazech o stabilitě trhu práce by se měla centrální banka nadále soustředit především na boj s inflací. Prezident kansaské pobočky Fedu Jeff Schmid označil inflaci za „příliš vysokou“ a prezidentka sanfranciské pobočky Mary Daly doplnila, že nejnovější ekonomická data z USA působí slibně.Ropa se odráží ode dna a míří k týdennímu ziskuPozornost investorů se v pátek soustředila také na trh s ropou. Ceny ropy vzrostly poté, co se zmírnily obavy z bezprostředního vojenského zásahu USA vůči Íránu. Tím se snížila rizika spojená s možným narušením dodávek ropy, což trhu poskytlo krátkodobou úlevu.Futures na ropu Brent posílily o 1,5 % na 64,70 USD za barel, zatímco futures na ropu West Texas Intermediate vzrostly o 1,4 % na 60,04 USD za barel. Tento růst následoval po výrazném propadu z předchozího dne, kdy oba kontrakty ztratily více než 4 %. Tehdy prezident Trump uvedl, že Teherán zmírnil zásahy proti demonstrantům, což snížilo obavy z eskalace konfliktu.Navzdory této volatilitě se ceny ropy chystají zakončit týden na vyšší úrovni. Na začátku týdne totiž dosáhly několikaměsíčních maxim v reakci na protesty v Íránu, které vyvolaly obavy o stabilitu dodávek z regionu.